Update: Elliott gaat short in Shell

(ABM FN-Dow Jones) De Amerikaanse activistische belegger Elliott Investment Management heeft een shortpositie ingenomen tegen Shell, als onderdeel van een wereldwijd afdekkingsprogramma. Dit bevestigde zakenzender CNBC vrijdag, nadat de Britse krant The Times dit donderdag ook al meldde.

De shortpositie bedraagt naar verluidt 850 miljoen Britse pond, of omgerekend 1,1 miljard dollar, meldde The Times, dat zich baseerde op gegevens van de Financial Conduct Authority.

De positie is naar verluidt 0,5 procent van het uitstaande aandelenbelang van Shell. Het zou de grootste shortpositie zijn in bijna tien jaar tegen de energiereus. Elliott gokt hiermee dat de aandelen van Shell in waarde zullen dalen.

Dat noemden analisten van Jefferies in een analistenrapport een positieve stap, gezien de staat van dienst van Elliott, wat zou kunnen leiden tot veranderingen in het bestuur, aanpassingen van de portefeuille en een focus op investeren in upstream, met als doel de vrije kasstroom te maximaliseren. Via deze weg zouden aandeelhouders vervolgens profiteren, aldus Jefferies.

De stap volgt nadat het hedgefonds van Paul Singer in februari al een belang van bijna 5 procent nam in BP, waarmee het fonds aandringt op een reorganisatie.

"Beleggers schrikken altijd wanneer een short seller opduikt in een aandeel, in dit geval Elliott bij Shell. Het is voor beleggers goed om te beseffen dat partijen als hedge funds vaak short gaan op basis van specifieke beleggingsstrategiën", zei analist Martin-Jan Crum van het IEX analistenteam.

"Het lijkt er in dit geval sterk op dat Elliott zijn grote longpositie in BP van 5 procent probeert te hedgen: er kwam onlangs al naar buiten dat hij een beperkte shortpositie in TotalEnergies heeft genomen", vulde Crum aan.

Elliott en Shell weigerden vrijdag beide commentaar te geven tegenover CNBC. Elliott wilde een dag eerder ook tegenover The Times niet reageren.

Aandelen van Shell noteerden vrijdag ruim een procent lager in Amsterdam en Londen.

Update: om analistenreactie toe te voegen.

Copyright: ABM Financial News / info@abmfn.nl