Aandeel Fugro NL00150003E1

quote:

Opwegnaar schreef op 15 april 2025 14:56:

De Groof Petercam wat een losers en wat heb je aan zo'n club.
Halvering van de koers en bij 16 euro nu een verkoopadvies.

quote:

Alrob2 schreef op 15 april 2025 13:21:

Tja ingestapt met wat aandelen, voorzichtig dus, maar deze kans geheel voorbij laten gaan, kon ik niet.

quote:

GeenPaniek schreef op 15 april 2025 15:15:

Heb het bericht van Fugro een paar keer rustig gelezen vandaag..
Eigenlijk straalt het nog steeds vertrouwen uit, ondanks veranderende marktomstandigheden.
Kijken of ze inderdaad de ebit halen.

quote:

Fredt de onnozele goudzoeker schreef op 15 april 2025 14:39:

Feit is dat IEDEREEN (behalve Pedro) vet in het rood staat met Fugro

quote:

Risico met beleid schreef op 15 april 2025 14:32:

[...]

Ik herinner me nog heel goed de koersdoelen van Shell toen ze op 10 euro stonden. Een bedrijf wordt niet zomaar 50% minder waard in een half jaar.

quote:

GeenPaniek schreef op 15 april 2025 15:15:

Heb het bericht van Fugro een paar keer rustig gelezen vandaag..
Eigenlijk straalt het nog steeds vertrouwen uit, ondanks veranderende marktomstandigheden.
Kijken of ze inderdaad de ebit halen.

quote:

pilot1 schreef op 15 april 2025 15:37:

Het is niet alleen Amerika waar het minder gaat .
Ook in de rest van de wereld.

quote:

Fugro believer schreef op 15 april 2025 15:36:

Fugro is minimaal 13,9962
Waard

quote:

Tuurlijk schreef op 15 april 2025 14:42:

Ik ben alles nog maar even rustig aan het doorlezen en de cijfers naast elkaar aan het leggen.

Fugro geeft in de winstwaarschuwing van vanochtend voor Q1 een omzetdaling van zo’n 11% ten opzichte van vorig jaar (€503 mln, nu ~€448 mln) en een EBIT die vrijwel nul is (was €44 mln in Q1 2024). Tegelijkertijd is de 12-maands backlog maar 3 à 4% lager dan een jaar geleden. Dat lijkt op het eerste gezicht vreemd: grote klap in gerealiseerde omzet, maar relatief beperkte daling in toekomstige opdrachten. De vertragingen en scope-reducties waar Fugro het over heeft, raken dus vooral de korte termijn. De backlog zegt: er ligt nog genoeg werk, maar de start en toekenning ervan loopt trager.

Wat dan wel opvalt: ondanks deze zwakke Q1 blijven ze vasthouden aan hun EBIT-marge doel van 11-15% voor heel 2025. Dat betekent dat de resultaten in de komende drie kwartalen aanzienlijk beter moeten zijn dan wat we nu zien. Anders sluit het simpelweg niet aan.

De vraag is dus: Rekent Fugro op een stevig herstel (zitten er grote opdrachten aan te komen) of houdt het management deze doelstelling bewust overeind om vertrouwen uit te stralen?

quote:

Fugro believer schreef op 15 april 2025 11:37:

Nu alweer 2,1 mil nieuwe aandeelhouders

quote:

Tuurlijk schreef op 15 april 2025 15:39:

Ik bereid me voor om mijn positie flink uit te breiden (mogelijk te vervijfvoudigen) en de stukken voor langere tijd op de plank te leggen. Even een rekensom vanaf € 10,75

Bij een koers van €10,75 (of €10 na dividend) koop je Fugro ruim onder de boekwaarde. Het eigen vermogen per aandeel ligt rond de €13,27, en de tastbare boekwaarde (exclusief goodwill en immateriële activa) bedraagt circa €12,22. Dat komt neer op een P/B van 0,75 en een P/TB van 0,82.

Ondanks de winstwaarschuwing blijft de orderportefeuille slechts 3 à 4% lager en houdt het bedrijf vast aan een EBIT-margedoel van 11–15% voor heel 2025.

Zelfs in een extreem negatief scenario - stel dat Fugro drie jaar lang €100 miljoen per jaar verlies draait - dan ligt de boekwaarde over 3 jaar dan nog steeds rond de €10,61 per aandeel.

Overigens wat betreft de analisten die nu koersdoelen halveren: zelfs een gehalveerd doel van €16 betekent nog altijd 60% opwaarts potentieel vanaf €10 na dividend.

quote:

Gewoonomdathetkan schreef op 15 april 2025 15:40:

[...]

Is je GAK rmtegenwoordig de maatstaf voor de waarde van bedrijf. Haha.