Aandeel Basic-Fit NL0011872650

quote:

The Third Way... schreef op 12 maart 2025 10:41:

Sta me toe om dit wat wetenschappelijker aan te vliegen, met behulp van een levenscyclus model van de zogenaamde Dean of Valuation Professor Damodaran. Degenen die Economie studeren of gestudeerd hebben zullen hem kennen (zie bijlage).

Er is iets opmerkelijks aan de hand, BFIT is sinds Covid in zijn levenscyclus ongewild geëvolueerd van een High Growth fase (Stage 3) naar Stable/Mature (Stage 5). Hierbij moet de nadruk dus niet meer op groei liggen maar op winstgevendheid, en daar faalt het opzichtig door alle fouten gemaakt in die periode. Mijn vermoeden is dat het management dit niet eens door heeft, ondanks dat tussen de regels je goed ziet dat de nadruk verschoven is van die snelle groei (+28% EBITDA groei voor Covid naar minder dan de helft nu en nog minder morgen) naar kostenbeheersing en inkoop aandelen (zoals vereist in stage 5).

Je ziet ook dat de analisten dit nog niet doorhebben, maar bv. grootaandeelhouder Impactive wel. Maar nog veel erger, het is bijna zeker dat the Moos en zijn "belastingadviseur turned CFO" hier nog minder notie van hebben.

Andere aandeelhouders denken ook dat the Moos fouten heeft gemaakt en dat een Private Equity partij wel de professionaliteit bezit om BFIT terug in de High Growth levensfase te positioneren door zijn markten beter te definiëren en te selecteren (bijvoorbeeld via Franchise), en vooral zijn verdienmodel aan te passen.

Kortom, het leiderschap is verward en is de weg kwijt...

quote:

perry1 schreef op 12 maart 2025 13:40:

Die 24 uur levert vooral veel extra kosten op stroom bv en wat dacht je van personeel…. Ik moet nog zien of dat veel nieuwe leden oplevert maar de kosten staan al wel vast. Het lijkt meer een noodsprong van we roepen iets het valt me nog mee dat ze geen AI er in hebben gegooid:)

quote:

Jackpotter schreef op 12 maart 2025 15:01:

Heb al spijt van aankoop 19,50€!
Nu los door 19€… zucht

quote:

The Third Way... schreef op 12 maart 2025 12:35:

[...]
Vergeet niet, de nieuwe CFO is een BDO belastingadviseur zonder CFO ervaring. Hij moet het vak nog leren on the job...

Maar indien we iets positiefs mogen toevoegen, in ieder geval probeert hij wel iets te doen aan die bizarre overhead die tijdens covid explodeerde onder de vorige BDO CFO. Deze werd bij zijn afscheid door de analisten (achteraf) verantwoordelijk gehouden voor de Franse deconfiture.

Nieuwkomers op het draadje kunnen de analyse teruglezen via het vorige jaardraadje, de bijlage bij de post dd. 28 december 2023.

quote:

meteisweten schreef op 12 maart 2025 15:25:

Mijn maag draait zich om als ik naar de koers kijk. Kan de markt geen ongelijk geven helaas.
www.guruwatch.nl/aandeel/596722/Basic...
Wel bizar het contrast tussen de adviezen en de koers.
Alle analisten zijn revisionisten pur sang.