Aandeel ASML Holding NL0010273215

quote:

Pandjesbaas schreef op 16 mei 2025 10:26:

[...]

Niet voor mij, als dat gecompenseerd wordt met hogere box-3 tarieven... BTW is voor mij de prettigste van alle belastingen, want ik consumeer niet meer dan iemand die van de bijstand moet leven.

quote:

Pandjesbaas schreef op 16 mei 2025 11:38:

[...]

Het is altijd beter om betaald te worden zonder risico te lopen.

Delta hedging biedt slechts halve bescherming tegen grote koersverandering; je spreidt het risico gelijkmatig over de koers-daling en -stijging. Het totale risico blijft gelijk; het kost je maximaal de helft, maar die moet je dan wel dubbel zo vaak ophoesten.

quote:

Pandjesbaas schreef op 16 mei 2025 11:38:

[...]

Het is altijd beter om betaald te worden zonder risico te lopen.

Delta hedging biedt slechts halve bescherming tegen grote koersverandering; je spreidt het risico gelijkmatig over de koers-daling en -stijging. Het totale risico blijft gelijk; het kost je maximaal de helft, maar die moet je dan wel dubbel zo vaak ophoesten.

quote:

Pandjesbaas schreef op 16 mei 2025 10:26:

[...]

Niet voor mij, als dat gecompenseerd wordt met hogere box-3 tarieven... BTW is voor mij de prettigste van alle belastingen, want ik consumeer niet meer dan iemand die van de bijstand moet leven.

quote:

Pandjesbaas schreef op 16 mei 2025 00:03:

[...]

Om een optie te schrijven (= verkopen) moet er toch ook iemand zijn die ze koopt? De marketmakers gaan dat echt niet zelf doen. Dan zouden ze een veel te groot belang opbouwen, en dat risico willen ze natuurlijk niet lopen.

quote:

svh21 schreef op 16 mei 2025 10:11:

ASML is ook wat overbought. Dus niet zo raar dat het aandeel wat daalt. Goed voor de volgende uptrend denk ik maar.

quote:

leesmee schreef op 16 mei 2025 12:40:

[...]
Ik denk ook dat het eerder een kwestie is van overbought zijn. Die info uit de Telegraaf is al lang bekend. ASML is feitelijk een Nederlands-Amerikaans-Duits bedrijf, met technologieën uit die landen door bedrijfsonderdelen in de toeleveringsketen waaraan betrokken landen eisen kunnen stellen. Zullen ze dus voortdurend rekening mee moeten houden. Het is een illusie dat NL en eventueel de EU geheel zelfstandig exportbeleid kan voeren. Maar dit is een gegeven en geen nieuwe informatie. Gezien nog het belang van export van DUV naar China (20%) zal een geheel verbod zeker nog impact hebben. Vraag die ik heb is of wegval wordt gecompenseerd door nieuw op te zetten productielocaties in andere landen. Wilden de Brazilianen nu ook niet aan de slag met chipproductie?

quote:

zjeeraar schreef op 16 mei 2025 12:56:

[...]

Idd, die info uit de Telegraaf is al lang bekend en vind ik feitelijk een suggestief verhaal.

Het steeds opkloppen van bekende zaken, waarbij nog helemaal niets vaststaat heeft deze krant zich wel eigen gemaakt.

Laat ze ook eens iets melden over de vooruitzichten/bouwplannen die bijzonder goed te noemen zijn......(!!)>

quote:

NielsjeB schreef op 16 mei 2025 12:23:

[...]
Als je een put schrijft loop je alleen risico naar beneden, dat neutraliseer je (zoveel mogelijk) door aandelen te verkopen met een bepaalde ratio (zeg maar delta). Als de koers omhoog gaat wordt de put minder waard (dus winst).
Als je een call schrijft loop je alleen risico naar boven, dat neutraliseer je (zoveel mogelijk) door aandelen te kopen met een bepaalde ratio (zeg maar delta). Als de koers omlaag gaat wordt de call minder waard (dus winst).

De kunst is om het risico voortdurend te minimaliseren door de hedge (de aandelen) aan te passen met de beweging van de koers. Risico's zitten vooral in snelle waardeveranderingen (gap risk), maar daar wordt je voor betaald via de premie. Dit is gecompliceerde handel, vandaar dat er speciale vol(atility) traders zijn die dit als hun beroep doen.

Maar in de basis is dit hoe deze handel werkt.

quote:

zjeeraar schreef op 16 mei 2025 12:56:

[...]

Idd, die info uit de Telegraaf is al lang bekend en vind ik feitelijk een suggestief verhaal.

Het steeds opkloppen van bekende zaken, waarbij nog helemaal niets vaststaat heeft deze krant zich wel eigen gemaakt.

Laat ze ook eens iets melden over de vooruitzichten/bouwplannen die bijzonder goed te noemen zijn......(!!)>

quote:

Pandjesbaas schreef op 16 mei 2025 14:10:

[...]

Dat weet ik allemaal. Maar het werkt alleen in een heel klein koersbereik, waarin delta als constant beschouwd kan worden. Op grotere schaal zit er een (enigszins afgeronde) knik in de prijs van de optie als functie van de koers ter hoogte van de strike. Aan de ene (OTM) kant van die knik is delta 0, aan de andere kant 1. (Of -1, naargelang het type optie.) Aan die ITM kant heb je dan aandelen of een short positie van de volledige onderliggende waarde om koersneutraal te worden. Maar dan draag je aan de OTM kant, waar de optie niets meer doet, dus het volledige risico van de aandelenpositie.

Het idee dat je dit kunt repareren door je hoeveelheid aandelen aan de koers aan te passen is net zoiets als denken dat je met pure aandelenhandel winst kunt maken door telkens te verkopen als het gaat dalen, en te kopen als het weer gaat stijgen, omdat je ze bij stijging wel wilt hebben, maar bij daling niet. In de praktijk zul je altijd achter de feiten aanlopen.

quote:

Mike O. schreef op 16 mei 2025 14:32:

[...]
Dat jij nou net degene bent die het heeft over het opkloppen van bekende zaken :)

quote:

Siwu schreef op 16 mei 2025 11:52:

het is zkr inhaalslag van gisteren? tegenover de andere chip broeders..

quote:

leesmee schreef op 16 mei 2025 14:43:

[...]
Ik snap je punt, maar marketmakers kunnen zelf ook nog callopties schrijven om risico van veranderingen in de delta af te dekken. Als we precies willen weten hoe het gaat, moeten we hier een marketmaker horen die uitlegt hoe ze dit doen. Maar het is duidelijk dat er goede strategieen voor zijn, anders zou de hele optiehandel niet bestaan.

quote:

Pandjesbaas schreef op 16 mei 2025 14:10:

[...]

Dat weet ik allemaal. Maar het werkt alleen in een heel klein koersbereik, waarin delta als constant beschouwd kan worden. Op grotere schaal zit er een (enigszins afgeronde) knik in de prijs van de optie als functie van de koers ter hoogte van de strike. Aan de ene (OTM) kant van die knik is delta 0, aan de andere kant 1. (Of -1, naargelang het type optie.) Aan die ITM kant heb je dan aandelen of een short positie van de volledige onderliggende waarde om koersneutraal te worden. Maar dan draag je aan de OTM kant, waar de optie niets meer doet, dus het volledige risico van de aandelenpositie.

Het idee dat je dit kunt repareren door je hoeveelheid aandelen aan de koers aan te passen is net zoiets als denken dat je met pure aandelenhandel winst kunt maken door telkens te verkopen als het gaat dalen, en te kopen als het weer gaat stijgen, omdat je ze bij stijging wel wilt hebben, maar bij daling niet. In de praktijk zul je altijd achter de feiten aanlopen.

quote:

NielsjeB schreef op 16 mei 2025 15:56:

[...]
Je kunt wel heel leuk ineens doen of die optiepremie niet meer bestaat, maar dat is natuurlijk niet zo. Er is risico, en dat wordt vergoed door ervoor te betalen (premie). En aan de andere kant, als je je risico volledig afdekt kun je niets verdienen. Dat is nu net de kunst.