Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor
ING start volgen ABN AMRO met Houden-advies
Beeld: ABN AMRO

ING start volgen ABN AMRO met Houden-advies

(ABM FN-Dow Jones) ING is donderdag gestart met het volgen van het aandeel ABN AMRO met een Houden advies en een koersdoel van 14,80 euro.  

ABN AMRO maakt vorderingen met zijn reorganisatie, stelt ING, maar de verwachte kostenratio in 2024 blijft hoog op 64 procent, waardoor het rendement op kapitaal aan de onderkant van de sector zit, rond 8 procent.

Het beste instapmoment is als de Nederlandse staat zijn belang van 56 procent verlaagt tot onder 50 procent. Dit kan de besluitvorming verlichten, plannen voor kapitaalteruggave versnellen en meer stabiliteit in het management geven, meent ING. Hoewel de regering hier open voor staat, is het er nog niet van gekomen, merkt de analist Jason Kalamboussis op.

Beleggers zijn erg gericht op teruggave van kapitaal, wat volgens ING misschien niet terecht is, maar de pogingen van ABN AMRO om aan die wensen tegemoet te komen zijn niet consistent. Verwachtingen van aandeleninkopen boven 0,5 miljard euro per jaar zijn volgens Kalamboussis te optimistisch. Alleen als de bank bereid is minder kapitaal aan te houden dan de genoemde grens van 15 procent, ziet de analist meer opwaartse ruimte voor de koers.

Meer stabiliteit in het management zou welkom zijn, merkt ING op. CFO Lars Kramer en CHRO Gerard Penning stapten al binnen 18 en 12 maanden op, en CITO Christian Bornfeld vertrok ook recent, in mei 2022, wat benadrukt dat management een issue is.

Na de koersstijging van 40 procent in de afgelopen maand zijn aandeleninkopen grotendeels ingeprijsd en ziet ING weinig aanjagers meer voor het aandeel. De Nederlandse bank die zichzelf in een regionale speler heeft veranderd zou het voorbeeld moeten volgen van Scandinavische banken met een rendement op eigen vermogen van 12 procent, volgens Kalamboussis. 

Het aandeel ABN AMRO daalde donderdag met 0,7 procent tot 14,45 euro. 

Bron: ABM Financial News


ABM Financial News is leverancier van beursnieuws, -video en -data, zowel voor real-time handelsplatformen en dealingrooms als voor online en offline media uitgaven. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Lees over dit aandeel ook

  1. Beursblik: goed cijferseizoen in verschiet en aandeel ASML meest kansrijk
  2. ABN Amro weer in het vizier als overnamekandidaat

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

 

Community trend

Zal het aandeel stijgen of dalen naar aanleiding van dit nieuwsbericht?

Aandeel Kies Huidige trend
ABN AMRO BANK N.V. kopen verkopen

73% zegt kopen

11 stemmen

Gerelateerd

Reacties

2 Posts
| Omlaag ↓
2 Posts
|Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.