Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Basic-Fit 2023: No pain now, no gain tomorrow?
Volgen
wadj schreef op 29 mei 2023 20:39 :
Koers gaat niet lekker laatste tijd. Iemand idee waarom?
Helemaal niet lekker, kan je wel stellen. Ik sta nog op een stevige plus, maar twijfel om ze aan te houden.
Waarom twijfel? Wat is er veranderd t.o.v. toen de koers op 39 euro stond? De waardering is alleen maar aantrekkelijker geworden. Je betaalt nu 10x de 2024 kasstroom voor uitbreiding i.p.v. 11x aan het begin van deze maand.
Ook de koersen van collega's Planet Fitness en de Gym Group lijden sinds kort, het lijkt derhalve een sector dingetje. Maar de reden? Het zal niet zoals voorheen aan inflatie / de energieprijzen liggen, die dalen...
sporter schreef op 30 mei 2023 13:50 :
Waarom twijfel? Wat is er veranderd t.o.v. toen de koers op 39 euro stond? De waardering is alleen maar aantrekkelijker geworden.
Je betaalt nu 10x de 2024 kasstroom voor uitbreiding i.p.v. 11x aan het begin van deze maand.
het lijkt me dat de schuldpositie obv deze multiple buitenbeschouwing wordt gelaten (multiple wordt gerelateerd aan equity value niet enterprisevalue) - klopt dat?
Marrr schreef op 30 mei 2023 12:35 :
[...]
Helemaal niet lekker, kan je wel stellen. Ik sta nog op een stevige plus, maar twijfel om ze aan te houden.
het is een aandeel voor de lange termijn maar was al eerder verbaast over de jubelstemming na (voor mij) teleurstellende KW1 cijfers
Fitness is steeds meer de populairste sport van Nederland... Mijn puber zit vaak in de sportschool: is dat wel gezond?www.volkskrant.nl/a-bcf7c922
Wat is er met dit aandeel de laaste tijd?
Windmee schreef op 3 juni 2023 00:56 :
Wat is er met dit aandeel de laaste tijd?
Het is lastig te duiden en ik heb de wijsheid niet in pacht Zie mijn post van 25 april jl om 18:23 Vergeet ook niet dat de kosten van kapitaal significant zijn gestegen over een korte periode. Voor een relatief kapitaalintensief bedrijf als BF betekent dat mijn inziens dat de contante waarde van de kasstroom echt een stuk lagere waarde heeft (de waarde van een mature club zou dus wel eens wat te hoog ingeschat kunnen zijn da afgelopen tijd maar dat is afhankelijk van je rendementseis - vergeet niet dat je nu op een buy-to-let hypotheek ca 6,5% betaalt misschien appels en peren maar toch). Als je dan ook vermoedt dat groei wat afvlakt en kosten mogelijk wat hoger uitvallen (marge druk vanaf in KW3) dan vind ik deze koers nog zo gek nog niet.
Windmee schreef op 3 juni 2023 00:56 :
Wat is er met dit aandeel de laaste tijd?
Staat toch op een vrij hoge waardering vergeleken met de afgelopen jaren?
Collega's van BFIT hebben ook te maken met veel lagere beurskoersen, the Gym Group staat zelfs op een historisch dieptepunt terwijl de zo gevreesde inflatie afvlakt. We hebben in het verleden geleerd dat een daling van koersen zonder nieuws, dus tussen kwartaalupdates in, wel degelijk een voorbode kan zijn van een slechte rapportage, zie bv. Q3 2022. Mijn grootste aandachtspunt blijft de member yield, die was onverwacht gedaald in Q1 bij hogere kosten. Umi1 had een aantal plausibele verklaringen, in Q2 moet het duidelijker worden. De outlook was op dit punt ook ondersteunend. Het verdienmodel staat als een huis, dit zijn imho hobbels die de pret op lange termijn niet gaan drukken...
De stijgende kosten hebben een groot voordeel: de concurrentie heeft er nog meer last van dan het efficiente BF. Verder.. volgens de bio van het Duitse Instagram account van BF zijn er inmiddels 1300+ clubs. Zag op het account ook dat er een open weekend is in alle clubs in Duitsland. Ze zijn er hard bezig leden te aan trekken.
Het kan allemaal wel zijn de redenering die er gesuggereerd worden, maar als ik naar de grafiek kijk, het komt wel vaker voor een daling van 10% tot 15% en vervolg weer opstijgt naar de oude top, afwachten, komt wel goed.
BF zal binnen afzienbare tijd een positieve vrije kasstroom kunnen overleggen, ondanks alle investeringen in nieuwe clubs. Vanaf dan kan BF de groei dus in principe vanuit eigen middelen financieren. Ondertussen zal de ebitda blijven groeien, waardoor de schuld/ebitda ratio steeds verder verbetert. 1. er is steeds meer kas beschikbaar om investeren 2. door stijging ebitda kunnen ook meer schulden worden aangegaan Lijkt mij dat BF steeds meer kan versnellen in openen van nieuwe clubs? Dan zou het -financieel gezien- over een jaar of 3 toch mogelijk moeten zijn om misschien wel 300+ clubs per jaar te openen?
VforVermogen schreef op 3 juni 2023 23:23 :
De stijgende kosten hebben een groot voordeel: de concurrentie heeft er nog meer last van dan het efficiente BF.
Verder.. volgens de bio van het Duitse Instagram account van BF zijn er inmiddels 1300+ clubs. Zag op het account ook dat er een open weekend is in alle clubs in Duitsland. Ze zijn er hard bezig leden te aan trekken.
De bijdrage van de contante waarde van een nieuwe club lijkt mij een kleinere invloed te hebben dan het mogelijke effect van marge druk op de winstgevendheid van de bestaande clubs in combinatie met hogere kapitaalkosten die investeerders eisen
Eva schreef op 5 juni 2023 08:27 :
[...]
De bijdrage van de contante waarde van een nieuwe club lijkt mij een kleinere invloed te hebben dan het mogelijke effect van marge druk op de winstgevendheid van de bestaande clubs in combinatie met hogere kapitaalkosten die investeerders eisen
Absoluut, probeerde enkel een lichtpuntje te vinden. ;)
Meer BF klanten (clubs) × hogere kosten voor een BF abbo icm verlaging schuldengraad zouden op lange termijn toch leading moeten zijn als je kijkt naar de koers..
Bij extreem lage omzet gister namen de shorts toe...
Ik verwacht nog een hele fikse daling van de beurzen en dat een basic fit een zeer geliefde 'parel' zal zijn voor grote shortpartijen (die de koers de afgelopen maanden weer naar de gewenste niveaus hebben gebracht om nu weer flink aan de daling te verdienen)..binnen zeer korte tijd gaat dit weer naar 25 en lager!
Wat een ellende, zag dit niet aankomen. Ben er sinds gisteren uit gestapt met een stuk bescheidener winst dan gehoopt
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)