Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Inloggen

  • Geen account? Registreren

Wachtwoord vergeten?

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

  • 2,874 1 jul 2022 17:37
  • -0,021 (-0,73%) Dagrange 2,852 - 2,915
  • 1.468.415 Gem. (3M) 4,9M

PostNL december 2021 | Kerstmaand en/of Kretinskymaand?

4.095 Posts
Pagina: «« 1 ... 101 102 103 104 105 ... 205 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 4 FDW8 16 december 2021 11:26
    PostNL moet inzien dat ze het op eigen kracht niet redden. Simpel.
    Maar er staat een bedrijf met een intrinsieke waarde van ruim het dubbele als de huidige beurskoers.
    M.a.w.: als we morgen liquideren, zit er zelfs meer in het vat. Volstrekt idioot natuurlijk. Bij een galapagos moet e.e.a. nog blijken, PNL heeft aankomende jaren goodwill dmv opdrachten en contracten. En dus is winstgevendheid gegrandaard. 60,40 of 20 ct per aandeel is de vraag. Maar lopende assets -/- verplichtingen, prima. Ruim voldoende.
    Er staat vast een partij op die PNL inlijft. Hoppa, 55/60% marktaandeel, mooie assets, groene lucht, en een perfect netwerk geografisch gezien om op voor te borduren. Is dit allemaal gewaardeerd in de huidige balans? Nee. Pure goodwill. Zal blijken wanneer partijen straks werkelijk gaan bieden om PNL in bezit te krijgen. Tot die tijd onduidelijk en makkelijk te beinvloeden. Maar eerlijk is eerlijk, op lange termijn doorkloten met huidig MT, investeren in niet onderbouwde business cases, is zonde. Trots zijn op wat is opgebouwd, realiteit onder ogen zien, en van je zwakte een kracht maken. Simpel zat. En reuze veel potentie, PNL kan veel meer vervoeren dan alleen pakketjes. Zeker in NL.
  2. Filasoft 16 december 2021 11:36
    quote:

    keffertje schreef op 16 december 2021 10:34:

    Ik heb me maar weer eens in post nl verdiept, nadat ik er een jaar of drie geleden de brui aan gaf, na overigens boeiende discussies hier in deze babbelbox, met Prinszicht (die er nog steeds is) en ene Martijn (die opeens verdwenen was).

    Uiteraard heb ik niet de wijsheid in pacht, maar zie net als vele andere hier op het forum allerlei ongenuanceerde gedachten, die bijvoorbeeld aan de AFM worden voorgelegd, maar waar deze instantie niets mee kan. Dat geldt ook deels voor de zaken die Dick Schippers en de heer Schimmelpenninck aan de orde stellen, maar die zij hier al genoeg besproken.

    Ik concentreer mij op de zaken waar ik een beetje verstand van denk te hebben en waar dan ook voor mij het probleem ligt en dat is de berichtgeving van het bedrijf zelf. Uiteraard heb ik ook geen inside informatie en levert de combinatie van alles wat we weten helaas niet meer op dan een aantal vragen, die toch wel van betekenis kunnen zijn bij de vraag wat er mogelijk aan de hand is bij postnl en of je in dit aandeel zou moeten zitten.

    1. Elk bedrijf van deze omvang heeft enkele dagen na het verstrijken van de maand een inzicht in de financiële resultaten van de afgelopen maand (en van de operationele gang van zaken zelfs op dagbasis).
    2. Bij de presentatie van de derde kwartaalcijfers hadden ze dus in ieder geval de resultaten van oktober al op hun netvlies.
    3. Kennelijk waren die in combinatie met de verwachte resultaten van november en december, niet voldoende om de outlook (die overigens gedurende het jaar al verschillende malen was verhoogd) verder te verhogen, maar de laatst bekende te herbevestigen.
    4. Gegeven de resultaten over de eerste drie kwartalen is dit ook voor mij 'onbegrijpelijk' en de rekensommetjes zijn hier al uitbundig gemaakt. Het heeft volgens mij weinig zin om hier allerlei gedachtenspinsels te ontwikkelen, maar er is dus kennelijk 'iets' dat er voor zorgt dat ondanks de uitbundige ontwikkelingen (volumestijging pakjes, meevallende ontwikkeling briefjes) er onder de streep feitelijk een teleurstellen vierde kwartaal zit aan te komen.

    5. Tussenconclusie: ik vind het vreemd dat er tijdens de conference call geen analist is, die hierover opheldering heeft gevraagd en je zou het management kunnen verwijten dat ze hierover geen opheldering heeft verschaft

    6. Inmiddels zijn we het jaar bijna uit en moet het management al veel meer informatie hebben over de operationele en financiële gang van zaken, die kennelijk geen aanleiding geeft om de prognose alsnog te herzien (hetgeen onverwijld zou moeten als het substantieel is, maar daar is dus kennelijk geen sprake van).

    7. Dit verklaart volgens mij ook het uitblijven van ronkende berichten over recordaantallen etc. vanuit het management zelf, omdat de markt dit logischerwijs zou interpreteren als een aanleiding om te verwachten dat er ook beter dan gecommuniceerde resultaten zijn (waarvan ik dus vermoed dat die om - nog niet duidelijke redenen - niet zullen worden behaald.

    Tussenconclusie: Vanwege de onduidelijkheid van nu nog onbekende eventuele 'tegenvallers', is het te begrijpen dat het management nu stil is (maar het verwijt uit de eerste conclusie blijft wel bestaan).

    8. Er wordt hier veel gesproken over het dividendrendement en ik wil daar nog aan toevoegen dat het opmerkelijk is dat de CFO de 40 eurocent 'sustainable' noemt. Eigenlijk zegt hij dus daarbij ook voor de toekomst een structurele winstgevendheid te verwachten van - circa - € 0,60 per aandeel.

    9. Als die verwachtingen ergens op gestoeld zijn, dan is de huidige koers natuurlijk een lachertje, maar er zijn twee overwegingen die tot voorzichtigheid manen. Allereerst heeft het management een zwakke reputatie op het gebied van communicatie, waarbij ik alleen al verwijs naar het 'progressieve dividendbeleid', dat nog geen jaar na de aankondiging in de ijskast werd gezet (en waarover hier al genoeg is geschreven). Daarnaast is het niet uit te sluiten dat de (onbekende) tegenvaller die het resultaat in het vierde kwartaal op tot nu toe onbegrijpelijke wijze drukt, gaat doorwerken in de komende jaren. Dat verklaart voor mij ook de scepsis van de analisten over de outlook, maar of die terecht is weten we pas als de q4 cijfers over 2021bekend zijn (en dus ook de oorzaak voor het kennelijk lagere resultaat dan in q4 2020).

    Mijn vrijblijvende advies aan iedereen die iets juridisch op touw probeert te zetten of klachten wil indienen, is zich - mede - te baseren op de communicatie van het bedrijf zelf, want als ze nu op korte termijn hun expliciete dividendbelofte (en daarmee ook de winstverwachting) naar beneden moeten bijstellen, dan biedt dat volgens mij een betere basis dan allerlei andere vage veronderstellingen. Zoals ik het analyseer wist men dus al dat er iets speelde op het moment van de presentatie van de kwartaalcijfers. Als dit eenmalig is, kunnen ze het onder de pet houden, maar als er een uitstraling is naar de komende jaren dan hebben ze volgens mij wel een probleem (alleen als het dus erg genoeg is om in de toekomst geen wpa van 0,60 te maken en 0,40 dividend uit te keren).

    Inhoudelijke reacties zijn altijd welkom op dit bericht.

    Disclaimer: longpositie in Postnl
    Je herkent het moment dat er écht iets aan de hand is. Tim de Greve van Stibbe wordt dan ingeschakeld en Keffertje verschijnt op het forum. Nu wordt het pas echt leuk mensen.

    Disclaimer: geen positie in PostNL
  3. beetje meer 16 december 2021 11:38
    quote:

    Dick Schipper schreef op 16 december 2021 11:13:

    Goed verhaal inzake de ACM-claim (notulen AvA): zou u uw complete posting willen doormailen aan:
    y.de.jong@telegraaf.nl

    Mevrouw Yteke de Jong heeft mij daar naar gevraagd opdat zij aandacht kan geven aan deze claim.
    Helaas beschikten wij op dat moment niet over de gewenste informatie.
    Verwijst u in uw mail naar Dick Schipper.
    Dank en met groet.
    @ Dick Schipper
    U bedient zich van dezelfde soort vaagheden als die wij verafschuwen bij het management van PostNL.

    Ik denk dat we Yteke de Jong zouden moeten mailen met de vraag of zij wel zeker weet of ze met een gedegen partij bezig is, alvorens zij dingen gaat doen die haar integriteit ondermijnen en het belang van vele PostNL aandeelhouders gaat schaden.
  4. forum rang 6 SAHR-0310 16 december 2021 11:40
    quote:

    Dick Schipper schreef op 16 december 2021 11:13:

    Goed verhaal inzake de ACM-claim (notulen AvA): zou u uw complete posting willen doormailen aan:
    y.de.jong@telegraaf.nl

    Mevrouw Yteke de Jong heeft mij daar naar gevraagd opdat zij aandacht kan geven aan deze claim.
    Helaas beschikten wij op dat moment niet over de gewenste informatie.
    Verwijst u in uw mail naar Dick Schipper.
    Dank en met groet.
    Yteke weet anders altijd prima waar ze de shit kan vinden. Verder heb ik geen enkel vertrouwen in het feit dat dit alias dezefde Dick is als uit het artikel.
  5. forum rang 6 win some... 16 december 2021 12:16
    quote:

    Lector schreef op 16 december 2021 12:01:

    [...]

    Allemaal gebaseerd op eigen belang dit soort koersdoelen. Als het ze uitkomt dan draaien ze het ook net zo makkelijk weer om volgende maand.
    Kwam ook 2 dagen na een advies van Berenberg. Deze waren juist negatiever over Bpost.
  6. EersterangsDubbeltje 16 december 2021 12:20
    Mijn verklaring voor de wegzakkende beurskoers is dat de markt niet geloofd dat het dividend houdbaar is. Het grote risico is, denk ik, de oplopende personeelskosten. Er is natuurlijk wat gedoe met België en onderaannemers, etc.
    Post en pakketten bezorgen is heel erg arbeidsintensief en de vraag is of er nog wel genoeg mensen dit werk willen blijven doen voor de huidige vergoedingen. Zo gauw de salarissen omhoog gaan, smelt de winst als sneeuw onder de zon weg.
    Het beste wat Postnl (en NL in het algemeen trouwens) kan overkomen nu is een stijgende werkloosheid. De zombiebedrijven die nu nog door steun overeind worden gehouden moeten omvallen, zodat de werknemers beschikbaar komen op de arbeidsmarkt.

    Overigens zit ik zelf wel nog steeds behoorlijk long.
  7. forum rang 6 manuss 16 december 2021 12:28
    quote:

    win some... schreef op 16 december 2021 12:16:

    [...]

    Kwam ook 2 dagen na een advies van Berenberg. Deze waren juist negatiever over Bpost.
    Banken, vermogensbeheerders en analisten doen maar wat hen uitkomt. En vooral is van belang met welke fondsen ze samenwerken. Ik vind dit een gevaarlijke ontwikkeling omdat hun adviezen niet ter goede trouw zijn. Daarom neem ik ze absoluut niet serieus ! Amen.
4.095 Posts
Pagina: «« 1 ... 101 102 103 104 105 ... 205 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

PostNL Koninklijke Meer »

Koers 2,874   Verschil -0,02 (-0,73%)
Laag 2,852   Volume 1.468.415
Hoog 2,915   Gem. Volume 4.906.686
1 jul 2022 17:37
Premium

Meevaller voor PostNL in België

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium

Gerelateerde Video's

  1. video thumbnail

    IEX MarketUpdate met PostNL, Arcadis, olie en Italie

    2 december 2016 14:49 - Vimeo

  2. video thumbnail

    IEX Market Update: Heijmans, rente en PostNL

    18 november 2016 16:20 - Vimeo

  3. video thumbnail

    Arend Jan Kamp over onze oud-staatsbedrijven

    26 februari 2016 17:07 - Vimeo

  4. video thumbnail

    FTV - Vooruitblik 2012

    30 december 2011 12:33 - FTV

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links