Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Basic-Fit 2022: na de kuch toch weer 25% groei?
Volgen
Berenberg heeft de boot gemist met Basic Fit...............................................
Bert12345 schreef op 18 juli 2022 08:12 :
[...]
Waarom vind u die bladen zo belangrijk?
sorry beetje verlate reactie. Het was mijn autocorrectie die soms tegen me werkt. Ik bedoelde personeelslasten waar ik me zorgen om maakte, niet de personeelsbladen ;-)
Tartessos schreef op 25 juli 2022 11:26 :
Basic fit gaat richting 29 juli naar de 42 euro.
Daarna verwacht ik verdere stijging richting 45 euro.
koersdoelen, van zowel particulieren als professionals zijn zonder enige waarde. Die van professionals kan ik dan nog deels waarderen omdat er nog een onderbouwing onder ligt.
Volgens Tipranks is deze Berenberg analist 2 sterren van de 5 met een gemiddeld 1 jaars rendement van zijn adviezen van 0%www.tipranks.com/experts/analysts/rem... Altijd goed om even te kijken naar het trackrecord van iemand voor je zijn uitspraken weegt.
The Third Way... schreef op 9 juli 2022 10:21 :
corporate.basic-fit.com/Cms_Data/Cont...
Daar de focus lag op de titel van het persbericht raakte ondergesneeuwd dat ook gemeld werd dat op 6 juni de ledenaanwas onverminderd doorzette, tot 2.85 mln. Dat is een groei van 630.000 YTD, ondanks een zwakke start door de lockdowns. Ondanks het te verwachten seizoensdal deze vakantie lijkt het jaardoel van minimaal 1 mln en een EBITDA van 240 mln euro steeds dichterbij.
Er is echter een maar. Ben heel benieuwd of het jaardoel van 1.250 clubs wordt gehaald met alle personeelstekorten etc. op macro-niveau. Op 21 april stond de teller op 1.097, op 8 juni op 1.109. Een duidelijke vertraging. Op 29 juli horen we meer. Ander aandachtspunt is dan voor mij de liquiditeitspositie: zijn de kredietlijnen inderdaad vergroot zoals te verwachten is. Daarmee moet de clubaanwas gefinancierd worden... (ABM FN-Dow Jones) Berenberg heeft dinsdag het advies voor Basic-Fit verlaagd van Houden naar Verkopen en het koersdoel van 43,00 naar 33,00 euro. Dit bleek uit een rapport van analist Remi Grenu. Grenu denkt "dat er veel mis kan gaan voor Basic-Fit". Zo is de hoge inflatie, die drukt op het consumentenvertrouwen. ongunstig voor de fitnessketen en de langetermijnplannen van de keten zijn volgens de zakenbank gebouwd op te optimistische veronderstellingen . Ook is er mogelijk extra kapitaal nodig voor deze plannen, aldus Grenu. Inmiddels noteert het aandeel bijna op zijn hoogste niveau ooit , "dus is er geen ruimte voor teleurstellingen". Het aandeel Basic-Fit sloot maandag op 39,48 euro. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Laten we positief beginnen, zoals al in de eerdere post boven aangegeven is voor mij ook een vraagteken wat de impact zal zijn van de macro-personeelstekorten. Er leek al een groeivertraging te zijn, weliswaar over een hele korte periode. Verder ben ik ook benieuwd naar de liquiditeitspositie. Maar het stuk roept wel een aantal vraagtekens op, het duidelijkst de opmerking over een notering 'bijna op zijn hoogste niveau ooit', terwijl de ATH maar liefst 25% hoger ligt... Een snelle blik op het LinkedIn profiel van de analist duidt een leeftijd van rond de 28 jaar. Een whiz kid of een groentje?
Op dagen als vandaag kan je goed zien waarom de meeste beleggers het slechter doen dan de indexen. Als je verkoopt op basis van dergelijke analyse dan verdien je je geld te verliezen.
Lijkt me ook een gevalletje; jonge analist die zich wil profileren. Maar ik kan me vergissen.www.tijd.be/markten-live/live-blog/kr... "Een fundamenteler probleem is volgens Grenu dat de langetermijndoelstelling van het management simpelweg te hoog zijn gegrepen. 'De doelstellingen voor nieuwe clubs, met telkens gemiddeld 3.300 leden per club, die Basic-Fit in november tegen 2030 aankondigde zijn gewoon te ambitieus. Ze impliceren dat de keten in de landen waar hij aanwezig is meer dan 100 procent van de totale markt zou impalmen'. " Als we naar Frankrijk kijken bij 9% (2019) & 12% (verwachting 2030 BFIT) fitness penetration, kom je aan 6M TAM & 8,1M TAM. BFIT mikt in 2025 op 1000 à 1300 clubs; oftewel 3,3M à 4,3M leden. Ik dacht dat Basic-Fit in de Benelux +60% marktaandeel had. Ook in de USA heeft Planet Fitness >50% marktaandeel. Het is een winner takes it all markt. Dus de targets voor 2025 in Frankrijk zijn zeker mogelijk indien penetration verhoogd uiteraard. Na 2025 verwacht ik meer groei uit Duitsland/spanje. Maar zelfs post 2025 kan BFIT 300 extra clubs bouwen, dan komen ze in geval van 12% penetration aan 65% marketshare. Dat personeelskosten stijgen is idd zo, maar dat is voor de hele sector & BFIT heeft minder personeel nodig dan de gemiddelde club. Dus dat versterkt hun model. Bij blijvend hoge inflatie zal ook BFIT z'n prijzen verhogen, maar dat hoeft geen probleem te zijn. my 2 cents.
Personeelstekorten spelen vooral op bij de clubaanwas Umi1, er is een schrijnend tekort aan vakmensen. Het dagvolume zit nu overigens na 90 minuten al op het dubbele van gister de hele dag...
Umi1 schreef op 26 juli 2022 10:41 :
Lijkt me ook een gevalletje; jonge analist die zich wil profileren. Maar ik kan me vergissen.
www.tijd.be/markten-live/live-blog/kr... "Een fundamenteler probleem is volgens Grenu dat de langetermijndoelstelling van het management simpelweg te hoog zijn gegrepen. 'De doelstellingen voor nieuwe clubs, met telkens gemiddeld 3.300 leden per club, die Basic-Fit in november tegen 2030 aankondigde zijn gewoon te ambitieus. Ze impliceren dat de keten in de landen waar hij aanwezig is meer dan 100 procent van de totale markt zou impalmen'. "
Als we naar Frankrijk kijken bij 9% (2019) & 12% (verwachting 2030 BFIT) fitness penetration, kom je aan 6M TAM & 8,1M TAM.
BFIT mikt in 2025 op 1000 à 1300 clubs; oftewel 3,3M à 4,3M leden.
Ik dacht dat Basic-Fit in de Benelux +60% marktaandeel had.
Ook in de USA heeft Planet Fitness >50% marktaandeel. Het is een winner takes it all markt.
...
In de VS heeft Planet Fitness over de afgelopen decennia voor nagenoeg ALLE ledenaanwas gezorgd...
Natuurlijk zijn de aannames optimistisch en wrs te optimistisch. Als je daar een lang betoog voor moet houden, dat dit niet het geval is, moet je gewoon kopen en ben je je geld ook niet waard.
The Third Way... schreef op 26 juli 2022 10:55 :
[...]
In de VS heeft Planet Fitness over de afgelopen decennia voor nagenoeg ALLE ledenaanwas gezorgd...
Dit is bij BFIT ook het geval. In elke markt dat ze zitten capteren ze tegen de 90% van de volledige groei van de sector.
Wie zal er gelijk krijgen met hun koersdoelen. 6 Juli ING - 53 Euro Berenberg vandaag 33 Euro
B...K schreef op 26 juli 2022 11:35 :
Wie zal er gelijk krijgen met hun koersdoelen.
6 Juli ING - 53 Euro
Berenberg vandaag 33 Euro
het is nonsens om je met koersdoelen bezig te houden omdat die bewezen geen enkele waarde hebben.
Na 3u zit het volume op 3x dat van gisteren met een daling van 8%, bij een AEX die 0.6% stijgt. Is dat dan eindelijk de capitulatie waar we op zaten te wachten?
Ik heb er vanmorgen nog aangekocht,zou ik een goede keuze gemaakt hebben of in eigen voet geschoten hebben? Zag te laat de koersdoelverlaging…
na de crash schreef op 26 juli 2022 11:04 :
[...]
Dit is bij BFIT ook het geval. In elke markt dat ze zitten capteren ze tegen de 90% van de volledige groei van de sector.
Precies, dat is waar Berenberg ook de fout ingaat...
belegger1981 schreef op 26 juli 2022 12:05 :
Ik heb er vanmorgen nog aangekocht,zou ik een goede keuze gemaakt hebben of in eigen voet geschoten hebben?
Zag te laat de koersdoelverlaging…
Ik denk dat je voor jezelf moet verklaren waarom je in BFT zit. Kom je er zelf graag en hoeveel wil je ervoor betalen? Geloof je, dat het aantal clubs en het ledenaantal blijft groeien?
The Third Way... schreef op 26 juli 2022 10:48 :
Personeelstekorten spelen vooral op bij de clubaanwas Umi1, er is een schrijnend tekort aan vakmensen.
Het dagvolume zit nu overigens na 90 minuten al op het dubbele van gister de hele dag...
Klopt, maar ik had het eerder op de quote van 'Remi'; ''Tegelijk zal de inflatie de werkingskosten verhogen.'' Grootste deel van de werkingskosten is de personeelskost. (zowel in overhead als lokale clubs) Voor de Belgische werknemers is het loon in maart gestegen met 5% (automatische indexering). Een reëele kost, maar 1 die er ook voor de concurrentie is dus. Het tekort aan vakmensen is idd schrijnend. Maar in de business van BFIT valt dat al bij al nog mee denk ik. In de Benelux (vooral Nederland & Vlaanderen dan) ligt de werkloosheidsgraad overigens wel een stuk lager dan in Frankrijk/Spanje.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)