Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Inloggen

  • Geen account? Registreren

Wachtwoord vergeten?

Add Value Fund ontevreden met hoger bod Hunter Douglas

Reacties

8 Posts
| Omlaag ↓
  1. forum rang 4 Goldfish1080 25 mei 2021 20:34
    quote:

    TX23 schreef op 25 mei 2021 18:06:


    De peers van HDG (Somfy en Nien) hebben een K/W van ca 22-23....uitgaande van 11 Euro WPA voor 2021 zou dat een HDG koers van 250 Euro betekenen. Als je 30-40% afslag hanteert voor als "Sonnenberg discount" en de beperkte liquiditeit dan kom je nog altijd op 150-175 Euro uit.


    Die vergelijking slaat nergens op. HDG heeft op dit moment een hogere KW dan Somfy en Nien en dan praten we over de resultaten in Q1 2021, Q2 2020, Q3 2020 en Q4 2020. Een bod van boven de 100 euro gaan ze niet krijgen tenzij de winst stabiel hoog blijft (wat niet het geval zal zijn) of de omzet echt explodeerd (wat ook niet het geval zal zijn). Veel succes met je HDG aandelen maar meer dan wat ze nu kosten zul je er niet voor krijgen.
  2. TX23 26 mei 2021 08:29
    @ Goldfish: De nettowinst over 2020 is sterk vertekend door grote bijzondere lasten, het is beter om naar de EBITDA te kijken (of de nettowinst te corrigeren voor deze eenmalige lasten), uw redenering mbt de k/w over 2020 klopt niet.

    In Q1-2021 was de nettowinst per aandeel 2.61 Eur en Q1 is historisch een minder kwartaal. Als ik conservatief reken en dit mindere kwartaal x 4 doe dan kom ik op 10.44 Eur conservatief geschatte netto WPA voor 2021. Het huidige bod waardeert HDG dan op een K/W van 7.85. Somfy en Nien doen gemiddeld ca K/W van 23 terwijl hun marktpositie veel minder sterk is (HDG Is marktleider).

    De tijd zal leren of ik meer voor mijn HDG aandelen krijg of niet, ik verwacht van wel maar zowel u als ik hebben geen glazen bol; time will tell.
8 Posts
|Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Hunter Douglas

101,200 20 sep
-2,800 -2,69%

Dagelijkse nieuwsbrief

Ja, ik wil elke dag de laatste kooptips en analyses van verschillende aandelen ontvangen.

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links