Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
IEX 25 jaar desktop iconMarkt Monitor

Aandeel Ontex BRU:ONTEX.BL, BE0974276082

Laatste koers (eur) Verschil Volume
7,980   +0,030   (+0,38%) Dagrange 7,880 - 8,030 99.745   Gem. (3M) 124,8K

Ontex 2024: overpromise and underdeliver or underpromuse and overdeliver

1.110 Posts
Pagina: «« 1 ... 13 14 15 16 17 ... 56 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 6 Tordan 19 februari 2024 17:27
    quote:

    brt schreef op 19 februari 2024 17:21:

    Puur glazen bol dit, maar ik denk dat Ontex 2025 niet ingaat als een publiek en/of onafhankelijk bedrijf. Dit jaar delisting of een deal met AIP. Er zijn heel wat tekenen aan de wand.
    Een mooi volume is er één van vandaag. een blok van 10000 vanmorgen en vanmiddag één blok van ruim 38000 en één van ruim 39000. Meestal zijn dat geen particulieren. Even de eindveiling bekijken straks.
  2. forum rang 6 keffertje 20 februari 2024 12:19
    quote:

    Tordan schreef op 20 februari 2024 11:41:

    [...]
    Zo, die durven!
    Ja, je kunt van koersdoelen vinden wat je vindt, maar het tekent - al dan niet terecht - de voorzichtigheid van analisten ten aanzien van dit fonds en wat mij betreft begrijp ik dat wel enigszins in het licht van het dramatische verleden en de niet-groeimarkt waarin het bedrijf opereert.

    Ik ben zelf wel optimistischer geworden na de jaarcijfers maar zie toch graag een verdere bevestiging in de komende kwartalen en uiteraard de effectuering van de - volgens mij - al bindende overeenkomsten inzake de verkoop van Algerije en Pakistan, alsook de verkoop van de overige non core activiteiten.
  3. forum rang 6 keffertje 25 februari 2024 13:46
    Toch een sterk governance puntje van Ontex:

    Hier werd regelmatig een quote geplaatst van de conference call (en dat bleek afkomstig te zijn van seeking alpha of van bloomberg).

    Ik heb een tijdje geleden contact opgenomen met investor relations om te vrgen of zij bemoeienis hadden met deze transcriptie (het antwoord was nee) en of zij overwogen om dat zelf te doen (men was terughoudend).

    Nu zie ik bij mijn terugkomst uit Zuid-Amerika een keurig verzocht transcript op de website van Ontex staan. Chapeau!
  4. forum rang 5 Gaston Lagaffe 26 februari 2024 15:25
    quote:

    keffertje schreef op 25 februari 2024 13:46:

    Toch een sterk governance puntje van Ontex: Hier werd regelmatig een quote geplaatst van de conference call (en dat bleek afkomstig te zijn van seeking alpha of van bloomberg). Ik heb een tijdje geleden contact opgenomen met investor relations om te vrgen of zij bemoeienis hadden met deze transcriptie (het antwoord was nee) en of zij overwogen om dat zelf te doen (men was terughoudend). Nu zie ik bij mijn terugkomst uit Zuid-Amerika een keurig verzocht transcript op de website van Ontex staan. Chapeau!
    Inderdaad Chapeau. Ze hebben het zelfs wat opgefrist. Zal het later nog eens nalezen. Heb onlangs nog wat ingelezen in AIP. Is niet een standaard VS Hedgefonds. Leverage blijft voor Amerikaanse begrippen laag, geen keiharde overnames en meer gericht op het combineren van bedrijven. Werken voor ophalen kapitaal met investeringrondes. Voorkeur voor VS en Canada. Ontex is voor AIP een middenmoter wat kapitaalbeslag betreft. Ik zie ze eerder de samenwerking met GBL zoeken i.p.v. keiharde overname.
  5. forum rang 6 keffertje 27 februari 2024 10:18
    Koersreactie vandaag mede in relatie tot FD-artikel?

    Vernieuwde plasgoot gaat de luierindustrie niet redden

    Essentie: daling aantal geboortes en sterke prijsstijging zetten omzet en winst van merkproducenten onder druk terwijl bijvoorbeeld de groei in incontinentie-materiaal onvoldoende compensatie biedt.

    Positief puntje (mijn interpretatie dus, die hier overigens al vaker ook door anderen is gedeeld): het gaat hier om merkproducenten terwijl Ontex huismerken (white label) fabriceert dus kunnen 'we' wellicht profiteren van het feit dat veel gezinnen de dure merkproducten niet meer kunnen betalen en switchen naar het goedkopere huismerk.
  6. forum rang 5 Gaston Lagaffe 28 februari 2024 12:43
    quote:

    keffertje schreef op 27 februari 2024 10:18:

    Koersreactie vandaag mede in relatie tot FD-artikel? Vernieuwde plasgoot gaat de luierindustrie niet redden
    Essentie: daling aantal geboortes en sterke prijsstijging zetten omzet en winst van merkproducenten onder druk terwijl bijvoorbeeld de groei in incontinentie-materiaal onvoldoende compensatie biedt. Positief puntje (mijn interpretatie dus, die hier overigens al vaker ook door anderen is gedeeld): het gaat hier om merkproducenten terwijl Ontex huismerken (white label) fabriceert dus kunnen 'we' wellicht profiteren van het feit dat veel gezinnen de dure merkproducten niet meer kunnen betalen en switchen naar het goedkopere huismerk.
    Terechte opmerking maar ik verwacht voor Ontex (Afgezien van white label VS waar ze extreem ? positief over zijn -> zal me trouwens benieuwen, 40% structurele groei is enorm) geen grote verandering en in omzet (krimp vs inflatie). Probleem zit hem in de waardering maar dat is bekend. Voor PE blijft het een interessante kandidaat (leverage weer omhoog ?) maar tot nu toe blijft het stil. Met een koers van ca. € 7,50 is het nu eigenlijk 'dood geld'. Bij cijfers Q1 nieuwe ronde, nieuwe kansen. Noot ; aankondiging verkoop Ontex Algerije op 09 aug 2023 is nu bijna 7 maanden geleden.
  7. MilesDavis 28 februari 2024 13:26
    Je slaat de nagel op de kop met dead money. Telkens je denk eindelijk een shift in momentum gaat dit aandeel weer traditioneel naar het lagere punt van waardering.
    Hoe ze hun aandeelhouders gijselen is niet meer normaal. Dat ze niet verplicht zijn tussentijdse doelen te halen naar waardering is waanzin.
    Zeggen, binnen 22 maand staan we op 15€ is te gemakkelijk.

    We zitten erin en hopelijk geraken we eruit.
    Denk dat kirrewiet (broer van) eruit is gestapt....dat geeft me ten minste perspectief.
  8. forum rang 6 keffertje 29 februari 2024 11:29
    quote:

    MilesDavis schreef op 28 februari 2024 13:26:

    Je slaat de nagel op de kop met dead money. Telkens je denk eindelijk een shift in momentum gaat dit aandeel weer traditioneel naar het lagere punt van waardering.
    Hoe ze hun aandeelhouders gijselen is niet meer normaal. Dat ze niet verplicht zijn tussentijdse doelen te halen naar waardering is waanzin.
    Zeggen, binnen 22 maand staan we op 15€ is te gemakkelijk.

    We zitten erin en hopelijk geraken we eruit.
    Denk dat kirrewiet (broer van) eruit is gestapt....dat geeft me ten minste perspectief.
    Ik ben bang dat zolang Fosun nog moet/wil afbouwen er met de KOERS weinig positiefs gaat gebeuren, maar eerlijk gezegd vind ik wel dat Ontex goed bezig is de WAARDE op te krikken. Van ruim 40 cent winst per aandeel in 2023 naar (hopelijk) rond de € 1 in 2024 (en verdere stijging in de daarop volgende jaren) moet UITEINDELIJK leiden tot een koers van € 15, zo schat ik de gedachte van Ontex -management in. Dat ze niet als - tussentijdse - doelstelling hanteren (bijvoorbeeld) de koers moet ultimo 2024 minimaal € 10 zijn begrijp ik wel, want de hele lokale markt ligt op zijn gat en kampt met desinteresse.

    Puur ter illustratie en niet om een discussie over mijn handelen te ontketenen: van de omzet vandaag is 2/3 van mij (kooporders) dus een beter bewijs dat niemand op dit moment geinteresseerd is in het fonds kan ik niet geven. Als je gelooft in de verwachtingen van het management (waar hun variabele beloning notabene van afhangt) dan koop je ze nu en heb je binnen 2-3 jaar een rendement (op basis van samengesteld interest) van 23-35% rendement. Ik haal dat niet op mijn (andere) beleggingen om eerlijk te zijn.
  9. flurcks 2 maart 2024 22:31
    Interessant artikel vandaag in De Tijd met Bart Van Malderen van Drylock, directe concurrent van Ontex. Hieronder de relevante passages.

    Over de US markt

    Bart Van Malderen: 'In Wisconsin maken we al zeven jaar incontinentieluiers voor rust- en ziekenhuizen, en ook steeds meer voor supermarkten. We verkopen in de VS ook babyluiers en luierbroekjes, maar voeren die aan vanuit Europa. We hebben er een aantal contracten getekend met echt grote jongens. Vandaar die nieuwe fabriek, om ter plekke te produceren. Op termijn zullen er 300 mensen werken.'

    'De markt in de VS groeit snel. In Japan en Europa zijn supermarktmerken al veel meer ingeburgerd en in Duitsland vertegenwoordigen ze al de helft van de markt. De VS lopen wat achter, maar ook daar is de verschuiving bezig. De grote merken verliezen terrein tegenover de goedkopere supermarktmerken en de hoge inflatie heeft die shift versneld. Daar spelen we op in. Er is ook geen enkele reden om meer te betalen voor een merk. Het heeft lang geduurd, maar onze kwaliteit is even goed of beter.'

    Over de Braziliaanse markt

    Van Malderen: 'Elk jaar investeren we 7 à 8 procent van onze omzet. Dit jaar komt dat neer op 90 miljoen euro. We zetten overal extra machines bij. En volgend jaar bouwen we een nieuwe fabriek in Brazilië. We hebben ook gesproken met Ontex over de overname van hun Braziliaanse tak, maar it takes two to tango. Dus we gaan daar onze eigen weg.
  10. forum rang 6 keffertje 3 maart 2024 06:59
    quote:

    flurcks schreef op 2 maart 2024 22:31:

    Interessant artikel vandaag in De Tijd met Bart Van Malderen van Drylock, directe concurrent van Ontex. Hieronder de relevante passages.

    Over de US markt

    Bart Van Malderen: 'In Wisconsin maken we al zeven jaar incontinentieluiers voor rust- en ziekenhuizen, en ook steeds meer voor supermarkten. We verkopen in de VS ook babyluiers en luierbroekjes, maar voeren die aan vanuit Europa. We hebben er een aantal contracten getekend met echt grote jongens. Vandaar die nieuwe fabriek, om ter plekke te produceren. Op termijn zullen er 300 mensen werken.'

    'De markt in de VS groeit snel. In Japan en Europa zijn supermarktmerken al veel meer ingeburgerd en in Duitsland vertegenwoordigen ze al de helft van de markt. De VS lopen wat achter, maar ook daar is de verschuiving bezig. De grote merken verliezen terrein tegenover de goedkopere supermarktmerken en de hoge inflatie heeft die shift versneld. Daar spelen we op in. Er is ook geen enkele reden om meer te betalen voor een merk. Het heeft lang geduurd, maar onze kwaliteit is even goed of beter.'

    Over de Braziliaanse markt

    Van Malderen: 'Elk jaar investeren we 7 à 8 procent van onze omzet. Dit jaar komt dat neer op 90 miljoen euro. We zetten overal extra machines bij. En volgend jaar bouwen we een nieuwe fabriek in Brazilië. We hebben ook gesproken met Ontex over de overname van hun Braziliaanse tak, maar it takes two to tango. Dus we gaan daar onze eigen weg.

    Zeer alert en bedankt voor het plaatsen.

    Wat mij betreft twee kanttekeningen:

    1. Bevestiging van het feit dat Amerika een groei markt is dus daar kan Ontex mooie resultasten behalen.
    2. Onduidelijk wanneer die gesprekken tussen Ontex en Drylock zouden hebben plaatsgevonden, want ergens - uit mijn hoofd - in september 2022 stoond in diezelfde de Tijd al dat Drylock belangstelling had voor de Braziliaanse activiteiten van Ontex, dus refereert hij aan die gesprekken of is er recent nog contact geweest.
  11. KAATSCLUB 3 maart 2024 09:57
    quote:

    keffertje schreef op 3 maart 2024 06:59:

    [...]

    Zeer alert en bedankt voor het plaatsen.

    Wat mij betreft twee kanttekeningen:

    1. Bevestiging van het feit dat Amerika een groei markt is dus daar kan Ontex mooie resultasten behalen.
    2. Onduidelijk wanneer die gesprekken tussen Ontex en Drylock zouden hebben plaatsgevonden, want ergens - uit mijn hoofd - in september 2022 stoond in diezelfde de Tijd al dat Drylock belangstelling had voor de Braziliaanse activiteiten van Ontex, dus refereert hij aan die gesprekken of is er recent nog contact geweest.
    Yep bevestiging van wat Gustavo al aan gaf nml VS is een flinke groeimarkt en dus goed nieuws , Drylock is een directe concurent van Ontex zoals nog wel een paar anderen maar dat is zo in alle markten.
    Drylock heeft in Juni 2022 inderdaad een bod gedaan ...maar was voor het schamele bedrag van 80milj euro...maar best dat Ontex de fabriek toen niet verkocht heeft want daar zou niemand vrolijk mee geweest zijn , ik verwacht in loop van het jaar de verkoop aan +- 130 a 140 milj euro.
    Geduld is een schone deugd ...de beloning komt wel.
1.110 Posts
Pagina: «« 1 ... 13 14 15 16 17 ... 56 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.