Aandeel JUST EAT TAKEAWAY AEX:TKWY.NL, NL0012015705

quote:

Gotcha70 schreef op 30 augustus 2024 18:10:

[...]

maar hoeveel maal moet hier nog herhaald worden dat dit een ideetje is van een analist? Dus 1) er valt helemaal niet voor de beurt te klappen want er is niets en 2) kan best zijn dat Niklas het niet grappig vindt. Die heeft betere dingen te doen zoals ervoor zorgen dat de koers van zijn bedrijf omhoog gaat. Daar kan Jitse zich ook beter mee bezighouden.

quote:

Henkie 1960 schreef op 30 augustus 2024 18:16:

Met verkoop i-Food brengt Jet balans weer op orde.(VEB) ,ja eerst GH en toen I-Food, maar als je dat eerste leest was Jitze geen slimme koopman, hij kan GH niet wegdoen omdat de potentiële kopers slimmer dan Jitze zijn.Die zetten hem mogelijk onder druk, en hij wil eigenlijk niet (weer) voor aap staan.

quote:

déjà vu schreef op 30 augustus 2024 18:33:

[...]

Beste Henkie,

Jitse is veel slimmer dan de potentiële kopers. Eerlijk gezegd hoop ik dat Grubhub niet verkocht gaat worden.
Ga je eens écht serieus verdiepen in Grubhub. Niet zomaar wat googlen en oude berichten bij elkaar plakken. Ga geen uitspraken doen over iets wat je niet zeker weet. Lukt het je niet, dan zal ik je volgende week wel helpen.
Succes.

quote:

Dutch trackers schreef op 30 augustus 2024 21:17:

In UK wordt het gat met de nr. 2 iets kleiner, maar is JET nog steeds de absolute marktleider (+30%).

Nadat eerder Just Eat Takeaway haar halfjaarcijfers publiceerde was het eind vorige week de beurt aan concurrent Deliveroo. De rivalen komen elkaar tegen in landen als het Verenigd Koninkrijk, Ierland en Italië. Beide maaltijdbezorgers geven inzage in de gang van zaken in de regio Verenigd Koninkrijk en Ierland. Wat moeten beleggers weten?

De aankondiging van een nieuw aandeleninkoopprogramma van 150 miljoen euro en het meevallende aantal orders in Noord-Europa door Just Eat Takeaway (JET) vielen in goede aarde. Minpunt was wel dat het aantal bestellingen in de regio Verenigd Koninkrijk en Ierland daalde.

JET-topman Jitse Groen schreef dit toe aan het feit dat (sommige) Britse consumenten in tegenstelling tot het eerste kwartaal niet langer inkomenssteun kregen. In hoeverre dit JET meer dan andere maaltijdbezorgers zou raken, moest blijken uit de cijfers van concurrent Deliveroo.

De Britse concurrent Deliveroo heeft sinds begin 2021 ook een beursnotering, zodat het mogelijk is om van beide bedrijven de belangrijkste financiële cijfers in de regio Verenigd Koninkrijk en Ierland naast elkaar te leggen.

Uit de vorige week donderdag (8 augustus) verschenen cijfers van Deliveroo valt op te maken dat de concurrent het afgelopen kwartaal in het VK groeide, terwijl JET het aantal bestellingen juist zag dalen. Deliveroo rapporteerde jaar-op-jaar een groei van een procent tot 40,5 miljoen orders, tegenover twee procent krimp voor JET (59,7 miljoen orders). Het aantal orders van JET in het VK en Ierland lag in het tweede kwartaal nog wel 19,2 miljoen hoger dan bij Deliveroo. Dat is het kleinste verschil sinds de overname van Just Eat door het toenmalige Takeaway begin 2020.

Marktaandeel ontwikkelingen
Just Eat had op dat moment zojuist marktaandeel verloren aan nieuwere spelers als Deliveroo. Door een marketingoffensief en het aansluiten van nieuwe restaurants op het bestelplatform verdubbelde het aantal orders. Niet onbelangrijk: de coronapandemie “hielp” ook door een enorme aanwas van nieuwe klanten. De groei van Just Eat werd vooral gedragen door de vertienvoudiging van het aantal logistieke orders. Dat zijn bestellingen die het bedrijf met zijn eigen koeriers bij de klanten thuisbezorgt.

Maar dat winnen van marktaandeel bleek kostbaar. De verliezen liepen bij Just Eat zo hard op dat beleggers moord en brand schreeuwden. Over 2021 bedroeg het operationele verlies (EBITDA) in de regio VK en Ierland 107 miljoen euro. JET ging zodoende over tot het instellen van minimum bestelbedragen voor orders zodat Just Eat-bezorgers niet meer voor een bestelling van enkele ponden kriskras door Londen hoefden te fietsen. Klanten moesten ook meer bezorgkosten betalen.

De gemiddelde bestelbon van Britse klanten is sindsdien (bijna) ieder kwartaal gestegen – ook geholpen door de hogere maaltijdprijzen door inflatie – tot ruim 28 euro in het laatste kwartaal. Bovendien maakt JET sindsdien de logistiek efficiënter en werkt het, net als concurrenten, alleen nog met ZZP’ers. Die keuzes hebben geleid tot een flinke resultaatsverbetering en de winstgevendheid van JET zit weer in de lift. Volgens analisten zal de EBITDA-winst in deze regio dit jaar uitkomen op zo’n 200 miljoen euro, waarmee het winstniveau van 2020 weer in zicht komt (237 miljoen euro).

Dankzij een hogere bestelbon, maar een dalend aantal orders is de bruto transactiewaarde, de optelsom van alle bonnetjes voor bezorgde maaltijden (gross transaction value, GTV) wel al ruwweg drie jaar onveranderd. In die periode groeide deze orderwaarde bij Deliveroo juist wel door. JET is daardoor nog maar minder dan 30 procent groter dan de Britse concurrent.

De order- en GTV-kloof tussen JET en concurrent Deliveroo is belangrijk, omdat het succes van die bedrijven leunt op het zogenoemde netwerkeffect. Hoe meer restaurants aangesloten zijn op het bestelplatform van maaltijdbezorgers hoe aantrekkelijker de website en de app op de smartphone zijn voor klanten. Daarmee wordt de dienst weer aantrekkelijker voor nieuwe restaurants, en zo verder.

De maaltijdbezorger met het grootste aantal klanten en restaurantaanbod zal uiteindelijk als winnaar uit de strijd komen, zo is de gedachte en hoop van de maaltijdplatforms.

Groen benadrukte in het verleden meermaals dat het gat tussen JET en Deliveroo in het VK omvangrijk is. Dat komt mede omdat het VK en Ierland de grootste maaltijdbezorgmarkt van Europa is. In een gat van zo’n 19 miljoen orders of 384 miljoen euro in GTV zou in kleinere landen een hele maaltijdbezorger passen. Met andere woorden, volgens Groen hoefden beleggers zich geen zorgen te maken. Dat zal vermoedelijk ook nu de boodschap van Groen zijn.

Waarde Britse markt
Toch is de magere GTV-ontwikkeling wel op een andere manier relevant. Zo wordt de waarde van JET door analisten veelal berekend aan de hand van een zogenoemde som-der-delen (sum-of-the-parts). De waarde van individuele regio’s wordt daarin gebruikelijk berekend aan de hand van een waarderingsratio, zoals de verhouding tussen de ondernemingswaarde (enterprise value, EV; beurswaarde plus netto schuld) en kerncijfers als de EBITDA of GTV.

De geschatte waardering voor de regio VK en Ierland bij JET is dankzij de vertraging van de GTV-groei in de modellen van de analisten van Barclays al enige tijd nauwelijks meer veranderd (1,7 miljard euro, zie onderstaande grafiek; ter vergelijking, de huidige ondernemingswaarde van heel JET bedraagt 3,6 miljard euro). De analisten uit de Londense City gebruiken dan ook al langere tijd de EV/GTV-ratio als maatstaf voor in het inschatten van de waardering.

Tijdens de analistenbijeenkomst liet JET’s commercieel directeur (cco) Andrew Kenny – voormalig hoofd van Just Eat VK – wel ontvallen dat deze regio behoorlijk concurrerend blijft en dat JET zijn best doet de daling van het aantal orders te keren. Zowel door het belang van netwerkeffecten als de waardering moeten orders en GTV weer (sneller) gaan toenemen.

quote:

Tis wa! schreef op 31 augustus 2024 11:46:

www.iex.nl/Nieuws/803202/JPMorgan-gro...

quote:

voda schreef op 31 augustus 2024 12:08:

[...]
JPMorgan groter in Just Eat Takeaway

(ABM FN-Dow Jones) JPMorgan Chase heeft het belang in Just Eat Takeaway vergroot. Dit bleek uit een melding in het kader van de Wet op het financieel toezicht, gedateerd op 28 augustus 2024.

Goldman Sachs meldde een kapitaalbelang van 5,02 procent met een dito stemrecht.

Op 15 juli dit jaar werd een kapitaalbelang met stemrecht gemeld van 4,30 procent.

Wet op het financieel toezicht

De melding valt onder de Wet melding zeggenschap, die sinds 1 januari 2007 onder de overkoepelende Wet op het financieel toezicht valt. Volgens deze wet moeten aandeelhouders met een belang groter dan 3 procent elke wijziging in hun belang melden bij het overschrijden van de volgende drempelwaarden: 3, 5, 10, 15, 20, 25, 30, 40, 50, 60, 75 en 95 procent. Dit geldt zowel bij het opbouwen als het afbouwen van een belang.

Bron: ABM Financial News

quote:

Hendrik Roo schreef op 31 augustus 2024 13:46:

[...]

Om uit te lenen aan shorters.

quote:

Hendrik Roo schreef op 31 augustus 2024 13:46:

[...]

Om uit te lenen aan shorters.

quote:

Hendrik Roo schreef op 31 augustus 2024 13:46:

[...]

Om uit te lenen aan shorters.

quote:

déjà vu schreef op 31 augustus 2024 14:33:

[...]

JET begint langzaam aan te bruizen.
JPM koopt niet bij om de aandelen uit te lenen.

quote:

Ruval schreef op 31 augustus 2024 14:41:

[...]
Afgelopen 1,5 week hele lage volumes. Vanaf komende week is zomer voorbij en verwacht ik dat volumes gaan aantrekken. Het begin van een mooie lange eindejaarssprint voor JET!

quote:

déjà vu schreef op 30 augustus 2024 12:10:

[...]

Begrijpen jullie dit over mensen ?

We offeren onze gezondheid op om geld te kunnen maken. Daarna geven we dat geld weer uit om gezond te kunnen worden.

We maken ons zorgen over de toekomst. Waardoor we vergeten te genieten. Vanaf het moment wat 'NU' heet.

Hierdoor leven we nooit in het heden. Maar we leven ook niet in de toekomst.

En zo leven wij ..... alsof we nooit dood zullen gaan. Om uiteindelijk dood te gaan, zonder ooit écht geleeft te hebben.

Maak er samen een leuke dag van vandaag :)

quote:

Fender bass schreef op 31 augustus 2024 15:44:

[...]

Ik snap steeds beter waarom jij je dèjá vu noemt. Dit gekopieerde flutgedichtje heb je al eerder geplaatst. Inclusief stomme spelfout.

Past ook helemaal bij dat belerende toontje wanneer iemand niet zo enthousiast is over dit beroerde aandeel.
Dat herhaalt zich ook constant.

quote:

déjà vu schreef op 31 augustus 2024 15:36:

[...]

Nog 46 dagen tot Q3 2024 Trading Update. De sprinters kunnen alvast uit de kast worden getrokken.