aextracker schreef op 8 januari 2023 13:20:
[...]
Change of mind is voor mij niet zo moeilijk hoor knabbie :).
Bij RoodM omzet 2022 a Euro 16 Mln. o.b.v. CAGR 15%, komt LE 2023 daarmee op ca. Euro 18.4 Mln.en in 2024 op 21.2 Mln en 2025 op Euro 24 Mln.
Bij 20% groei, staat RoodM, dan eind 2023 , Euro 19.2 Mln, in 2024 op Euro 23 Mln & ultimo 2025 op Euro 27.5 Mln omzet.
Persoonlijk ben ik van mening, dat RoodM minimaal in 2025, minimaal Euro 22-25 Mln omzet kan scoren.
Wil het bij het dan aantal uitstaande aandelen (incl. lopende conversie van warrant rechten ca. euro 0.25\aandeel kunnen rechtvaardigen, moet er wel redeloijk resultaat tegenover staan.
Bij voorkeur stabiel verbeterend, zoals CEO verkondigd en nastreeft.
Tegen die tijd bij volle conversie staan er minimaal 80Mln aandelen uit.
Het is te wensen, dat tzt RoodM haar aandelen omgekeerd splitst in 10 : 1 nieuw, waarmee een "genormaliseerde verhouding" aantal uitstaande aandelen a 8 Mln vs. Ebit(da) multiple calculaties gemaakt kunnen worden.
Tegen die tijd is een koers van Euro 3,-\aandeel, = 0.30 nu niet uit te sluiten.
M.b.t. de Ebitda\ K\W multiple ga ik pas aan de slag o.b.v. eindejaarscijfers 2022.
Bij Euro 22 - 25 Mln Mln. omzet moet RoodM met gemak Euro 6-7 Mln Ebitda kunnen realiseren.
Kom je dan nu reversed spiltsen op interessantere algemene ratio beschouwingen uit.
O.b.v. een dergelijke ontwikekling kan je stellen, dat RoodM definitef met het verleden gebroken heeft.
Dan ontstaan ook andere beschouwingen qua ratio\multiples ter bepaling van de waardering van RoodM.
Blijft met Euro 22-28 Mln in 3 jaar tijd qua omzet een "niche aktiviteit op de beurs".
In dat geval wel een interessantere en alleen daarom al leuk om af te wachten\aan te zien als aandeelhouder.
Time will tell indeed :).