Aandeel Basic-Fit AEX:BFIT.NL, NL0011872650

quote:

The Third Way... schreef op 28 december 2021 15:51:

www.telegraaf.nl/financieel/192092840...

Het model van Moos is extreem efficiënt geworden. Met de gemiddelde kosten van de bouw van een sportschool (€1,2 miljoen), het benodigde ledenaantal (3300) om een zelf berekend rendement van 35% op die sportschool te maken, de beperkte kosten voor herinvesteringen en onderhoud plus de planmatige locatiekeuze (vanaf steden, wijken en dorpen met 30.000 inwoners, vaak in clusters in plaats van op een centrale plek) als zeer goed voorspelbare variabelen.

Voor een belegger is het redelijk eenvoudig om te becijferen wat die sportscholen aan winst gaan opleveren. Zo zou Basic-Fit in 2028 door de grens van €1 miljard aan bedrijfsresultaat moeten kunnen gaan. Het is voor beleggers een win-win-situatie: of die winsten worden geherinvesteerd, waardoor nog meer waarde wordt gecreëerd; of Basic-Fit gaat op termijn een in potentie royaal dividend uitkeren.

Het bedrijf lijkt hoe dan ook hard op weg een enorme cashmachine te worden. De scepsis onder beleggers over Basic-Fit ten tijde van de beursgang is volledig vervlogen.

De concurrentie van budgetsportscholen kan wel inpakken. Zo heeft Fit For Free het al jaren moeilijk, en zijn kleine ketens met de neus op de feiten gedrukt in coronatijd. Ook zij verloren leden en inkomsten. Maar bij de bank aankloppen voor een lening gaat wat minder makkelijk als je minder gewicht in de schaal legt.
...

quote:

Jason Voorhees schreef op 29 december 2021 11:42:

Als buitenstaander ( ik weet echt de ins en outs niet van BF) weiger ik gewoon in het algemeen te geloven dat BF het gouden ei in handen geeft cq heeft uitgevonden.
Het gaat om een totaal niet uniek product, dat door sommige gepresenteerd wordt als uniek. Fitnessclubs zijn er ongelofelijk veel. Hier in een klein dorp 3, alledrie hebben ze het moeilijk zowel voor corona als onder corona en waarschijnlijk dus ook na corona. Simpel er zijn gewoon niet genoeg leden, er is minimaal 1 club teveel. Ik snap dat BF een soort budgetformule is onder de fitnessclubs, die zeer efficiënt gerund kan worden en blijkbaar ook hele goedkope tarieven hanteert met daarbij nog steeds enorme marges(?). Dus van al die clubjes zou BF overblijven ( winner takes all ) en de rest bijt in het stof te weinig leden, niet rendabel teveel kosten, te lage marges. En niemand die, dit totaal niet unieke product, enige concurrentie kan bieden of dat gewoon misschien de ledenaantallen tegenvallen of ander onheil. Ik zelf zou nooit lid worden van een BF, spreekt me totaal niet aan dat budgetfitnessen met van die opgepompte gasten en tieners (nee niet jaloers ;-)). Ik mis bij sommige hier gewoon enige gezonde scepsis, eind jaren 90 keek ook iedereen door een roze bril naar bedrijfjes die nog nooit een cent verdiend hadden, dat liep vaak slecht af.

quote:

Bert12345 schreef op 31 december 2021 10:18:

[...]

Aha, het is wel interessant om te weten of die maand abo's worden gezien als leden. Ik denk het wel overigens (of word je pas als lid meegeteld als je een jaarabo afsluit?)

quote:

The Third Way... schreef op 31 december 2021 14:26:

quote alias=phantom82 id=13918968 date=202112311255]
Nieuw BFIT-artikel punchcardstocks.substack.com/p/basic-...
[/quote]
Twee opvallende zaken:

- de toegang die onze nieuwe Joodse vriend tot het management geniet, heel wat nieuwe informatie;
- de nadruk op kosten, in casu FTE's.

Doet mij sterk vermoeden dat onze eigen giraf hierbij betrokken is geweest. Kheb een vraag achtergelaten bij de auteur op zijn LinkedIn profiel, benieuwd hoe hij reageert op de netto ROIC van aandeelhouders vraag.

Daar zit namelijk ook een crux die ook hij nog niet gezien heeft...

quote:

The Third Way... schreef op 28 december 2021 19:06:

Nee. Kwam ze meermaals tegen tijdens een vakantie en mij werd bevestigd dat dit concept al langer opgang maakte...

quote:

Giraffe Capital schreef op 31 december 2021 18:13:

[...]
Okay, ik ben dan heel benieuwd waar jij ben geweest en hoe laag de prijzen waren. Enige (semi) onbemande fitness chain van enige grote in Scandinavië is volgens mij fitness24seven, maar daar liggen de prijzen zeker niet lager dan bij BFIT.

quote:

Bert12345 schreef op 3 januari 2022 10:51:

Nou......maar weer wat BFT verkopen dan. Bij 43 zou ik verkopen en mijn positie vergroten. Snap de koersstijging niet helemaal, maar dat terzijde.

quote:

Umi1 schreef op 4 januari 2022 11:11:

[...]

www.tijd.be/dossiers/coronavirus/nieu...

Zie ook andere 're-opening stocks'.

quote:

Tartessos schreef op 5 januari 2022 13:53:

Deze waardering voor Basic fit is werkelijk absurd.
Zeker als je je realiseert dat sportschool in januari en februari van een nieuw jaar 75% van hun nieuwe leden binnenhaalt.
Nu zijn België en Frankrijk nog open maar er komt een moment …..
Lockdown blijft nog wel een paar maanden. Zeker in Nederland.

Als je lid bent van een sportclub dan hoef je - juridisch gezien - geen lidmaatschapskosten te betalen. Veel leden betalen dan ook niet (meer).

2022 is nu al een verloren jaar.

quote:

Tartessos schreef op 5 januari 2022 13:53:

Deze waardering voor Basic fit is werkelijk absurd.
Zeker als je je realiseert dat sportschool in januari en februari van een nieuw jaar 75% van hun nieuwe leden binnenhaalt.
Nu zijn België en Frankrijk nog open maar er komt een moment …..
Lockdown blijft nog wel een paar maanden. Zeker in Nederland.

Als je lid bent van een sportclub dan hoef je - juridisch gezien - geen lidmaatschapskosten te betalen. Veel leden betalen dan ook niet (meer).

2022 is nu al een verloren jaar.

quote:

Tartessos schreef op 5 januari 2022 17:19:

24.590 positieve tests, recordaantal • Rechtbank Den Haag schorst lockdown-maatregelen niet
nos.nl/l/2411969