Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel CM.COM AEX:CMCOM.NL, NL0012747059

  • 12,480 12 aug 2022 17:35
  • +0,180 (+1,46%) Dagrange 12,220 - 12,520
  • 24.248 Gem. (3M) 85,6K

CM.COM 2022

1.625 Posts
Pagina: «« 1 ... 7 8 9 10 11 ... 82 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. Zombira 24 januari 2022 15:06
    quote:

    BowmoreBoerke schreef op 24 januari 2022 14:45:

    Fundamenteel gezien nog steeds mijden - een forward k/w 2023 van boven de 50 is in deze tijden veel en veel te hoog. Voor korte ritjes is dit wel een prima aandeel. Tenzij hij net zo hard onderuit klapt als Inpost - heeft mij ook al wat schade opgeleverd....
    Waar baseer je dit op?
  2. forum rang 6 Nuchtere Kijk Op 24 januari 2022 15:10
    quote:

    HorizonL schreef op 24 januari 2022 14:15:

    Dit is meer dan sentiment. Het zal mij benieuwen of het personeel nog beloond wil worden met aandelen. Er wordt hier wel elke keer gerefereerd naar die 100 miljoen en dat zo een zegen is dat die in de knip zit, maar de feiten zijn echter dat het na die poeha in Zandvoort + die 100 miljoen volledig in elkaar zakt, anderzijds was de koers ook op fantasie omhoog gevlogen..
    tijd dat die G s eens wat doen om wat vertrouwen te herstellen
    Je laatste zin ! Die G's mogen nu in de stille periode niets zeggen. Het lijkt wel gepland bijna door een externe partij, of het is bijna blinde paniek of een must van een grote verkoper? Geen idee, maar de 2 a 3 G's kunnen nu ff niet anders. 17-2 cijfers ;-)
  3. Thilu 24 januari 2022 19:18
    vind het heel triest dat mensen nog steeds de schuld afschrijven op niels koerts, maar goed. Als je echt voor de lange termijn in dit aandeel zit ga je daar van uit dat ze geen winst zullen maken en hoop je hier ook op. Ik snap dat het voor sommige vervelend is om die koers zo te zien. de hele markt ligt slecht en in een illequid aandeel als cm kan het met een paar bange verkopers heel snel gaan. Maarja dit geld ook voor de andere kant, zie juli. Als rusland mee gaat vallen en Powell doet van de week geen donderspeech, dan kan het beurssentiment wellicht wel gaan draaien, of we gaan helemaal door het putje, dan kopen we lekker bij. Als je wilt dat ze minder gaan verspreiden wereldwijd en wilt dat ze gaan snijden in salesmensen en marketing vraag ik me af waarom je uberhaupt in dit aandeel zit. Dit is nou eenmaal nodig in de beginjaren op de beurs. Ik ben met de cijfers vooral benieuwd naar de retention rate/churn en de marge (op cpaas), en of we weer zo'n mooie stijging zien in ARR in q4. outlook zal wel weer rond de 30% groei zijn dus rond de 300mil die ze dan verderop in het jaar weer kunnen verhogen ;p.

    de groeten
  4. forum rang 6 MOEdig Voorwaarts 25 januari 2022 10:49
    quote:

    Dividend Collector schreef op 24 januari 2022 11:59:

    [...]

    Er is niks mis mee als een groeiaandeel nu (tijdelijk) terug gaat naar de fair value. De lage rente / gratis geld premie loopt er nu uit, maar dat wil niet zeggen dat het aandeel minder kwaliteit biedt. Men wil er nu gewoon minder voor betalen en dat is vervelend voor de mensen die al een positie hebben. Ik zoek daar niks bedrijfsspecifiek achter, maar als iemand risico's ziet voor CM.com is dit de plek om die vooral te delen.
    Het is daarbij alleen wel de vraag wat je als fair value ziet; ik zit daarbij meer op het spoor van Hellemonderke (24-1 9:30: wat mij betreft spot on, ook wat betreft het sektarische/verliefdheidsgehalte) en heb dat een eurootje of 10-15 geleden al helder verwoord.

    Ondertussen is het aandeel behoorlijk kapotgeslagen. Afhankelijk van het sentiment zou het best wat kunnen herstellen. Ik denk ook wel dat de Q4-cijfers aardig ontvangen kunnen worden. Op langere termijn zie ik het echter niet zo zitten.

    Reden dat ik hier rondhang is vooral om te proberen de psyche te doorgronden van beleggers die dit soort aandelen kopen. Ik vind dat zowel nuttig (beter kunnen bepalen hoe lang geduld je moet hebben om op luchtballonnen short te gaan) als fascinerend (hoe makkelijk laten beleggers zich hypnotiseren).

    Buiten wat rommelen met de voorafgaande SPAC heb ik overigens nooit een positie in het aandeel gehad. Long noch short.
  5. forum rang 6 Nuchtere Kijk Op 25 januari 2022 13:01
  6. Zombira 25 januari 2022 13:51
    quote:

    MOEdig Voorwaarts schreef op 25 januari 2022 10:49:

    [...]

    Het is daarbij alleen wel de vraag wat je als fair value ziet; ik zit daarbij meer op het spoor van Hellemonderke (24-1 9:30: wat mij betreft spot on, ook wat betreft het sektarische/verliefdheidsgehalte) en heb dat een eurootje of 10-15 geleden al helder verwoord.

    Ondertussen is het aandeel behoorlijk kapotgeslagen. Afhankelijk van het sentiment zou het best wat kunnen herstellen. Ik denk ook wel dat de Q4-cijfers aardig ontvangen kunnen worden. Op langere termijn zie ik het echter niet zo zitten.

    Reden dat ik hier rondhang is vooral om te proberen de psyche te doorgronden van beleggers die dit soort aandelen kopen. Ik vind dat zowel nuttig (beter kunnen bepalen hoe lang geduld je moet hebben om op luchtballonnen short te gaan) als fascinerend (hoe makkelijk laten beleggers zich hypnotiseren).

    Buiten wat rommelen met de voorafgaande SPAC heb ik overigens nooit een positie in het aandeel gehad. Long noch short.
    Kun je uitleggen waarom je het op lange termijn niet ziet zitten? Dat zou nuttige info zijn.
  7. Zombira 25 januari 2022 13:52
    quote:

    Nuchtere Kijk Op schreef op 25 januari 2022 13:01:

    PublishedJanuary 25, 2022:
    CM.com N.V. (AMS:CMCOM) Top Key Executive Gilbert Franciscus Adrianus Gooijers, de grootste aandeelhouder van het bedrijf, ziet een verlaging van de holdingswaarde met 14% >

    Wat zou je uit deze info kunnen opmaken behalve dat het vervelend is voor Gilbert?
  8. forum rang 6 MOEdig Voorwaarts 25 januari 2022 13:56
    quote:

    Zombira schreef op 25 januari 2022 13:51:

    [...]

    Kun je uitleggen waarom je het op lange termijn niet ziet zitten? Dat zou nuttige info zijn.
    Zie eerste alinea; ergens in het 2021-draadje terug te vinden.

    Korte samenvatting:

    - hoge waardering
    - lage marges
    - "gekochte" omzet

    En die laatste twee in onderling verband.

    Komt nog bij de eigenaardige vastgoedconstructie (rode vlag), matige cijfers en ontwikkeling pre-IPO en de manier waarop het naar de beurs is gebracht (eigen beursgang geflopt en toen in een wanhopige spac (time was running out) gestopt).
  9. Nuchtere Kijk Op 25 januari 2022 14:25
    @Zombira,

    Zoals je mogelijk niet zal verbazen, staan dezelfde teksten van Moedig Voorwaarts eigenlijk haaks/contrair op hetgeen ik denk/verwacht. De 1 ziet wellicht e.e.a. te negatief de ander te positief? De tijd zal de waarheid aan het licht brengen. Zekerheid is er nooit, en beleggen blijft risico durven nemen. Het belangrijkste is het wel/niet vertrouwen hebben in dit management en hun kennis. Maar ook dat je niet/nooit moet verkopen als het zoals nu ff niet bepaald mee zit. Echter ook koop/verkoop blijft een eigen beslissing, en ligt dus niet aan een naam als bv. Niels of andere analist. Ik bedoel te zeggen, dat je niet gedwongen word te moeten verkopen, als dit niet matched met je eigen visie. (als voorbeeld positie met geleend geld) Tijd en geduld hebben kan troef zijn, zeker als het zo beweeglijk is zoals nu. De jaarcijfers zijn onderweg, en dat gaat gepaard met ook een outlook enz. Eerdere sommetjes die ik hier gemaakt heb, gaat echter nog steeds over de omzet cijfers 2021. Echter ik verwacht dus aanhoudende en ook vooral organische omzetgroei in 2022. Waardoor dan de lage waardering alleen maar meer aan het ligt komt. Echter valt ineens de groei sterk terug of tegen, dan wordt mijn berekening natuurlijk ook meteen gelogenstraft.

    - lage waardering
    - oplopende marges
    - in verhouding tot de peer groep juist ook vooral autonome omzetgroei. En natuurlijk helpen de overnames ook mee.
    - vastgoed deal/visie pakt juist met deze stijgende OG prijzen en het krappe marktaanbod voor ook CM alleen maar beter/zekerder uit.

  10. Gerbson 25 januari 2022 14:26
    Ik ben de laatste tijd wat minder actief, dus geen idee of het e.e.a. al voorbij is gekomen, maar ik zag wel in een oogopslag wat vragen over het nettoresultaat. Als aandeelhouder deel ik graag mijn visie over de toekomst van CM.COM:

    Begin hiermee: www.youtube.com/watch?v=SA976NnetqE --> Dit is een interview van Rowan Nijboer met de CEO van CM.COM Dhr. Glabbeek. Echt een kwalitatief goed en uitgebreid interview. Er worden belangrijke vragen rondom de winstgevendheid van CM.COM beantwoord. Naar mijn mening de key points:
    - Glabbeek stelt vast dat er sprake is van 29% NDR (Net Dollar Retention Rate), dit betekent dat bestaande klanten gemiddeld in het volgende jaar 29% meer uitgeven bij CM dan het jaar ervoor. Zonder acquirerende groei of de aanwas van nieuwe klanten is er dus al een hele solide omzetgroei.
    - Klanten blijven in 96% van de gevallen klant in het volgende jaar, gemiddeld dus 25 jaar. Glabbeek geeft aan dat er vaak in het eerste jaar verlies wordt gemaakt om een klant binnen te halen, het onboarden, systemen uit te leggen, Sales/Marketing kosten zijn daar per klant relatief hoog. Gewezen op de hiervoor beschreven 96% worden deze kosten dus terugverdiend. Tussen neus en lippen door geeft Glabbeek aan dat een stijging in Sales/Marketing kosten dus betekent dat er meer klanten geworven worden. Deze klanten leveren dus in het volgende jaar meer omzet op, tegen verminderde kosten; een eindeloze sneeuwbal.
    - Met de beursnotering is het makkelijker geworden om personeel te belonen met aandelen, dit gebeurt op grote schaal om betrokkenheid en doorzettingsvermogen evenals een duurzame relatie met het personeel te verbeteren.

    Als ik dan de cijfers bekijk valt mij het volgende op:
    Platform revenue ontwikkeling: gyazo.com/18cabaa6a85e6b546eb912c9d87...
    Platform gross profit ontwikkeling: gyazo.com/2fcb4d97144d08dc0fa485e7469...
    --> Hier zit de echte winstgevende kracht van CM, de cloud subscriptions, SaaS Revenue en ticketing. GM is hier 87% wat echt ontzettend hoog is.

    Als ik kijk naar Q3 update : 'Payments processed grew by 40% y-o-y to € 229 million, mainly due to an increase of online checkout transactions.
    Platform gained from an increase of our SaaS propositions, such as our Mobile Cloud Solutions and Over The Top
    (OTT) bundles like WhatsApp. This resulted in an 89% y-o-y growth of our Annual Recurring Revenue (ARR) to
    € 20.4 million at the end of Q3 2021.'
    En naar de ontwikkeling bij ticketing : gyazo.com/2cf7ac64231576742a1523a72a1...

    Dit doet mij geloven dat de ontwikkeling van de gecategoriseerde omzet als 'platform' (in dit geval specifiek ticketing, OTT bundles en Cloud/SaaS) enorm groeit. Daarmee groeit dus ook de winstgevendheid harder dan bij de reguliere CPaaS omzet. Dit is ongetwijfeld de reden dat de gemiddelde marges sterk verbeteren t.o.v. H1 2021 (26-->29%). Als ze dit kunnen doorpakken dan praten we echt over een gigantische groei qua winstgevendheid in de toekomst.

    Ik ga hier niet mijn hele rekenmodellen delen, maar ik ga zelf uit van 50-70 mil EBITDA in FY2022. Het kan heel hard gaan met de koers als blijkt dat winstgevendheid heel dichtbij is. Kijk naar Sinch/Twilio. Sinch is een beter voorbeeld aangezien daar geen Amerikaanse gekte inzit. EBITDA TTM is 1,3 Beurswaarde is 125. Plak die factor van 100 maar op mijn EBITDA om te zien waar we heen kunnen ;)

    ---------------------

    Dit bovenstaande postte ik in oktober 2021, er is in mijn optiek weinig veranderd. High-margin onderdeel zal versterken door het opheffen van de lockdown (Ticketting/platform). Ik denk dat veel mensen onderschatten dat CM.com redelijk profiteert van een 'open' maatschappij, meer dan andere technologische bedrijven.

    Bovendien kan ik mij niet vinden in bovenstaande kritische punten, forward p/e van 50 in 2023 op deze koers? Dat is gewoon niet waar... Marktkap is nu 650 mil, dan denkt men dus dat er 13 mil ebit in 2023 is? Vind ik een behoorlijk lage schatting. Men kiest er gewoon voor om een relatief groot deel te investeren in de sales/verkoop, als je dat nu zou halveren is er al een 25 mil ebit voor 2021.

    Ook de hoge rente raakt CM niet of nauwelijks, balans is schoon, recent een slimme convertible obligatie uitgegeven tegen 2% p.a. Dat was op de topkoers van 41. Verwatering aandelenbelang vindt pas plaats bij een koers van 53 of hoger.

    Ik denk dat CM in theorie nog kan dalen op sentiment. Maar ik denk dat de cijfers omhooggehouden zijn door de hernieuwde boostercampagne en deze in de loop van 2022 verder aansterken door de open economie.
  11. forum rang 6 Bowski 25 januari 2022 14:28
    quote:

    Thilu schreef op 24 januari 2022 19:18:

    vind het heel triest dat mensen nog steeds de schuld afschrijven op niels koerts, maar goed.
    www.iex.nl/Artikelen/Auteur/673/Niels...
    " Hij richt zich met name op dividendaandelen. Aan de hand van een zelfontworpen dividendschaal beoordeelt hij of een dividendaandeel koopwaardig is. Verder analyseert hij Nederlandse aandelen op basis van fundamentele analyse."

    CM.com is in de verste verte geen dividend aandeel.
    Je kan vaststellen dat NK volledig buiten zijn boekje is gegaan. Hij heeft het speculatief moeras betreden en zijn fundamentele waarden verloochend.
    Deze schoenmaker heeft zich niet bij zijn leest gehouden. Daarom weegt de kritiek op hem juist extra zwaar.
1.625 Posts
Pagina: «« 1 ... 7 8 9 10 11 ... 82 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

CM.COM Meer »

Koers 12,480   Verschil +0,18 (+1,46%)
Laag 12,220   Volume 24.248
Hoog 12,520   Gem. Volume 85.626
12 aug 2022 17:35
Premium

CM.com: een half jaar om snel te vergeten

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Ontdek IEX Premium

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links