Barclays positiever over Bpost maar voorzichtiger met PostNL

(ABM FN) Barclays heeft het koersdoel voor bpost verhoogd van 1,50 naar 1,57 euro met handhaving van het Gelijkgewogen advies, terwijl het koersdoel voor PostNL werd verlaag van 0,84 naar 0,77 euro met handhaving van het Onderwogen advies. Dit bleek maandag uit een analistenrapport van de Britse bank volgend op de kwartaalcijfers van de twee postbedrijven.

Het eerste kwartaal van bpost was volgens de analisten sterk en resulteerde in een meevaller van 5 procent ten opzichte van de consensus, wat het vertrouwen in de vooruitzichten voor 2025 versterkte. 

Op basis van de cijfers verhoogde de Britse bank de taxaties voor de EBIT in 2025 van 151 miljoen naar 158 miljoen euro. Bpost zelf rekent op 150 tot 180 miljoen euro.

Wat PostNL betreft waren de resultaten in het eerste kwartaal volgens Barclays grotendeels in lijn met de verwachtingen, terwijl de outlook sterk gericht blijft op de tweede helft van dit jaar.

De volumegroei van 2 procent bij pakketten was volgens de bank zwak, terwijl de binnenlandse volumes een daling van 2 procent lieten zien. De volumes werden echter beïnvloed door het feit dat de afgelopen verslagperiode 1 werkdag minder telde ten opzichte van vorig jaar, zo merkten de analisten op. Hiervoor gecorrigeerd zou sprake zijn geweest van een volumestijging van 4 tot 5 procent.

Op basis van de kwartaalcijfers van de Nederlandse postbezorger verlaagden de analisten hun prognoses voor 2025 naar een EBIT van 46 miljoen euro, tegen 50 miljoen euro voorheen.

Het aandeel PostNL noteerde maandag 1,6 procent lager op 0,88 euro, terwijl bpost 3,9 procent steeg tot 1,66.

Copyright: ABM Financial News / info@abmfn.nl