Winstdaling ABN AMRO valt mee

(ABM FN-Dow Jones) ABN AMRO heeft in het eerste kwartaal een lagere kwartaalwinst geboekt, door lagere rentebaten en hogere kosten, wat niet voldoende werd gecompenseerd door hogere fee-inkomsten. Dit bleek woensdag uit cijfers van de bank.

De nettowinst daalde op jaarbasis van 674 miljoen euro naar 619 miljoen euro. Analisten rekenden op een nettoresultaat van 586 miljoen euro.

Het rendement op het eigen vermogen bedroeg afgelopen kwartaal circa 10 procent.

De rentebaten daalden van 1,59 miljard euro vorig jaar naar 1,56 miljard euro in het eerste kwartaal van dit jaar. Dat was iets slechter dan de 1,57 miljard euro waarop de analisten hadden gerekend.

De bank gaf in aanloop naar de cijfers zelf aan dat de marge op de spaarrente via de replicatieportefeuille zorgde voor lagere inkomsten.

De fee-inkomsten stegen op jaarbasis van 469 miljoen naar 507 miljoen euro. Hier was de consensusverwachting 497 miljoen euro. Die hogere fees waren deels te danken aan een verhoging van het tarief voor betaalpakketten van 3,25 naar 3,70 euro per maand, wat zo'n 16 miljoen extra in het laatje moet brengen dit jaar.

De hogere fees werden tenietgedaan door de overige inkomsten, die daalden van 139 miljoen naar 79 miljoen, zodat de totale inkomsten zijn gedaald van 2,20 miljard naar minder dan 2,15 miljard euro. De consensus ging uit van respectievelijk 108 miljoen en 2,17 miljard euro.

De operationele kosten stegen van 1,26 miljard naar 1,31 miljard euro. Dat was licht meer dan de 1,30 miljard euro waarop de analisten rekenden.

De cost-income ratio, die de verhouding tussen kosten en omzet aangeeft, daalde flink, van 72,0 in het vierde kwartaal naar 61,0 procent afgelopen kwartaal. In het eerste kwartaal van 2024 was dit echter 57,2 procent.

Verder gingen de analisten er gemiddeld van uit dat de voorzieningen voor oninbare leningen, die vorig jaar op een schamele 3 miljoen euro uitkwamen, afgelopen kwartaal een meer gemiddeld niveau van 68 miljoen euro bedroegen. ABN AMRO liet weten slechts 5 miljoen euro in de zogeheten stroppenpot te hebben gestopt.

De CET1-ratio steeg van 14,5 naar 14,7 procent, ruim boven de beoogde 13,5 procent.

Outlook

Voor heel 2025 mikt ABN AMRO op 6,2 miljard tot 6,4 miljard euro aan rentebaten, zo maakte de bank bij de jaarcijfers al bekend.

Daarbij denkt ABN AMRO dat het de kosten min of meer in lijn weet te houden met die in 2024.

"Om te voldoen aan onze belofte om de onderliggende kosten grotendeels gelijk te houden in vergelijking met vorig jaar, blijft kostendiscipline een prioriteit. Daarom hebben we aangescherpte regels ingevoerd voor het inhuren van consultants en externe medewerkers", zei CEO Marguerite Bérard in een toelichting.

De kapitaalbuffer zal dalen door de overname van de Duitse private bank HAL, met ongeveer 45 basispunten, maar dat komt pas in het tweede kwartaal. Verder is de bank van plan zijn modellen voor risicoweging te versimpelen en daardoor zou de risicogewogen balans met 3 tot 5 miljard euro kunnen toenemen, wat ook drukt op de kapitaalbuffer.

In november organiseert ABN AMRO een beleggersdag. Dan zal de nieuwe CEO Bérard de uitkomsten van haar strategische review presenteren.

"De focus daarbij zal zijn om onze winstgevendheid te verbeteren, onze kapitaalpositie te optimaliseren, onze kosten te beheersen en om zinvolle groei te realiseren", aldus Bérard.