Aandeel Basic-Fit AEX:BFIT.NL, NL0011872650

quote:

Jason Voorhees schreef op 9 maart 2022 06:56:

@Umi1 Oh ja sorry vergeten, discounted cashflow, zelf ooit met een overname( inkoop) mee te maken gehad.
Als ik de berekening van de accountant van de verkoper had geloofd, was ik nu failliet. Gelukkig had ik mijn eigen adviseur, die mij vertelde dat het hele discounted cashflow verhaal op aannames gebaseerd was. De kans dat die aannames uit zouden komen achte hij nihil.
Voor wat het waard is mijn adviseur had volkomen gelijk, liep overigens ook door omstandigheden niet goed af met dat bedrijf.

quote:

Rob 1966 schreef op 9 maart 2022 12:52:

Hoeveel maanden sporten de nieuwe inschrijvers gratis? Staat op de website. De gemiddelde prijs per lid zakt weer verder dit jaar. Bij normale omstandigheden had Basic fit bij dit aantal clubs tegen de 4 miljoen leden moeten hebben en een omzet van 960 miljoen. gemiddeld is de branche 25% van haar leden verloren. Bij de Basic fit net iets meer gezien de omzet en leden aantallen. Waarmee zijn zij nu eigenlijk uniek in de sportbranche. Dit terwijl de branche juist met hun gem prijs niveau omhoog klimt.

quote:

MFCons schreef op 11 maart 2022 15:29:

Jullie kunnen me wat. Weer boven de 40. Wéér ben ik short opbouwend tot 45. Ik spreek jullie wel als we maandag naar beneden gaan :)
Deze toko kan niet eeuwig blijven varen op vergezichten bij slechte cijfers.

Heeft iemand gekeken naar gas en energie verbruik of ander stijgende lasten c.q. effecten koopkrachtverlies bij de bevolking?

quote:

Jason Voorhees schreef op 14 maart 2022 20:20:

@ Giraffe, haha, ik zal je een geheim vertellen ik geloof helemaal nix van de torenhoge waardering van BF.
Geloof dus helemaal nix dat we hier met een uniek succesverhaal van doen hebben.
Laat die DCF maar zitten, geloof gewoon niet in aannames , hoe verder in de toekomst hoe vager te interpreteren en hoe onzekerder.

quote:

Jason Voorhees schreef op 15 maart 2022 06:37:

@Bert, dat zijn een paar argumenten ik kan er nog een paar bedenken.
- Leden aantal groeit alleen maar iedereen gaat sporten?
- Geen toetreders tot de markt, weinig concurrentie?
- Verloop van klanten?
- Financiering?Emissie, verwatering.
- Marges uiteindelijk op het abonnement
- Kosten? In ieder geval gaat de energierekening omhoog.

Ik vind gewoon dat er veel te veel onzeker is mbt tot de toekomst.
Lekker makkelijk om te zeggen we kopiëren alles naar andere markten en dan zal het overal wel hetzelfde zijn en werken.
Ik moet het allemaal nog zien en bij die onzekerheid hoort gewoon geen hoge waardering.
Dan liever aandelen die in een hele goede markt zitten AMG of aandelen met een torenhoog dividend Post NL.
Mijn 2 grootste posities.

quote:

Jason Voorhees schreef op 15 maart 2022 07:07:

@ Bert, zou kunnen, maar ik ben een aandelenman, door schade en schande wijs geworden met opties.
Zou prima kunnen om wat calletjes te schrijven af en toe wat putjes te kopen, maar bottomline ben ik nooit wijzer geworden van opties.
Dus ik hou het bij aandelen.
Wat betreft BF, vergeten te vermelden dat ik wellicht ook jaloers ben op Rene Moos omdat hij beter kon tennissen dan ik, haha, nee hoor geintje ;-)

quote:

Bert12345 schreef op 15 maart 2022 06:47:

[...]

Als je dat denkt, kan je short haan. Ik doe dit met calls.
Als je dit niet doet, ben je ook niet zeker.

quote:

MFCons schreef op 15 maart 2022 12:15:

[...]
...
Ik ben wel vrij zeker over het verhaal van BFIT dat niet klopt. Als bankmensen zoals TTW teveel hetzelfde vergezicht blijven schilderen dan is dat voor mij een signaal dat dit aandeel te ver naar boven doorschiet.
...

quote:

The Third Way... schreef op 15 maart 2022 14:23:

[...]
Komop, ik ken je als beter dan dit...

quote:

MFCons schreef op 15 maart 2022 16:33:

[...]

Waar zit de teleurstelling? Het twistpunt blijft toch gewoon de toekomstige belofte? De bierviltjes rekenen clubs x leden x marge = oneindige winst. Jij vindt dat intressant.

Ik zeg: de casus is té interessant en te simpel en wordt wel erg gepresenteerd in de kaart van waar bank/analisten gevoelig voor zijn. Er zijn ook beleggers die aanvoelen dat dit een te mooi voor woorden verhaal is.

quote:

The Third Way... schreef op 16 maart 2022 09:18:

[...]
Nope, oninteressant alleenstaand. Niet focussen op cijfertjes zonder de achtergrond. Kost wat tijd...

Hoor graag en vaak mensen die niet geloven dat je zoveel geld kunt verdienen met "zweethokjes". Toch is het verdienmodel gewoonweg afgekeken en loopt zo'n decennium achter op het succesverhaal van het grote voorbeeld van the Moose. Eenvoudig te controleren. Maar het moet ook gezegd worden, hij heeft het verdienmodel verbeterd. Ere wie ere toekomt, 3i heeft ook daar (net zoals bij Action) een doorslaggevende rol in gespeeld.

Er is wel een probleem bijgekomen dat mijns inziens terugkerend kan worden: die @/$%*@! vaccinatiepasjes cq. digital ID's. Dat kan pijn gaan doen in de toekomst...

quote:

MFCons schreef op 16 maart 2022 12:05:

[...]
...
Zou een BFIT positie mogelijk wel overwegen als Bumble aangeeft een samenwerking aan te gaan. Dating-sportscholen. Omdat kijken mag. Met zo een slogan.;)

quote:

The Third Way... schreef op 16 maart 2022 13:02:

[...]
Hehehe, eens. Wanneer ik in een fitness rondkijk dan zie ik overal fitnessapparatuur comfortabele "stoelen en banken" waarop klanten vooral niet sporten maar rusten en proberen er zo goed mogelijk uit te zien. Oftewel socialiseren en een drankje doen. De opvolger van het cafe als ontmoetingsruimte, omnichannel met jouw app...

Maar zonder gekheid, indien je de P&L en CF staat opmaakt van de clubs die langer dan 2 jaar open zijn, en meer dan 3k leden elk hebben, dan schrik je van de winstgevendheid, in keihard gerealiseerde euro's. Zet dat af tegen tegenovergesteld de zwaar verlieslatende P&L van de jongere en dan wordt het totaalplaatje duidelijk.

De vraag hier is dus of/wanneer de jonkies ook kunnen opschuiven naar de eerste P&L. Op dit moment zijn door de pandemie maar liefst zo'n dikke 60% van de clubs nog jong! Vandaar al die focus op de prognose van nieuwe leden. En vandaar dat er dit jaar volgens management tot die ongelofelijke 50% nieuwe leden bij kunnen komen, waarvan dus volgens de laatste update hoogstwaarschijnlijk al 40% gehaald in Q1.

Wordt dat doel gehaald, dan zal de koers fors omhoog schieten. Indien niet... :-(( Waarschijnlijk daarom zoveel meningen en een twijfelende beurskoers. Faites vos jeux...