Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
IEX 25 jaar desktop iconMarkt Monitor

Aandeel OCI AEX:OCI.NL, NL0010558797

Laatste koers (eur) Verschil Volume
11,075   -0,150   (-1,34%) Dagrange 11,075 - 11,260 220.799   Gem. (3M) 926,2K

OCI 2024

2.743 Posts
Pagina: «« 1 ... 129 130 131 132 133 ... 138 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 6 BultiesBrothers 14 november 2024 18:32
    quote:

    Lamsrust schreef op 14 november 2024 17:28:

    [...]

    Ik heb de call ook beluisterd en dat viel mij ook meteen op. Uiteraard gissen wat hier achter zit, want zelfs bij een liquidatie is er zeker werk tot ultimo 2025 zo lang zal afbouw van de Clean Ammonia namelijk duren.

    Overigens was de algehele tendens tijdens de conf call dat management zich komende tijd louter gaat focussen op (i) afbouw Clean Ammonia faciliteit; (ii) Methanex deal incl. Proman litigation en (iii) een koper vinden voor de Rotterdam ammonia import terminal en de Geleen Nitrogen fabriek. Deze import terminal vertegenwoordigt een strategische Europese waarde en heeft een vergunning om de capaciteit te vergroten van 600k ton naar 2.000k ton, hetgeen uiteraard investeringen vergt (wellicht iets voor Vopak). De Geleen Nitrogen fabriek is wat minder interessant bij de huidige hoge gasprijzen en moet het vooral hebben van de add-blue en melamine verkopen.
    Management merkte zelfs op dat additionele uitkeringen boven de USD 1 mrd in H1, 2025 niet kunnen worden uitgesloten. Dus het is nog niet "carved in stone" dat Sawiris OCI als investeringsvehikel wil aanhouden.
    Klopt. Eigenlijk zeiden ze tijdens de call dat ze te druk waren met afbouw, juridische zaken rondom verkochte onderdelen en sale van OCI nitrogen europe, dat ze eigenlijk nog geen tijd gehad om te onderzoeken waar ze de vrijkomende miljarden in gaan steken als ze door willen investeren. Op de vraag van een analist of OCI zich zou gaan heruitvinden in nieuwe business dan chemicals of energie kwam geen duidelijk antwoord.
    Ook leek men te suggereren dat men volop bezig is met onderhandelingen voor OCI nitrogen, want echt ingaan op de vraag wat de waarde zou moeten zijn van deze assets (en ammoniak terminal in Rotterdam) wilden ze niet op in gaan vanwege gesprekken die gaande zijn.

    We gaan het meemaken.
    OCI lijkt op dit moment een soort van obligatie en wat dan de par value die nog onbekend is
  2. mike65537 14 november 2024 20:37
    quote:

    HD_Erik schreef op 14 november 2024 20:23:

    Tsja, als je 40% (of noem eens wat) onderwaardering hebt als je gewoon de boel liquideert, dan moet je wel een hele goede investment optie hebben om het geld alsnog voor andere investeringen aan te wenden.
    we zitten rustig op onze handjes dus
    Precies, gewoon blijven zitten en in H1 krijgen we zowiezo weer 40% (nieuwe kapitaaluitkering) terug.
  3. forum rang 6 BultiesBrothers 15 november 2024 00:14
    Ik blijf het maar vaag vinden wat er gebeurt in het AFM register. Aan weerszijden zie je dat posities worden ingenomen. Op dit moment hebben bank of america , Goldman Sachs, Morgan Stanley en enkele vermogensbeheerders een groot belang in korte tijd opgebouwd (wel veel middellijk potentieel dmv opties etc) en aan de andere kant breiden de shorters ook flink uit en gaan we richting de 4.5% inmiddels...

    We gaan het zien of er morgen bij optie expiratie een enorm volume optreedt voor de afwikkeling van deze opties. (Als het überhaupt om de november reeks gaat).

    Blijft gissen waarom deze partijen opeens op OCI duiken met zn allen
  4. forum rang 5 Money Never Sleeps 15 november 2024 10:04
    quote:

    mike65537 schreef op 15 november 2024 09:02:

    Mooi, voor 11.26 kunnen bijkopen.
    Ik pas even met OCI , want zit er behoorlijk dik in. Zat er natuurlijk nog veel dikker in omdat de aandelen meer waard waren voor de uitkering. Even een beetje cash achter de hand.
  5. Kritische meekijker 15 november 2024 11:52
    quote:

    Money Never Sleeps schreef op 15 november 2024 10:04:

    [...]

    Ik pas even met OCI , want zit er behoorlijk dik in. Zat er natuurlijk nog veel dikker in omdat de aandelen meer waard waren voor de uitkering. Even een beetje cash achter de hand.
    Als de beurs binnenkort fors gaat corrigeren (en die kans schat ik hoog in), dan zijn er meer dan voldoende mogelijkheden.
  6. forum rang 6 BultiesBrothers 15 november 2024 14:42
    quote:

    HD_Erik schreef op 14 november 2024 20:23:

    Tsja, als je 40% (of noem eens wat) onderwaardering hebt als je gewoon de boel liquideert, dan moet je wel een hele goede investment optie hebben om het geld alsnog voor andere investeringen aan te wenden.
    we zitten rustig op onze handjes dus
    Zo kijk ik er ook tegen aan. Daarom kan ik er nog niet helemaal inkomen dat ze alles weer opnieuw willen herinvesteren.
    Je kan nu alles ten gelde maken en via Sawiris family office NNS weer laten herinvesteren.
  7. Ronald123 15 november 2024 14:53
    quote:

    Lamsrust schreef op 14 november 2024 17:53:

    [...]

    De NAV laat zich als volgt berekenen:

    Net cash 30.9.2024. USD 1,855
    Net Fertiglobe proceeds. USD 3,620
    Capital repayment. USD 3,320 -/-
    Methanex deal USD 1,600. (incl. 10% participation in Methanex)
    Clean Ammonia 2nd tranche USD 470
    Clean Ammonia capex USD 750 -/-
    EBITDA Q4, 2024 – 2025 PM
    Net cash ultimo 2025 USD 3,405

    Dit komt overeen met EUR 15 per aandeel plus de waarde van OCI Europe (Rotterdam + Geleen), zodat de totale waarde per aandeel plm. EUR 17 bedraagt.

    De executie risico’s laten met name in de afbouw van de Clean Ammonia fabriek, zowel wat betreft kosten als doorlooptijd. In de Methanex deal zie ik weinig risico’s nu de methanol prijzen de wind in de rug hebben. Binnen 12 maanden dus 50% upside op de huidige koers.

    Gelet op de reeds ingeprijsde discount denk ik dat shorters dat niet doen vanwege fundamentele redenen, maar omdat ze denken dat de koers stabiel blijft liggen voorlopig. Ze wenden de opbrengsten dan aan om te investeren in aandelen met beoogd zeer korte termijn upside potentieel in een long/short strategie.
    Dank voor de berekening, dit helpt om inzicht te krijgen en goede keuzes te maken. Nog wel een opmerking over de Fertiglobe deal. OCI vermeldt hierover "The gross transaction consideration of USD 3.62 billion on a cash-free debt-free basis was impacted by USD 70 million in various closing adjustments and is further subject to any materialization of certain indemnifications agreed as part of the transaction that will only become quantifiable in due course.". Zoals ik deze lees gaat de bruto opbrengst hiermee naar USD $ 3,55 mrd. Einde Q2 was hierop een schuld van $ 0,44 mrd van toepassing ($ 881 mln obv 100% belang), informatie tav Q3 kan ik niet vinden. Volgens mij zou dan de netto ontvangst $ 3,11 mrd zijn ipv $ 3,62 mrd. Graag nog jouw blik hierop.
2.743 Posts
Pagina: «« 1 ... 129 130 131 132 133 ... 138 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.