Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Basic-Fit 2022: na de kuch toch weer 25% groei?
Volgen
ING bank BUY Koersdoel 53 euro En als ING het zegt dan is het zo!
Eerlijk? Als de voorspelling van ING uitkomt, ben ik de eerste die de aandelen wil hebben voor 38 euro. Ik geloof zelf meer in het Berenberg scenario.
Bert12345 schreef op 28 juli 2022 14:31 :
Eerlijk? Als de voorspelling van ING uitkomt, ben ik de eerste die de aandelen wil hebben voor 38 euro.
Ik geloof zelf meer in het Berenberg scenario.
Iedereen vermoed ik …… maar dan ben je (te) laat. De grootvorsten van ING zijn redelijk conservatief. Laat het geen 53 maar 42 euro worden. Nog altijd mooie sprong. Succes morgen.
Wat een fraaie spanningsboog. Zouden ze ook nog iets te melden hebben over financiering?
Bert12345 schreef op 28 juli 2022 :
Wat we weten, is dat de winstcijfers ergens onderaan in de statenent komen te staan. Winst hebben ze nl niet,
Verder zal de EBITA ook ergens onderaan in de presentatie staan. Zou mooi zijn als die als positief zou zijn,
Dan krijgen we enkele fantasie cijfers, zoals MOAT, ledenaanwas sinds een belabberde periode, nieuw geopende clubs en een waanzinnige forecast over toekomstvisioenen.
Ah zo werkt dat. Misschien toch eens kijken naar de resultaten in't vervolg. Zeker kijken onder het lijntje '' FINANCIAL HIGHLIGHTS'' (ergens bovenaan aan de pagina) Revenue/Underlying Ebitda/Net result & available liquidity ... staat er allemaal in! ps Ledenaanwas is een zeer belangrijk cijfer. Uiteindelijk bepalen het aantal leden de omzet & de lijntjes daaronder ;) Memberships >3M zou zeer mooi zijn. (al zal het net iets minder zijn vermoed ik)
Basic-Fit verwelkomt fors meer leden Onderliggende EBITDA valt dit jaar lager uit dan verwacht. (ABM FN-Dow Jones) Basic-Fit heeft in de eerste helft van dit jaar fors meer leden verwelkomd, terwijl er ook flink meer clubs werden geopend, maar waarschuwde wel dat de onderliggende EBITDA in 2022 wat lager uitvalt dan eerder verwacht. Dit bleek vrijdag uit een kwartaalupdate van de uitbater van fitnessclubs. In het afgelopen kwartaal steeg het ledenbestand naar 2,92 miljoen, een plus op jaarbasis van 45 procent. Er werden in het afgelopen halfjaar 107 nieuwe clubs geopend, waardoor het totale netwerk aan clubs steeg tot 1.122. ING mikte op een stijging naar 1.148 bij krap 3 miljoen leden. De omzet trok ook flink aan van 53 miljoen euro vorig jaar naar 355 miljoen euro dit jaar. Vorig jaar werd Basic-Fit nog hard geraakt door de coronacrisis. Maatregelen dwongen de keten ertoe de deuren gesloten te houden. ING mikte op een omzet van 359 miljoen euro. Het onderliggende EBITDA-resultaat bedroeg 60,2 miljoen euro tegen een verlies van 12,5 miljoen euro een jaar eerder. Onder de streep restte nog wel een verlies van 28 miljoen euro tegen een verlies van 126 miljoen euro in de eerste zes maanden van dit jaar. In juni van dit jaar boekte Basic-Fit voor het eerst weer winst sinds de start van de coronacrisis. Eind maart had Basic-Fit 181 miljoen euro aan liquide middelen. CEO René Moos bleek erg te spreken over de sterke groei van het aantal leden. "We hebben er vertrouwen in dat de volwassen clubs tegen het einde van het jaar weer hetzelfde aantal leden hebben als voor de coronacrisis." Outlook Voor dit jaar verwacht de uitbater van fitnessclubs minimaal 1 miljoen nieuwe leden te verwelkomen en tot een ledenbestand van circa 3,5 miljoen te groeien, terwijl het clubnetwerk tot 1.250 clubs moet groeien. Verder wordt voor dit jaar gemikt op een omzet van 800 tot 850 miljoen euro met een onderliggende EBITDA van circa 225 miljoen euro. Eerder mikte Basic-Fit nog op een onderliggende EBITDA van 240 miljoen euro. Door: ABM Financial News.info@abmfn.nl Redactie: +31(0)20 26 28 999
Waarom heb ik nooit een goed gevoel bij BF, ik denk vanwege de business en het simpele verdienmodel. Ergens klopt er iets niet denk ik altijd, nah zal wel aan mij liggen. Meer het Berenberg gevoel er kan veel misgaan. De mening van de huisbankier moet je in ieder geval altijd met een korreltje zout nemen, die les kennen we.
Fantastisch hoor - die Voda. Nog voordat BF haar website heeft ge-update staat de info al op IEX.
Liquiditeit verbetert, ebitda Outlook omlaag door beslissing management om meer te steken in marketing wat leidt tot verhoogde Outlook ledenaanwas, wat leidt tot weliswaar uitgesteld maar structureel meer inkomsten. Eerste gevoel positief...
Spassky schreef op 29 juli 2022 07:40 :
Fantastisch hoor - die Voda. Nog voordat BF haar website heeft ge-update staat de info al op IEX.
Indrukwekkend inderdaad...
Jason Voorhees schreef op 29 juli 2022 07:35 :
Waarom heb ik nooit een goed gevoel bij BF, ik denk vanwege de business en het simpele verdienmodel. Ergens klopt er iets niet denk ik altijd, nah zal wel aan mij liggen. Meer het Berenberg gevoel er kan veel misgaan.
De mening van de huisbankier moet je in ieder geval altijd met een korreltje zout nemen, die les kennen we.
Het klopt niet, omdat Moos zijn panden aan BFT verhuurd. Na je door het verhaal heen hebt geworsteld staat er: oh ja, we maken verlies.
Ik lees, bla bla bla 28 miljoen verlies.
Wat tegenvalt is dat er geen debt / ebitda ratio wordt gegeven. Ook blijkt dat de sterke groei in Premium lidmaatschappen nodig was om de kosteninflatie te compenseren. Dat belooft vuurwerk tijdens de analisten call. Dus 15 mln minder EBITDA voor 300.000 meer lidmaatschappen, oftewel 50 euro = 2+ maanden per lidmaatschap. Al met al is dat niet slecht... N.B.: in ieder geval blijkt de Berenberg analist er volkomen naast te hebben gezeten. Geen problemen met ledenaanwas, inflatie of liquiditeit...
The Third Way... schreef op 29 juli 2022 08:02 :
Liquiditeit verbetert, ebitda Outlook omlaag door beslissing management om meer te steken in marketing wat leidt tot verhoogde Outlook ledenaanwas, wat leidt tot weliswaar uitgesteld maar structureel meer inkomsten. Eerste gevoel positief...
Beetje een mixed bag. Maar het gevoel is zeker positief, zeker als je kijkt naar de huidige waardering. De analyse van Berenberg lijkt voorlopig ook de prullenbak in te kunnen. Maar toch een mixed bag.. Verlaging Ebitda guidance van +- 240M -> +-225M. Consensus (gemiddelde) lag op 223M, al wordt deze omlaag getrokken door de meeste negatieve met 189M (Berenberg vermoed ik?) (verlaging vanwege +- 12M meer marketing kosten dan eerder voorzien) Voorlopige vertraging in aantal geopende clubs in Q2 (35clubs), liquiditeit desondanks toch gedaald van 209M tot 181M in Q2. Wel een verduidelijking van de verwachte ledengroei voor FY22 "Membership growth of 1.3 million to around 3.5 million". Sterk, maar is ook nodig om de revenue guidance te halen. Ook sterke groei in hun 'mature clubs' (pre covid) tot 3138. Goed op weg om terug te keren naar de historische +-3,3k leden per mature club.
Umi1 schreef op 29 juli 2022 08:37 :
[...]
...
Wel een verduidelijking van de verwachte ledengroei voor FY22 "Membership growth of 1.3 million to around 3.5 million". Sterk, maar is ook nodig om de revenue guidance te halen.
...
Interessant om dit beter te begrijpen, waarom zien we die 30% verhoogde ledenaanwas, waarbij veel meer Premium (50% meer omzet), niet terug in een verhoogde omzetverwachting? Lijkt dat dit alleen uit te leggen is doordat BFIT meer gratis maanden weggegeven heeft? Ook iets voor de analisten call...
The Third Way... schreef op 29 juli 2022 08:46 :
[...]
Interessant om dit beter te begrijpen, waarom zien we die 30% verhoogde ledenaanwas, waarbij veel meer Premium (50% meer omzet), niet terug in een verhoogde omzetverwachting? Lijkt dat dit alleen uit te leggen is doordat BFIT meer gratis maanden weggegeven heeft?
Ook iets voor de analisten call...
BFIT zei in begin van het jaar reeds ''+3,2M leden''. Ik denk dat ze al in het begin van het jaar rekenden op dit aantal. Moest ook wel met hun omzet guidance. Anders komen ze niet aan +800M revenue (toch niet aan 21 euro per maand per lid). Maar... Als ik reken over H1 kom ik aan >22,5 euro omzet per lid per maand? -> 355M revenue/ 6maand /2,6M leden (gemiddeld aantal over H1).
Umi1 schreef op 29 juli 2022 08:57 :
[...]
BFIT zei in begin van het jaar reeds ''+3,2M leden''. Ik denk dat ze al in het begin van het jaar rekenden op dit aantal. Moest ook wel met hun omzet guidance. Anders komen ze niet aan +800M revenue (toch niet aan 21 euro per maand per lid).
...
Dat zou slordig zijn...
De Berenberg analyse kan in de prullenbak. ING analyse komt dichterbij, niet geheel. Sterke terugkom rally vanuit een benarde lockdown situatie. En ja, onderaan de streep even wat verlies. Hecht hier zelf weinig waarde aan gezien het perspectief. Op het geheel verlies peanuts. Nu het weer goed draait met voldoende aanwas leden (eind 2022 op pre Corona niveau) zie ik de koers alweer stijgen. Kortom, perspectief zeer goed op korte termijn. BF is zeer sterk hersteld na moeilijke tijd. Ik heb wederom bijgekocht.
The Third Way... schreef op 29 juli 2022 08:23 :
Wat tegenvalt is dat er geen debt / ebitda ratio wordt gegeven.
Net debt was per eind juni 690 miljoen ex lease verplichtingen Met ebitda indicatie van 225 miljoen kom je dan op ratio 3,07
privee schreef op 29 juli 2022 09:23 :
[...]
Net debt was per eind juni 690 miljoen ex lease verplichtingen
Met ebitda indicatie van 225 miljoen kom je dan op ratio 3,07
Dan mogen ze niet veel meer uitgeven in H2. Correctie is evenwel dat die ratio volgens de afspraak met de banken ook rekening houdt met de ebitda verwachting van nieuwe clubs, maw. er meer schuld mag worden aangegaan. Hoe dat exact werkt mag BFIT blijkbaar niet vertellen, wat de analisten accepteren...
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)