Beursblik: goede overname door Wereldhave

(ABM FN-Dow Jones) Wereldhave heeft samen met Sofidy winkelcentrum Stadshart in Zoetermeer gekocht voor 150 miljoen euro, en dat is goed nieuws voor het vastgoedbedrijf. Dit oordeelde analist Amal Aboulkhouatem van Degroof Petercam maandag in een rapport.

Voor Wereldhave vergt de overname slechts een beperkte investering van circa 15 miljoen euro, volgens de analist en daarbij kan het bedrijf terugvallen op zijn kennis van de Nederlandse retailmarkt.

Aboulkhouatem wees er verder op dat dit de eerste joint venture is voor Wereldhave, die bovendien volledig past in de nieuwe strategie van het bedrijf. Na de twee aankopen in Luxemburg zet Wereldhave hiermee haar selectieve expansiestrategie voort, volgens de analist.

"Wij schatten het rendement op ongeveer 7 procent, wat samen met de asset management fee een positief effect zou moeten hebben op het resultaat", aldus de analist.

Volgens Aboulkhouatem is Wereldhave een nieuwe fase ingegaan in haar strategische herpositionering, naar een meer gemengd en servicegericht model.

"De sterke herwaardering van de portefeuille sterkt ons in de opvatting dat de bodem voor de winkelportefeuille al is bereikt, hoewel de moeilijkheden in de retailsector nog niet voorbij zijn", volgens de analist.

De analist heeft na het nieuws van maandag zijn taxaties iets aangepast en verwacht nu een direct resultaat per aandeel van 1,79 en 1,90 euro in 2025 en 2026, van eerder 1,77 en 1,88 euro.

Volgens Aboulkhouatem heeft Wereldhave het aardig gedaan sinds het begin van het jaar, gezien de koerswinst van circa 20 procent, waarmee het aandeel beter presteert dan de sector, gesteund door een positieve nieuwsstroom.

De analist handhaafde maandag zijn Houden advies met een koersdoel van 16,50 euro. Wereldhave noteerde rond het middaguur 1,7 procent hoger op 16,80 euro.