Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
IEX 25 jaar desktop iconMarkt Monitor

Aandeel Hydratec Industries AEX:HYDRA.NL, NL0009391242

Laatste koers (eur) Verschil Volume
158,000   0,000   (0,00%) Dagrange 158,000 - 158,000 22   Gem. (3M) 415

Hydratec 2022

165 Posts
Pagina: «« 1 ... 4 5 6 7 8 9 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 4 biobert 26 mei 2022 22:42
    quote:

    Rasta schreef op 26 mei 2022 10:54:

    [Modbreak IEX: Gelieve te stoppen met het plaatsen van niet onderbouwde berichten op het forum, bericht is verwijderd. Deze account is geschorst.]
    Zou best kunnen want de tent draait nu uitstekend en over twee jaar gaat de voorzitter van de RvC de heer Egbert ten Cate vast niet op voor een herbenoeming omdat hij dan 80 jaar wordt. Zijn invloed op de gang van zaken wordt dan stukken minder. Het is dan niet zo gek dat hij een goed bod op Hydratec zal aanbevelen aan de aandeelhouders waaronder zijn drie dochters die gezamenlijk circa 70% van de uitstaande aandelen bezitten. Zodoende stelt hij het familiekapitaal zeker. Op de ava gisteren zei hij op een vraag over een bod: Niets is onmogelijk.
  2. forum rang 6 'belegger'' 27 mei 2022 14:00
    Door een berichtje in het Aalberts draadje kwam ik toevallig Hydratec tegen. Ik kende het bedrijf niet, maar zo op het eerste gezicht spreekt de business en de cijfers mij wel aan. Voor de winst zie ik een p/e van onder de 8, maar dat zal iedereen bekend zijn.

    Volgens mijn informatie kom ik op en FCF yield van op 23%. Dat is m.i. zeer hoog. Ik volg een lijstje met ruim 60 internationale waarde- en groeiaandelen en met deze uitkomst zit Hydratec in mijn top 5 (op nummer 4) van FCF yield. Daar staat tegenover dat ik in 2018 en 2019 een negatieve vrije kasstroom zie voor dit bedrijf.

    Over de jaren 2015 tot en met 2018 zie ik een dividend van respectievelijk €1,37, €1,70, €2,25 en €2,70. Dat was geleidelijk steeds wat dubbeltjes erbij, maar procentueel gezien een flinke stijging van zo'n 25% per jaar. Deze dividenden heb ik even afgezet tegen de slotkoers van de desbetreffende jaren en dan kom ik op een stabiel dividendrendement van een keurige 4%. Over 2019 en 2020 is er geen dividend uitgekeerd. Als ik het interim en slot dividend 2021 van respectievelijk €2,10 en €4,65 beschouw als een inhaalslag van de afgelopen drie jaar, dan kom ik op €6,75 oftewel €2,25 per jaar. Op dit moment zie ik een payout ratio van 50%. Voor de jaren 2016, 2017 en 2018 (daar kon ik makkelijk deze cijfers van vinden) kom ik uit op een payout ratio tussen de 20% en 30%. Als mijn redenatie klopt dat het 2021 dividend een inhaalslag is van drie jaren, dan zou ik mijzelf niet te snel rijk rekenen. Maar een dividendrendement van 4% lijkt mij goed houdbaar, dat kan dan weer mooi groeien en het bedrijf houdt nog aardig wat centen op zak om te investeren.

    De brutomarge van 52% ziet er keurig uit, maar daar blijft netto (een magere) 6% van over. Als ik in het jaarverslag naar de opbouw kijk, dan zie ik een vrij traditioneel bedrijf met als grootste kostenposten inkoop materiaal en loon. Daar kan inflatie nog wat druk (blijven) geven en het is de vraag in hoeverre zij dat kunnen doorberekenen in hun verkoopprijzen (pricing power). Zelf heb ik daar nog geen beeld bij of een mening over. Anderen hebben hier misschien een beter zicht op, ik noem het voor nu alleen als algemeen aandachtspunt. Verder valt mij op dat het bedrijf met een debt/equity van 0,5 niet is volgehangen met schulden.

    Het aandeel beschouw ik als illiquide en het feit dat de familie Ten Cate de meerderheid heeft is ook iets om mee te nemen in je overwegingen, maar hoe of wat dat weet ik ook nog niet. Het lijkt mij in ieder geval een mooie business en de cijfers zien er solide uit, wat ik voor mijzelf opmaak uit bijvoorbeeld de behoudende schulden en payout en het feit dat er cashflow wordt gegenereerd.

    Jammer dat het niet verhandeld kan worden via mijn broker (is wel aan te vragen). Ik heb ook nog een (slapend) account bij een andere broker, daar zou ik kunnen uitwijken. Maar ik heb geen idee of ik het ga kopen. Ik wil het aandeel in ieder geval wel verder gaan volgen. Het heeft mijn interesse gewekt. Tot zover even hardop denken van mijn kant, daar is een forum volgens mij voor bedoeld.

    Dit alles is geen advies of tip en ik doe niet aan voorspellingen!!!
  3. forum rang 4 Daann 27 mei 2022 14:18
    quote:

    'belegger'' schreef op 27 mei 2022 14:00:

    Door een berichtje in het Aalberts draadje kwam ik toevallig Hydratec tegen. Ik kende het bedrijf niet, maar zo op het eerste gezicht spreekt de business en de cijfers mij wel aan. Voor de winst zie ik een p/e van onder de 8, maar dat zal iedereen bekend zijn.

    Volgens mijn informatie kom ik op en FCF yield van op 23%. Dat is m.i. zeer hoog. Ik volg een lijstje met ruim 60 internationale waarde- en groeiaandelen en met deze uitkomst zit Hydratec in mijn top 5 (op nummer 4) van FCF yield. Daar staat tegenover dat ik in 2018 en 2019 een negatieve vrije kasstroom zie voor dit bedrijf.

    Over de jaren 2015 tot en met 2018 zie ik een dividend van respectievelijk €1,37, €1,70, €2,25 en €2,70. Dat was geleidelijk steeds wat dubbeltjes erbij, maar procentueel gezien een flinke stijging van zo'n 25% per jaar. Deze dividenden heb ik even afgezet tegen de slotkoers van de desbetreffende jaren en dan kom ik op een stabiel dividendrendement van een keurige 4%. Over 2019 en 2020 is er geen dividend uitgekeerd. Als ik het interim en slot dividend 2021 van respectievelijk €2,10 en €4,65 beschouw als een inhaalslag van de afgelopen drie jaar, dan kom ik op €6,75 oftewel €2,25 per jaar. Op dit moment zie ik een payout ratio van 50%. Voor de jaren 2016, 2017 en 2018 (daar kon ik makkelijk deze cijfers van vinden) kom ik uit op een payout ratio tussen de 20% en 30%. Als mijn redenatie klopt dat het 2021 dividend een inhaalslag is van drie jaren, dan zou ik mijzelf niet te snel rijk rekenen. Maar een dividendrendement van 4% lijkt mij goed houdbaar, dat kan dan weer mooi groeien en het bedrijf houdt nog aardig wat centen op zak om te investeren.

    De brutomarge van 52% ziet er keurig uit, maar daar blijft netto (een magere) 6% van over. Als ik in het jaarverslag naar de opbouw kijk, dan zie ik een vrij traditioneel bedrijf met als grootste kostenposten inkoop materiaal en loon. Daar kan inflatie nog wat druk (blijven) geven en het is de vraag in hoeverre zij dat kunnen doorberekenen in hun verkoopprijzen (pricing power). Zelf heb ik daar nog geen beeld bij of een mening over. Anderen hebben hier misschien een beter zicht op, ik noem het voor nu alleen als algemeen aandachtspunt. Verder valt mij op dat het bedrijf met een debt/equity van 0,5 niet is volgehangen met schulden.

    Het aandeel beschouw ik als illiquide en het feit dat de familie Ten Cate de meerderheid heeft is ook iets om mee te nemen in je overwegingen, maar hoe of wat dat weet ik ook nog niet. Het lijkt mij in ieder geval een mooie business en de cijfers zien er solide uit, wat ik voor mijzelf opmaak uit bijvoorbeeld de behoudende schulden en payout en het feit dat er cashflow wordt gegenereerd.

    Jammer dat het niet verhandeld kan worden via mijn broker (is wel aan te vragen). Ik heb ook nog een (slapend) account bij een andere broker, daar zou ik kunnen uitwijken. Maar ik heb geen idee of ik het ga kopen. Ik wil het aandeel in ieder geval wel verder gaan volgen. Het heeft mijn interesse gewekt. Tot zover even hardop denken van mijn kant, daar is een forum volgens mij voor bedoeld.

    Dit alles is geen advies of tip en ik doe niet aan voorspellingen!!!
    Dank voor analyse. Nu ben ik wel benieuwd naar de rest van je top 5 :). Wil je dat met ons delen?
  4. forum rang 6 'belegger'' 27 mei 2022 14:40
    Natuurlijk, er is geen reden om ergens geheimzinnig over te doen. Niet alle bedrijven uit mijn lijstje volg ik even goed, soms staat iets er al een poosje tussen. Ik heb de namen met een hoge vrije kasstroom even bijgewerkt en dan kom ik op het volgende: OCI 34%, Volkswagen 33%, Hydratec 29%, Virtu 25%, OneMain Holdings Ic

    Het betreft Volkswagen, OCI, Virtu en BMW. Als ik even snel de FCF yield wil berekenen dan kijk ik bij DeGiro en deel ik de FCF yield per aandeel op de koers. Als ik bij DeGiro zelf (operatrionele kasstroom -/- capex) ÷ market cap pak dan zit daar altijd een verschil in, maar het gaat ook om het beeld en niet of het getalletje 100% accuraat is.

    Volgens mij heb ik Virtu eens toegevoegd om te vergelijken met Flow Traders, maar ik ben niet van plan om Virtu te kopen.
  5. forum rang 6 'belegger'' 27 mei 2022 15:34
    Natuurlijk, er is geen reden om ergens geheimzinnig over te doen. Niet alle bedrijven uit mijn lijstje volg ik even goed en soms staat iets er al een poosje tussen. Ik heb de namen met een hoge vrije kasstroom even bijgewerkt en dan kom ik op het volgende: OCI 34%, Volkswagen 33%, Hydratec 29%, Virtu Financial Inc 25%, OneMain Holdings Inc 24%, Equinor 24%, BMW 15%, Shell 9%, Ahold 9%, Pfizer 7%, Meta 7%, Total 7%, Exxon Mobil 6% etc. Ter vergelijk zie ik bijvoorbeeld Microsoft 4%, ASML 3% en Besi 6%.

    Virtu en OneMain zijn Financials en daarbinnen nog van een specifieke soort, anders dan grote banken en verzekeraars. Je moet altijd al voorzichtig zijn om Financials rechtstreeks te vergelijken met andere bedrijven. Ik heb ze hier meegenomen omdat ze (nog) in mijn lijstje staan. Als je deze twee namen eruit filtert zie je voornamelijk traditionele bedrijven. Het is ook logisch dat je daar de cash machines ziet met een lage waardering (voor wat het waard is).

    Als ik even snel de FCF yield wil berekenen dan kijk ik bij DeGiro en deel ik de FCF yield per aandeel op de koers. Dat heb ik ook zo gedaan voor bovenstaande percentages. Als ik eveneens bij DeGiro zelf (operatrionele kasstroom -/- capex) ÷ market cap pak dan zit daar altijd een verschil in, maar het gaat ook om het beeld en niet of het getalletje 100% accuraat is. Bij twijfel pak ik weleens een jaarverslag erbij, voor de zekerheid had ik dat ook even gedaan voor Hydratec om het netjes te doen. Maar dat doe ik niet altijd.

    Om de cijfers van een bedrijf te screenen kijk ik zelf naar (1) price/sales, (2) price/earnings, (3) price/earning ÷ grow (PEG), (4) ROI, (5) Debt/Equity, (6) Dividend Yield, (7) FCF Yield en (8) Gross Margin. Welke ratio's je pakt is een beetje persoonlijk. Ik wil geen lijstje met tientallen ratio's (hou het een beetje simpel), maar belangrijker vind ik het verhaal erachter alsmede de onderlinge samenhang. Dividend bijvoorbeeld verlaat de onderneming, maar met de vrije kasstroom zie je hoeveel er wordt verdiend voor de aandeelhouder. Dat geld kan worden aangewend voor dividend, aandeleninkoop en/of investeringen. ROE is een mooie ratio, maar ik trek dat uit elkaar met ROI en debt/equity en die bekijk ik in samenhang om te zien in hoeverre er wordt gewerkt met leverage. Anderen kiezen liever voor debt/ebitda. Een ander voorbeeld is brutomarge en ROI. Zie mijn eerdere toelichting op het verschil tussen bruto en nettomarge bij Hydratec, dat zie je ook al terug in het verschil tussen brutomarge en ROI. Met andere woorden, als je de ratio's een beetje kunt lezen heb je er niet zo heel veel van nodig. Vervolgens vergelijk ik voor de aardigheid nog een concensus van analistenverwachtingen (zoek ik zelf op DeGiro) alsmede de volgende site: simplywall.st/stocks/nl/materials/ams...

    Bij SWS geeft men voor Hydratec overigens een onderwaardering van 89%. Onderwaarderingen van tientallen procenten zijn daar niet vreemd. Om even een beeld te krijgen tot 50% zie ik daar vaker, tot 70% minder en een enkele keer zie ik 80% of meer. Aan de andere kant geven ze ook forse overwaarderingen voor groeiaandelen met name die geen winst maken. Ik zou dat niet letterlijk nemen en ik verwacht natuurlijk niet dat Hydratec de komende tijd zomaar even 10 keer over de kop zal gaan. Maar ik kijk altijd wel even bij deze site. Het is opgezet door een groepje (kwantitatief onderlegde jonge) mensen uit Australië en het werkt volgens mij als een soort robot (AI?) die veel data aan elkaar knoopt. Ik heb eens naar hun modellen gekeken en het sprak mij aan hoe zij voor reguliere aandelen het discontopercentage opbouwen, dat sluit mooi aan op de theorie. Verder geeft deze site ook waarderingen van Europese bedrijven, terwijl veel van dergelijke sites zich beperken tot Amerika.

    Je vroeg een top-5. Sorry als mijn reactie teveel tekst is geworden en/of ik teveel afdwaal van Hydratec.

    EDIT: het vorige bericht heb ik per ongeluk tussentijds verstuurd toen ik nog bezig was met schrijven (en aanpassen).
  6. forum rang 4 Daann 8 juni 2022 10:34
    quote:

    #longterm schreef op 8 juni 2022 09:29:

    Waar komt dat gigantische volume ineens vandaag gisteren einde dag? 2.000 stuks in een keer verhandeld, nog niet eerder gezien bij dit aandeel en gepresenteert 1% van vrij verhandelbare aandelen
    Klopt dat cijfer wel? Zo ja, dan vermoed ik dat het een afspraak is tussen 2 beleggers om op 90 euro, 2500 stuks te verhandelen. Het orderboek kent dit soort volumes niet.
165 Posts
Pagina: «« 1 ... 4 5 6 7 8 9 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.