Beursblik: moeilijke eerste jaarhelft TKH

(ABM FN-Dow Jones) TKH Group heeft in de eerste helft van 2024 minder gepresteerd dan vorig jaar. Dit verwachten analisten die bijdroegen aan de bedrijfsconsensus en die werd ingezien door ABM Financial News.

"Wij verwachten een relatief zwakke EBITA-bijdrage in het tweede kwartaal", blikte analist Tijs Hollestelle van ING vooruit. De vaste kosten bij de divisie Connectivity blijven op de resultaten drukken, meent de analist.

Wel heeft ING vertrouwen in de divisie die bandenbouwmachines maakt en rekent de bank op een herstel bij de divisie Vision, "maar vanaf een relatief laag niveau".

De analistenconsensus rekent op een omzet van 867 miljoen euro in de eerste helft van 2024. Dat is beduidend minder dan de 948 miljoen in de eerste zes maanden van 2023.

Voor de EBITA rekenen de analisten op 101 miljoen euro.

Wel verwacht analist David Kerstens van Jefferies dat de marge op kwartaalbasis is gestegen, van 9,8 procent in de eerste drie maanden naar 12,6 procent in het tweede kwartaal.

Dit resulteerde volgens de consensus in een aangepaste nettowinst van 51,5 miljoen euro, waar dit vorig jaar nog krap 68 miljoen euro was.

Jefferies denkt dat de tweede jaarhelft een herstel zal laten zien van de EBITA.

Voor dit jaar heeft TKH nog geen concrete outlook gegeven, maar ING denkt dat het bedrijf zal aangeven een aangepaste winst te voorzien van 125 tot 135 miljoen euro. De bank mikt zelf op 132 miljoen euro, waar de consensus niet verder komt dan 126,5 miljoen euro.

De aangepaste EBITA schat ING in 2024 op 242 miljoen euro, ruim meer dan de 227,5 miljoen euro van de consensus. Volgens de bank zal TKH een outlook afgegeven van 230 tot 240 miljoen euro.

In 2023 bedroeg deze winst 130,5 miljoen euro.

ING en Jefferies hebben beide een koopadvies op TKH met koersdoelen van 52 en 56 euro.

TKH publiceert de resultaten over het eerste halfjaar op 13 augustus.