Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Inloggen

  • Geen account? Registreren

Wachtwoord vergeten?

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel PB HOLDING AEX:PBH.NL, NL0000336303

  • 3,200 26 mei 2022 15:04
  • 0,000 (0,00%) Dagrange 3,150 - 3,200
  • 627 Gem. (3M) 19,4K

Stern 2022

325 Posts
Pagina: «« 1 2 3 4 5 6 ... 17 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. ZJZDOBIZS 10 januari 2022 19:36
    Het superdividend wordt 14.50e

    Die 0.25e is niet weg maar blijft in kas voor kosten gedurende de tijd dat het Bovemij belang nog in Stern zit en er naar de financieel meest gunstige oplossing wordt gezocht.

    23 feb de bava, normale meerderheid is nodig en die is er al omdat meer dan 50% al heeft toegezegd.

    Dus eind februari ex 14.50e en daarna afwachten wat de koers doet met alleen het Bovemij belang in afwachting van een creatieve oplossing.

    Het enige wat ik nog niet uitgezocht heb is of er ergens in de oproep van de BAVA en de info rondom de deal die daar in zal staan ook iets staat over de mogelijkheid van een bod van een andere partij en hoe hoog deze dan moet zijn zodat partijen die nu meer dan 50% hebben toegezegd onder deze toezegging uit kunnen.

    Of is dit nu al klaar en kan geen andere partij meer iets betekenen ook al zou deze partij bijvoorbeeld 22 euro bieden incl Bovemij?

    Als dat niet meer kan is de meeste fantasie er wel uit en zit je dus met pakweg 3.25 euro per aandeel Stern voor het belang in Bovemij en nog 25ct cash samen 3.50 wat overeenkomt met de koers van 18 euro - 14.50e dividend.

    Alles hoger dan 18 euro is voor de mensen die net als vdK denken dat de aandelen Bovemij significant meer waard zijn dan de boekwaarde en dan zou je nog aan 19 euro kunnen denken maar dan houd het waarschijnlijk ook wel op.

    Tot die tijd een mooie negatieve rente vrije spaarpot in afwachting van verdere dalingen op de beurs in de draai van lucht naar value.

    Jammer dat Stern zo laag verkocht is naar we kunnen er niks aan doen verder dan gaan kijken wat we met de cash gaan doen.
  2. forum rang 4 keffertje 10 januari 2022 19:51
    Het meest opvallende in dit persbericht is het feit dat niet wordt herhaald dat het belang in bovemij significant meer waard is dan de boekwaarde van circa 3,40 per aandeel stern

    Daarnaast zou ik graag weten hoe hoog het beperkte bedrag is dat overblijft om minimaal 2 jaar de kosten te dragen

    Tenslotte is mij onduidelijk of van der K zich heeft meeverkocht aan Hedin, of dat hij nog aanblijft om twee jaar tegen een riante beloning de aandelen Bovemij te verpatsen
  3. forum rang 4 Gaasp 10 januari 2022 20:03
    quote:

    Biobert schreef op 10 januari 2022 19:55:

    De agenda van de bava verschijnt op 12 januari en daar zou dan iets in kunnen staan over de voorwaarden voor een bod van derden.
    En het idee dat in dit draadje werd geopperd om het kapitaal te verminderen om zodoende de 15% afdracht aan mevrouw Kaag te ontlopen.
  4. forum rang 4 Biobert 10 januari 2022 20:56
    Opvallend dat van der Kwast 0,13 per aandeel in kas houdt voor twee jaar voortzetting van het beursfonds Stern. Dat is 0,13 x 5.675 = 0,74 mln. En dat terwijl Stern ook elk jaar dividend ontvangt van Bovemij voor het in leven houden van de beursnotering van Stern.
    Ik denk dat het ingehouden bedrag nodig is om ceo van der Kwast een goede beloning te geven de komende twee jaar.
  5. forum rang 4 keffertje 10 januari 2022 21:12
    quote:

    Biobert schreef op 10 januari 2022 20:56:

    Opvallend dat van der Kwast 0,13 per aandeel in kas houdt voor twee jaar voortzetting van het beursfonds Stern. Dat is 0,13 x 5.675 = 0,74 mln. En dat terwijl Stern ook elk jaar dividend ontvangt van Bovemij voor het in leven houden van de beursnotering van Stern.
    Ik denk dat het ingehouden bedrag nodig is om ceo van der Kwast een goede beloning te geven de komende twee jaar.
    Ik hoop niet dat jouw laatste suggestie waarheid wordt, want dat zou wel een hele exorbitante beloning zijn voor deze flut-transactie (en het weinige wetk dat hem nog te doen staat).
  6. forum rang 4 bambricks 10 januari 2022 21:56
    Uit het Teslin rapport was natuurlijk al duidelijk geworden dat er overleg was met de grootaandeelhouders.
    Nu blijkt dat er al een akkoord is van de aandeelhouders die een belang hebben groter dan 50% in Stern .

    Waar blijft nu die transparantie dat alle aandeelhouders op het zelfde moment worden geinformeerd?

    Kortom mag dit?

    In iedergeval ik heb de BAVA genoteerd in mijn agenda. Zijn er nog meer die gaan? Mits het kan natuurlijk, zie de Covid opmerking.
    Willen we een vragen lijst opstellen?

    Ik stel voor dat we max 2-3 vragen voorbereiden.

  7. ZJZDOBIZS 10 januari 2022 22:19
    Net als bij een lege huls neem ik aan dat de vergoeding voor diegene die dit 1ne ding moet doen navenant beperkt zal zijn.

    Verder zijn het kosten voor de beursnotering, accountant en dat soort standaard zaken waar je niet aan ontkomt.

    Aangezien Bovag een flink belang wil houden voor zeggenschap is op laten gaan in een groter geheel ook geen optie.

    Dan blijven er naar mijn mening 3 opties over.

    Verkoop aan een derde partij die 5% in Bovemij wel interessant vindt.

    Verkoop aan Bovemij zelf.

    De reverse listing van Bovemij in de notering van Stern wat als ze zoiets al mogelijk overwogen een enorme nobrainer is gezien de situatie.

    We zullen zien, ben benieuwd naar de jaarcijfers van bovemij, het eerste half jaar was echt waanzinnig (zie website Bovemij) en 2020 was ook heel erg goed, beide door het mindere verkeer en daardoor minder schade, dat bouwt mooi wat extra financiële ruimte en equity per share.... ja daarvoor inderdaad.

    Kijk je wil of genoteerd zijn en dus het echte werk qua liquiditeit maar als je verder geen groeiplannen of niks hebt gefinancierd door nieuwe aandelen dan is het een relatief dure manier van verhandelbaarheid en naamsbekendheid.

    Er staan veel bedrijven genoteerd die veel minder marketcap hebben en een notering is ook weer niet zo heel duur tegenwoordig want er is meer concurrentie en meer vormen.
  8. forum rang 4 Biobert 10 januari 2022 22:44
    Aandelen Bovemij zijn alleen voor dealers inhoudende dat een beursnotering voor Bovemij een wijziging van de juridische structuur vereist. Nu Stern geen dealer meer is, moeten ze juridisch gezien afscheid nemen van aandelen Bovemij. Ik denk dat verkoop aan Bovag het meest voor de hand ligt. En dat voor de prijs die accountants vaststellen bij de jaarrekening 2021.
  9. forum rang 4 keffertje 11 januari 2022 00:14
    quote:

    Biobert schreef op 10 januari 2022 22:44:

    Aandelen Bovemij zijn alleen voor dealers inhoudende dat een beursnotering voor Bovemij een wijziging van de juridische structuur vereist. Nu Stern geen dealer meer is, moeten ze juridisch gezien afscheid nemen van aandelen Bovemij. Ik denk dat verkoop aan Bovag het meest voor de hand ligt. En dat voor de prijs die accountants vaststellen bij de jaarrekening 2021.
    Nou dat kan dan lachen worden.

    Ze kiezen voor een combi tussen het dividend discount model en een p/e waardering

    Google maar eens dan zie je dat de eerste totaal ongeschikt is voor ee bedrijf als Bovemij. Op de tweede wordt een forse discount toegepast ivm de onverhandelbaarheid van de stukken.

    Bij een winst van 32,6 in 2019 mio komen ze op een waarde van 14,2 mio voor het stern belang

    Bij een winst van 48,8 in 2020 komen ze op een waarde van 18,4 mio voor het stern belang

    Bij een winst van 70 (schatting) in 2021 komen ze op een waarde van 19,3 mio voor het stern belang

    Nu moeten ze in april hun huiswerk opnieuw doen, maar veelbetekenend laat Stern in het pb van vandaag de opmerking over een aanmerkelijk hogere waardering tov de boekwaarde (pb 9 december) achterwege.

    Alles lijkt erop gericht dat van der K nog twee jaar zijn zakken mag vullen hetgeen wordt gedoogd door de twee grootste aandeelhouders die toch ook met geld van derden werken en een slapende raad van commissarissen. Jammer!
  10. forum rang 4 bambricks 11 januari 2022 10:04
    Keffertje:

    Dat zou mee kunnen vallen. In de waardering voor 2019 hebben ze een discount toegepast van 20% i.v.m. de verminderde verhandelbaarheid. In de waardering voor 2020 heeft men de winst van dat jaar niet geheel mee genomen omdat toen de verwachting was dat dit eenmalig was. Plus de discount van 20%.
    Ondertussen blijkt dat sommige zaken helemaal niet zo eenmalig te zijn. Dus ik ben benieuwd welke insteek ze dit jaar nemen. Die kan niet zo voorzittig zijn als de jaren ervoor.
  11. forum rang 4 keffertje 11 januari 2022 10:43
    quote:

    bambricks schreef op 11 januari 2022 10:04:

    Keffertje:

    Dat zou mee kunnen vallen. In de waardering voor 2019 hebben ze een discount toegepast van 20% i.v.m. de verminderde verhandelbaarheid. In de waardering voor 2020 heeft men de winst van dat jaar niet geheel mee genomen omdat toen de verwachting was dat dit eenmalig was. Plus de discount van 20%.
    Ondertussen blijkt dat sommige zaken helemaal niet zo eenmalig te zijn. Dus ik ben benieuwd welke insteek ze dit jaar nemen. Die kan niet zo voorzittig zijn als de jaren ervoor.
    Ik ben helaas niet (meer) positief, maar laat me graag verrassen. Dacht oorspronkelijk aan een totaalopbrengst van 19,25, maar nu max 18,50.

    Een combinatie van een graaiende van der K., het feit dat men feitelijk al anderhalf jaar leurt met het belang zonder succes, de dominante positie van Bovag en het niet herhalen van de verwachte aanzienlijke meerwaarde op het Bovemij belang in het pb van gisteren, zijn de factoren die dit bepalen.

    Enige gunstige is dat je nu weet dat je eind februari, alvast heel veel geld terug krijgt
  12. ZJZDOBIZS 11 januari 2022 11:40
    Keffertje,

    Post eens wat meer kloppende info en feiten ipv jouw vol van emotie staande geblaf.

    Jouw waardering van het belang tov de cijfers van Bovemij lopen een jaar verkeerd.

    De verwachting voor 2021 bij bovemij is ook helemaal geen 70 na belasting.

    Je gebruikt het bedrag 48.8 voor 2020 wat na belasting is en komt dan met een niet haalbare schatting voor 2021.
    H1 was 31.7 toen de economie lange tijd veel dichter heeft gezeten dan H2 dus zelfs 60 na belasting is waarschijnlijk aan de hoge kant.

    Maar die 19.3 is tov 2020, met een nieuw record jaar 2021 voor Bovemij zal die waardering wel duidelijk verder omhoog gaan, mogelijk dat vdK dat ook bedoeld.

    Koers 17.80 -14.50 is 3.30.

    Vind je die 3.30 niet interessant voor de situatie na ex dividend dan moet je nu gewoon verkopen.

    En vd K uitmaken voor graaier slaat ook nergens op, dat maak jij er alvast maar van om iemand anders de schuld te geven voor je nieuwe lagere schatting maar vooral niet jezelf.

    Teleurgesteld ben ik ook in de totaalopbrengst maar wij zullen mee moeten doen met de partijen die echt iets te zeggen hebben, de grootaandeelhouders.

    Vd K zit er nog steeds met zijn eigen geld in en zal zijn woorden waar willen proberen te maken alleen is ook hij afhankelijk van vraag en aanbod.

    We zullen zien.
  13. forum rang 4 keffertje 11 januari 2022 14:51
    quote:

    ZJZDOBIZS schreef op 11 januari 2022 11:40:

    Keffertje,

    Post eens wat meer kloppende info en feiten ipv jouw vol van emotie staande geblaf.

    Jouw waardering van het belang tov de cijfers van Bovemij lopen een jaar verkeerd.

    De verwachting voor 2021 bij bovemij is ook helemaal geen 70 na belasting.

    Je gebruikt het bedrag 48.8 voor 2020 wat na belasting is en komt dan met een niet haalbare schatting voor 2021.
    H1 was 31.7 toen de economie lange tijd veel dichter heeft gezeten dan H2 dus zelfs 60 na belasting is waarschijnlijk aan de hoge kant.

    Maar die 19.3 is tov 2020, met een nieuw record jaar 2021 voor Bovemij zal die waardering wel duidelijk verder omhoog gaan, mogelijk dat vdK dat ook bedoeld.

    Koers 17.80 -14.50 is 3.30.

    Vind je die 3.30 niet interessant voor de situatie na ex dividend dan moet je nu gewoon verkopen.

    En vd K uitmaken voor graaier slaat ook nergens op, dat maak jij er alvast maar van om iemand anders de schuld te geven voor je nieuwe lagere schatting maar vooral niet jezelf.

    Teleurgesteld ben ik ook in de totaalopbrengst maar wij zullen mee moeten doen met de partijen die echt iets te zeggen hebben, de grootaandeelhouders.

    Vd K zit er nog steeds met zijn eigen geld in en zal zijn woorden waar willen proberen te maken alleen is ook hij afhankelijk van vraag en aanbod.

    We zullen zien.
    Ik post geen niet-kloppende info tenzij het jaarverslag niet zou kloppen. Overigens staat de waardering los van het eenjaarsresultaat maar dat terzijde.

    Vergeet niet bij de beoordeling ook mee te nemen dat Bovemij in 2020 ook nog eens 10 miljoen aan steun heeft verleend aan de branche en dat in 2021 voornemens was weer te doen.

    De reputatie van Van der K kun je eenvoudig vaststellen door te googlen, maar het zijn meer de verhullende persberichten en het zwakke optreden van de RvC en de slappe grootaandeelhouders die mij irriteren.

    Dat hij er met eigen geld in zit, zegt mij niets want van elke euro die hij onterecht ontvangt, betaalt hij maar 15 cent zelf, dus wordt er per saldo beter van.

    Koers reflecteert inderdaad de nieuwe (slechtere) verwachtingen en blijft een no brainer, maar daar ging mijn posting niet over.
  14. forum rang 4 Gaasp 11 januari 2022 17:26
    quote:

    Biobert schreef op 10 januari 2022 22:44:

    Aandelen Bovemij zijn alleen voor dealers inhoudende dat een beursnotering voor Bovemij een wijziging van de juridische structuur vereist. Nu Stern geen dealer meer is, moeten ze juridisch gezien afscheid nemen van aandelen Bovemij. Ik denk dat verkoop aan Bovag het meest voor de hand ligt. En dat voor de prijs die accountants vaststellen bij de jaarrekening 2021.
    Als de Bovag een betere liquiditeit/verhandelbaarheid van Bovemij wil (en Bovag heeft aangegeven dat ze dat wil), dan moeten de statuten absoluut worden gewijzigd. Hoe de structuur verder ook wordt vormgegeven; het bovenstaand genoemde ballotage gedeelte zal er uit moeten want anders kan er geen sprake zijn van een betere liquiditeit.
    Ik denk dat dit op korte termijn ook gaat gebeuren, anders kan er inderdaad een probleem optreden mbt de certificaten in handen van Stern.
  15. forum rang 4 keffertje 11 januari 2022 18:12
    quote:

    Gaasp schreef op 11 januari 2022 17:26:

    [...]

    Als de Bovag een betere liquiditeit/verhandelbaarheid van Bovemij wil (en Bovag heeft aangegeven dat ze dat wil), dan moeten de statuten absoluut worden gewijzigd. Hoe de structuur verder ook wordt vormgegeven; het bovenstaand genoemde ballotage gedeelte zal er uit moeten want anders kan er geen sprake zijn van een betere liquiditeit.
    Ik denk dat dit op korte termijn ook gaat gebeuren, anders kan er inderdaad een probleem optreden mbt de certificaten in handen van Stern.

    Mee eens en ze zijn er al zolang mee bezig dat het tijd wordt om de 'voorspelbare' knoop door te hakken. Dus beginnen met die statutenwijziging en daarmee de verhandelbaarheid vergroten (ik ben graag koper). Die RTO kan dan in een later stadium als blijkt dat er genoeg belangstelling is en Bovag bereid is haar dominante positie op te geven (en dat laatste betwijfel ik overigens).

    Maar certificaten bovemij kunnen kopen tegen bij voorbeeld een k/w van 6 en een dividendrendement van 5% is een aantrekkelijke optie en lost het probleem van de dealers in een keer op
325 Posts
Pagina: «« 1 2 3 4 5 6 ... 17 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

PB HOLDING Meer »

Koers 3,200   Verschil 0,00 (0,00%)
Laag 3,150   Volume 627
Hoog 3,200   Gem. Volume 19.380
26 mei 2022 15:04
Premium

KOPEN OF VERKOPEN?

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Ontdek Premium

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links