Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Inloggen

  • Geen account? Registreren

Wachtwoord vergeten?

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

  • 2,930 24 jun 2022 17:35
  • +0,037 (+1,28%) Dagrange 2,834 - 2,930
  • 1.677.202 Gem. (3M) 5,2M

PostNL januari 2022 | Business update Q4?

3.597 Posts
Pagina: «« 1 ... 170 171 172 173 174 ... 180 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 6 MD2018 29 januari 2022 13:06
    quote:

    SEVA_ schreef op 29 januari 2022 11:47:

    [...]

    Mochten we in de loop van het jaar op 4,50 + 43 cent div (slot + interim), dan is mijn doel bereikt. Geleerd van de 5,000 afstort.
    Je ziet langzamerhand K zijn plannen ontvouwen. Ook bij zijn andere investeringen. CEO vervangen en focus op aandeelhouderswaarde. Een overname zie ik niet gebeuren, al zou het uiteraard een mooie bonus zijn en niet onder de 6.

    Nog even terug naar de Q4 cijfers: Q4 parcel toch wat teleurstellend. Hadden we 50% van de Covid winst Q421 genomen, dan was EBIT 325-330 geworden. Ik had in mijn eigen conservatieve verwachting niet de tegenwind van BTW en crossborder parcel meegenomen. Wat wel interessant is, is dat naar mijn mening Q422 in vergelijking met Q421 verslagen kan worden. Idem voor Q322.
    Ha Seva,

    Q4 viel tegen maar kwam door logistieke problemen. De btw crossborder, China pakketjes koste ze 50m en heel veel volume. En dit was al gaande vanaf q2. Gewoon de pakketjes volume is goed. Dus 2022 wordt een goed jaar waarin ik denk dat q1 ook een verassing kan zijn want de logistieke problemen betekend dat er dus volume van q4 naar q1 gaat… tevens denken we dat Kretinsky geen bod doet. Dat denk ik namelijk ook want RM doet een bod. En daarom zit Kretinsky in beide bedrijven. Vergelijkingen naar Metro heeft geen zin, andere business en Metro is een heel veel groter bedrijf.
    Overal ziet het er goed uit!
  2. forum rang 5 Boeren verstand 29 januari 2022 13:33
    Wat een lastige is aan de wel of niet groei in pakketjes:

    De shift naar brievenbuspakjes. Wij hebben afgelopen jaar al 60.000 orders, dis we anders als pakketje verstuurden, afgelopen jaar als brievenbuspakje verstuurd. Dat is een prijsverschil tussen 5,10 ex btw en 2,45 ex btw. Wij versturen nu meer als 250.000 brievenbuspakjes. Deze omzet en marge gaat dus naar Post. Dat geeft verder niks, broekzak vestzak, maar geeft dus wel een mogelijke vertekening van hoe goed het gaat (post beter, pakketjes wat minder).
    Deze trend speelt bij meer ecommerce partijen.

    Het zou heel positief zijn als pakketjes blijft groeien ONDANKS overstap naar brievensbuspakjes. Dan komt er bij beide kanalen omzet bij. Maar ik ben heeeel benieuwd of Pim er iets over gaat zeggen bij definitieve cijfers. Zou kunnen verklaren waarom de pakketjes cijfers ietwat tegenvallen.

    Daarnaast denk ik dat ze lage marge pakketjes hebben laten schieten in Q4, en dat een deel daarvan bij DHL, DPD en anderen is terecht gekomen. Maar dat is puur een aanname.
  3. forum rang 6 SEVA_ 29 januari 2022 13:46
    quote:

    Boeren verstand schreef op 29 januari 2022 13:33:

    Wat een lastige is aan de wel of niet groei in pakketjes:

    De shift naar brievenbuspakjes. Wij hebben afgelopen jaar al 60.000 orders, dis we anders als pakketje verstuurden, afgelopen jaar als brievenbuspakje verstuurd. Dat is een prijsverschil tussen 5,10 ex btw en 2,45 ex btw. Wij versturen nu meer als 250.000 brievenbuspakjes. Deze omzet en marge gaat dus naar Post. Dat geeft verder niks, broekzak vestzak, maar geeft dus wel een mogelijke vertekening van hoe goed het gaat (post beter, pakketjes wat minder).
    Deze trend speelt bij meer ecommerce partijen.

    Het zou heel positief zijn als pakketjes blijft groeien ONDANKS overstap naar brievensbuspakjes. Dan komt er bij beide kanalen omzet bij. Maar ik ben heeeel benieuwd of Pim er iets over gaat zeggen bij definitieve cijfers. Zou kunnen verklaren waarom de pakketjes cijfers ietwat tegenvallen.

    Daarnaast denk ik dat ze lage marge pakketjes hebben laten schieten in Q4, en dat een deel daarvan bij DHL, DPD en anderen is terecht gekomen. Maar dat is puur een aanname.
    Dat maakt het ook moeilijk om de boel uit elkaar te trekken. Alles is inmiddels zo verweven. Uit interesse; wat voor een bedrijf heb je?
  4. forum rang 6 !@#$!@! 29 januari 2022 14:20
    quote:

    Boeren verstand schreef op 29 januari 2022 13:33:

    Wat een lastige is aan de wel of niet groei in pakketjes:

    De shift naar brievenbuspakjes.
    Ik zie daar niks van terug in de cijfers. Lijkt mij juist goed nieuws als dat echt een ding zou zijn, want dan heeft mail weer wat bestaansrecht.
    Echter mail blijft elk jaar flink krimpen. Plus op de PNL website zag ik een prognose dat ze verwachten dat dit nog jaren doorgaat. Met zelfs vanaf nu nog een halvering in een jaar of 4/5.

    Ook het vooruitzicht voor 2022 zegt dat de groei in parcels grotendeels teniet wordt gedaan door mail.

    En shift zou idd juist mooi zijn nmm. Extra groei. Maar PNL laat hier nog niks over blijken.

  5. forum rang 6 !@#$!@! 29 januari 2022 14:41
    quote:

    SEVA_ schreef op 29 januari 2022 07:14:

    PostNL: Significant Upside Remains

    This is something the market continues to neglect.

    I note when PostNL can continue to invest its (mail) cash flows during the next two or three years in parcels at this return PostNL is an easy multi-bagger.

    PostNL is not a charity and should not be operating a soon at best breakeven business

    Amazon risk

    Amazon's main delivery partner is DHL (OTCPK:DPSTF). Currently PostNL operates a leading market in the B2C parcel market. Mid-term I suspect market shares of DHL and PostNL will converge to similar numbers. Together they will operate a duopoly.

    Exactly this may be at risk. I think it is logical that the market is pricing the stock with relative pessimism as long-term returns are uncertain.
    Ik vraag mij af. Is splitsen van mail wel een realistische optie ? Is zoiets in andere landen al gebeurt ? Ik vraag mij nmm af of dat wel een logistieke mogelijkheid is. Ik zou het niet vreemd vinden als die 2 onderdelen logistiek verwerven zijn. Maar ik heb hier geen kennis van, dus hoor het graag van iemand die het wel echt weet.

    Maar mail maakt nog steeds prima winst. De hele reden van de aandelen inkoop en dividend is de hoger dan verwacht cash flow bij mail.
    Het is die cashflow die helpt de 1 mld aan benodigde investeringen te financieren. Dus ik zie de noodzaak van een splitsing niet.

    Verder ben ik het helemaal met hem eens. Het aandeel kan mooie kansen bieden als het allemaal meezit.
    Maar met de krimp van mail en de flink lagere verwachte groei in online (groot genoeg om krimp mail op te vangen ? ) en de druk op het huidige marktaandeel door o.a. Amazon is het logisch dat het aandeel conservatief gewaardeerd is op de beurs. Van een echte onderwaardering is dan ook geen sprake. Wat niet wil zeggen dat PNL niet een uitstekend dividend rendement geeft en makkelijk 10%-20% kan stijgen. Maar dat is gewoon een redelijke beloning voor de risico's.

    Immers als mensen weer gaan winkelen en er een evenwicht ontstaat op het huidige niveau. Economische groei gaat tegenvallen na de huidige boom. Marktaandeel kleiner wordt. Marges onder druk door arbeid tekorten. Dan zal van groei bedrijf geen sprake zijn en een krimp van mail niet goed opgevangen kunnen worden.
    Daar hoort dan een flink lagere waardering bij.
    Uiteraard hoop ik dat het zal meevallen.
    Immers in een positief scenario waarin online wel blijft groeien en marktaandeel intact blijft bied het aandeel mooie kansen. Maar ja, hoe groot is de kans op het positieve scenario ? Of het negatieve ?

    De kans is er. Maar risicoloos is het aandeel zeker niet.
  6. forum rang 5 Boeren verstand 29 januari 2022 14:44
    quote:

    !@#$!@! schreef op 29 januari 2022 14:20:

    [...]

    Ik zie daar niks van terug in de cijfers. Lijkt mij juist goed nieuws als dat echt een ding zou zijn, want dan heeft mail weer wat bestaansrecht.
    Echter mail blijft elk jaar flink krimpen. Plus op de PNL website zag ik een prognose dat ze verwachten dat dit nog jaren doorgaat. Met zelfs vanaf nu nog een halvering in een jaar of 4/5.

    Ook het vooruitzicht voor 2022 zegt dat de groei in parcels grotendeels teniet wordt gedaan door mail.

    En shift zou idd juist mooi zijn nmm. Extra groei. Maar PNL laat hier nog niks over blijken.

    Nee joh, dat ga je op die manier ook niet terug zien.

    Het gaat jaarlijks om meer dan 2 miljard poststukken, en per jaar "maar" om 337 miljoen pakketjes. Dus als er 17 miljoen pakketjes verschuiven van pakketjes naar brievenbuspakjes, zie je dat bij pakketjes groei wel impact hebben, maar bij de briefstukken valt dat inderdaad in het niet bij die meer dan 2 miljard stuks...

    2,45 euro per poststuk is natuurlijk wel een mooier bedrag dan 25 cent voor een zakelijke mailing, maar de brieftassen zijn veel eerder vol met de brievenbuspakjes....

  7. forum rang 5 Boeren verstand 29 januari 2022 14:46
    quote:

    !@#$!@! schreef op 29 januari 2022 14:41:

    [...]

    Ik vraag mij af. Is splitsen van mail wel een realistische optie ? Is zoiets in andere landen al gebeurt ? Ik vraag mij nmm af of dat wel een logistieke mogelijkheid is. Ik zou het niet vreemd vinden als die 2 onderdelen logistiek verwerven zijn. Maar ik heb hier geen kennis van, dus hoor het graag van iemand die het wel echt weet.

    Maar mail maakt nog steeds prima winst. De hele reden van de aandelen inkoop en dividend is de hoger dan verwacht cash flow bij mail.
    Het is die cashflow die helpt de 1 mld aan benodigde investeringen te financieren. Dus ik zie de noodzaak van een splitsing niet.

    Verder ben ik het helemaal met hem eens. Het aandeel kan mooie kansen bieden als het allemaal meezit.
    Maar met de krimp van mail en de flink lagere verwachte groei in online (groot genoeg om krimp mail op te vangen ? ) en de druk op het huidige marktaandeel door o.a. Amazon is het logisch dat het aandeel conservatief gewaardeerd is op de beurs. Van een echte onderwaardering is dan ook geen sprake. Wat niet wil zeggen dat PNL niet een uitstekend dividend rendement geeft en makkelijk 10%-20% kan stijgen. Maar dat is gewoon een redelijke beloning voor de risico's.

    Immers als mensen weer gaan winkelen en er een evenwicht ontstaat op het huidige niveau. Economische groei gaat tegenvallen na de huidige boom. Marktaandeel kleiner wordt. Marges onder druk door arbeid tekorten. Dan zal van groei bedrijf geen sprake zijn en een krimp van mail niet goed opgevangen kunnen worden.
    Daar hoort dan een flink lagere waardering bij.
    Uiteraard hoop ik dat het zal meevallen.
    Immers in een positief scenario waarin online wel blijft groeien en marktaandeel intact blijft bied het aandeel mooie kansen. Maar ja, hoe groot is de kans op het positieve scenario ? Of het negatieve ?

    De kans is er. Maar risicoloos is het aandeel zeker niet.
    Eens!
  8. forum rang 6 manuss 29 januari 2022 17:04
    quote:

    !@#$!@! schreef op 29 januari 2022 16:51:

    www.nu.nl/economie/6180874/meerdere-s...

    Vraag mij af in hoeverre de opkomst van die flitsbezorgers een bedreiging is voor PNL ? Ik begreep dat PNL dat soort bezorgingen ook als een groeimarkt zag. Die wordt nu dus weggesnoept.
    Tijdelijk fenomeen......heeft geen toekomst.
  9. forum rang 5 Boeren verstand 29 januari 2022 18:12
    quote:

    manuss schreef op 29 januari 2022 17:04:

    [...] Tijdelijk fenomeen......heeft geen toekomst.
    Eens. Alleen is dat wel weer ook een concurrent voor personeel. Die bezorgers zouden ook briefjes en bbp kunnen bezorgen.
    Vreslijk fenomeen die flitsbezorging.. burgers heeben veel last van de magazijntjes. Dus A,dam verbiedt al magazijntjes. Dan droogt t snel op.
    Blijft denk ik misschien 1 partij over…
  10. forum rang 4 Kruimeldief 29 januari 2022 19:27

    Als je op de link van SEVA klikt en daarna op: statement, vind je de volgende regels namelijk.

    Na punt 5 is er nog een lang voorbeeld hoe vanaf punt 6 met welke hoeveelheid op de overgangsdatum te rapporteren, maar ik blijf erbij, dat de AFM al jaren vanaf 0,2 had moeten publiceren.

    26 January 2022 ESMA70-447-1885
    How to report the NSPs under the new reporting threshold of 0.1%
    1. On 16 March 2020, during the Covid19 crisis, ESMA took the decision to temporarily lower the notification threshold of net short positions (NSPs) from 0.2% to 0.1% and, at the same time, it established a temporary daily reporting regime to ESMA on the basis of such threshold.
    2. ESMA renewed the emergency measures on 10 June, 16 September and 16 December 2020. In March 2021, ESMA let the decision expire but in May 2021 recommended to the European Commission to permanently lower the threshold to 0.1% as per Article 5 of Regulation (EU) No 236/2012 (SSR).
    3. The European Commission adopted the decision to permanently lower the threshold from 0.2% to 0.1% on 27 September 2021 and it was published in the Official Journal on 11 January 2022. Therefore, the Commission Delegated Regulation (EU) 2022/27 of 27 September 2021 amending Regulation (EU) No 236/2012 of the European Parliament and of the Council as regards the adjustment of the relevant threshold for the notification of significant net short positions (NSPs) in shares will start applying on Monday, 31 January 2022.
    4. Therefore, the last day of application of the old reporting threshold (0.2%) will be in relation to Friday, 28 January 2022 with NSPs to be reported to Relevant Competent Authorities (RCAs) by 15.30 of the following trading day, i.e. Monday, 31 January 2022.
    5. From Monday, 31 January 2022 onwards, position holders will have to report when their NSPs in shares exceed or are equal to 0.1% of the issued share capital and each 0.1% above that.
  11. forum rang 4 Kruimeldief 29 januari 2022 19:46
    quote:

    win some... schreef op 29 januari 2022 19:26:

    [...]

    Meldingsplicht is in Nederland ook 0,2%. Maar AFM maakt alleen wat boven de 0,5% is openbaar.
    AFM heeft vaak genoeg aangegeven, dat, zodra een shorter onder de grens van 0,50% komt, deze buiten het blikveld van de AFM raakt, waardoor de AFM daarna niet meer kan aangeven of die shorter daarna nog verder teruggegaan is naar 0,34%, 0,26% bijvoorbeeld.
  12. forum rang 5 upsidedown 29 januari 2022 20:07
    quote:

    !@#$!@! schreef op 29 januari 2022 16:51:

    www.nu.nl/economie/6180874/meerdere-s...

    Vraag mij af in hoeverre de opkomst van die flitsbezorgers een bedreiging is voor PNL ? Ik begreep dat PNL dat soort bezorgingen ook als een groeimarkt zag. Die wordt nu dus weggesnoept.
    Maareh extra omzet kan wellicht ook met die exploderende bezorgmarkt?
  13. forum rang 6 win some... 29 januari 2022 22:34
    quote:

    Kruimeldief schreef op 29 januari 2022 19:46:

    [...]
    AFM heeft vaak genoeg aangegeven, dat, zodra een shorter onder de grens van 0,50% komt, deze buiten het blikveld van de AFM raakt, waardoor de AFM daarna niet meer kan aangeven of die shorter daarna nog verder teruggegaan is naar 0,34%, 0,26% bijvoorbeeld.
    nos.nl/artikel/2154885-fout-afm-verra...
3.597 Posts
Pagina: «« 1 ... 170 171 172 173 174 ... 180 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

PostNL Koninklijke Meer »

Koers 2,930   Verschil +0,04 (+1,28%)
Laag 2,834   Volume 1.677.202
Hoog 2,930   Gem. Volume 5.247.152
24 jun 2022 17:35
Premium

Dal voor PostNL nog niet bereikt

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium

Gerelateerde Video's

  1. video thumbnail

    IEX MarketUpdate met PostNL, Arcadis, olie en Italie

    2 december 2016 14:49 - Vimeo

  2. video thumbnail

    IEX Market Update: Heijmans, rente en PostNL

    18 november 2016 16:20 - Vimeo

  3. video thumbnail

    Arend Jan Kamp over onze oud-staatsbedrijven

    26 februari 2016 17:07 - Vimeo

  4. video thumbnail

    FTV - Vooruitblik 2012

    30 december 2011 12:33 - FTV

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links