Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

  • 7,145 29 sep 2022 17:35
  • -0,245 (-3,32%) Dagrange 7,075 - 7,385
  • 192.467 Gem. (3M) 417,3K

TomTom Oktober 2021

2.287 Posts
Pagina: «« 1 2 3 4 5 6 ... 115 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 7 *JustMe* 2 oktober 2021 18:43
    Nog even een recap / gedachte achteraf en een correctie

    RECAP

    In 2020 was er voor HERE een verlies van 163 miljoen. De HERE eigenaren hebben 71 miljoen en 87 miljoen bijgestort. De bijstortingen van de eigenaren doen de totale schuldenlast niet afnemen maar zorgen alleen voor het niet schenden van convenanten. De bijstortingen helpen HERE niet aan R&D gelden.

    HERE zal ook dit jaar flink verliesgevend zijn. Met een dalende*** of max gelijkblijvende omzet en de NOW regeling in NL en Duitsland die niet meer bestaan. Er moet dus minimaal 163 miljoen 'gevonden' worden aan kostenbesparingen om niet verder verlies te maken. Het kan niet anders dat dit jaar weer convenanten geschonden worden, tenzij er dit jaar weer bijgestort wordt. En INTEL moet al 125 miljoen terugbetaald krijgen, dus daarvoor is winstgevendheid nodig.

    Het beste wat de HERE eigenaren in mijn ogen kunnen doen lijkt me flink de portemonnee trekken en dan denk ik aan honderden miljoenen. En dan kijken hoe je er over 5 jaar een goed winstgevend bedrijf van weet te maken. Maar die wens lijkt er niet te zijn. Het was INTEL dat moest bijspringen met een renteloze lening. Er gaat niet meer geld naar HERE dan hetgeen nodig is om een faillissement af te wenden. Er is geen wens om er in te investeren.

    Er zijn geen alternatieven ten opzichte van fors investeren of andere investeerders vinden in die pre-ipo. Het enige alternatief ten opzichte van fors investeren is HERE failliet laten gaan. Audi, Daimler en BMW hebben elk 15% van HERE. Failliet laten gaan kost hen dus elk 450 miljoen euro ten opzichte van de investering die ze gedaan hebben. Dat zullen ze niet willen. Maar enkel bijstorten wat nodig is om banken uit beeld te houden en verder niet extra investeren in R&D leidt denk ik tot een soort faillissement in slow-motion en dan is het eindresultaat uiteindelijk hetzelfde.

    CORRECTIE

    Er staat loan payable 31 juli 2023. Loan payable betekent renteloze lening. De rente is dus tot 31 juli 2023 renteloos en daarna rente dragend. Het lijkt er dus op dat die lening van INTEL niet op 31 juli 2023 terugbetaald hoeft te worden. Tegelijkertijd lijkt het me onmogelijk dat HERE een verlies van 163 miljoen kan ombuigen in een winst in dit jaar, waardoor ofwel bankconvenanten geschonden worden of er verdere leningen nodig zijn.

    *** TomTom gaat van verlies 30 miljoen in 2020 naar winst 30 miljoen 2021 vooral door groei marktaandeel en nieuwe klanten die live zijn. Komend jaar verdere groei via onder andere Chrysler de derde autobouwer van de VS die is overgestapt van HERE naar TT. Bij HERE is geen marktaandeel winst en ligt het niet in de verwachting dat ze omzetgroei hebben.
  2. forum rang 6 win some... 2 oktober 2021 19:57
    quote:

    xof schreef op 2 oktober 2021 16:01:

    Tammenon Bakker en de Kreij (vrml CFO Vopak/HAL) zijn vlgs mij beiden lid van RvC van TT en Boskalis.

    Er liggen daar korte lijntjes met HAL.

    De vz RvC TT Derk Haank is gepokt en gemazeld in de PE.

    Ik ben benieuwd naar jullie mening of HAL niet een zeer mooie oplossing kan bieden door TT vd beurs te halen. Zij zoeken ondergewaardeerde Nederlandse ondernemingen en hebben geld in overvloed.

    Coolbleu naar de beurs en TT ophalen, het zou mi zomaar kunnen
    Of wat denk je van deze:

    London, July 1, 2021 – Blackstone (NYSE: BX) today announced that it has hired Hala Zeine, a global technology executive with almost two decades of experience, as a Managing Director for the technology sector in its Portfolio Operations group – where she will work in partnership with Blackstone’s technology portfolio companies on accelerating growth and innovation. In this newly created role, Ms. Zeine will also advise the firm’s investment teams in identifying and evaluating opportunities in the technology sector, with a particular focus on the European market.

    www.blackstone.com/press-releases/art...
  3. forum rang 7 tatje 2 oktober 2021 20:29
    quote:

    win some... schreef op 2 oktober 2021 19:57:

    [...]

    Of wat denk je van deze:

    London, July 1, 2021 – Blackstone (NYSE: BX) today announced that it has hired Hala Zeine, a global technology executive with almost two decades of experience, as a Managing Director for the technology sector in its Portfolio Operations group – where she will work in partnership with Blackstone’s technology portfolio companies on accelerating growth and innovation. In this newly created role, Ms. Zeine will also advise the firm’s investment teams in identifying and evaluating opportunities in the technology sector, with a particular focus on the European market.

    www.blackstone.com/press-releases/art...

    Dus mevr Hala Zeine is lid van de RVC van Tom Tom.

    Nu wordt mevr. Zeine dus managing director bij Blackstone , om in de technologie sector te helpen de pareltjes te vinden, met een duidelijke focus op Europa.

    Oh ik snap het al, net als bij banken, heel dikke muren :-)

    Het eerste pareltje in Europa is toch Tom Tom, dus miep Zeine moet Blackstone eventueel adviseren om een belang in TT te nemen.

    Ik noem het 2 petten, kan dus niet !!!

    Wanneer begint ze bij Blackstone en stopt ze bij TT, lijkt me een logische vraag :-)

    * JustMe * graag jouw mening !!!
  4. forum rang 6 win some... 2 oktober 2021 22:21
    quote:

    tatje schreef op 2 oktober 2021 21:54:

    Heb een berichtje gestuurd naar de IR.

    Of het geen belangenverstrengeling is !.

    Laat maandag wel weten of ik antwoord heb gekregen en welk antwoord.
    Komt wel vaker voor dat mensen bij meerdere partijen betrokken zijn:

    Bram Schot o.a.:
    -Senior advisor TomTom
    -Senior advisor Carlyle group
    managementscope.nl/manager/abraham-schot

    Denk dat TT bij Privat Equity ook al lang op de radar staat, en dat daar ook genoeg rekensommen over het bedrijf zijn gemaakt. Waarschijnlijk is er ook wel eens gepolst of TT niet bereid is tot.... Maar HG says no
  5. forum rang 7 boem! 3 oktober 2021 01:22
    quote:

    ketchup schreef op 2 oktober 2021 14:05:

    Boem al jaren maakt TT de cijferverwachtingen niet waar
    om 15 euro te rechtvaardigen puur gebaseerd op cijfers moet TT in de eerste plaats een omzet realiseren die echt stevig doorgroeit ( consumer is in deze verder van geen belang)
    de marge van 80-85% moet te behouden zijn
    gross profit moet zeker aan 650 mio plus staan en de OPEX/CAPEX moet contained blijven aan 550 mio
    dan bij zeg even een 110 mio uitstaande aandelen en een 100 mio FCF kan je een multiple van 15 wellicht 20 rechtvaardigen, maar of je dat ook krijgt is een 2e
    TT' heeft geen track-record voor past performance wat dit kan ondersteunen

    als TT geen aandelen inkoopt en er staan 132 mio aandelen uit , dat is 20% meer dan moet je al 20% meer FCF genereren om tot dezelfde berekening te komen
    maar dan nog als TT niet van zins is de cash te delen en te parkeren , gaat de koers van het aandeel steeds meer een cash weging krijgen en minder een performance weging

    dan ook nog de vraag : kan TT straks bij het openbreken van het speelveld nog een 80-85% marge maken en kan TT groeien naar een 1.5 - 2 miljard sales bij 2027-2030
    dit is allemaal veel te ver weg voor een belegger die enkel onzekerheid heeft gezien met dit aandeel

    dus waarom de moeilijkere weg bewandelen als je vandaag 350 mio cash hebt en je weet dat het met vrijval van def revenue de cash aanwas verder zal laten groeien, koop je niet gewoon voor 200 mio eigen aandelen in voor de komende 2 jaar ?
    dan draai je onmiddellijk het sentiment, je weet dat de komende jaren in ieder geval de fundamentals meezitten en je geeft jezelf een ruggesteun voor de latere FCF of wpa per aandeel.

    Corrigeer me als ik het verkeerd interpreteer maar ik maak uit jouw betoog op dat een 15 euro koersdoel wordt bereikt indien TT in 2024 en FCF realiseert van 100 mio omdat je daarop de factor 15x op toe zou moeten passen.

    Om eea in het juiste perspectief te zetten geef ik je hierbij de FCF ontwikkeling voor de komende 4 jaar die aansluit bij jouw beterende cijfers met als uiteindelijk resultaat 100 mio
    FCF 2021 30 mio
    FCF 2022 50 mio
    FCF 2023 75 mio
    FCF 2024 100 mio.

    Jij hanteert daarop de factor 15x om daarmee de koers op 15 euro te brengen bij 100 mio aandelen.

    De factor 15 herken ik als een genormeerde factor uitgaande van de netto-winst.

    En hierbij scheiden onze wegen.
    JIJ stelt dat de FCF op eenzelfde manier moet worden behandeld.

    Ik bestrijdt dat ten zeerste omdat uit de netto-winst naast een bedrag aan aandeelhouders er ook bedragen uitgegeven moeten worden aan investeringen en schuldsanering.

    Omdat een belegger slechts oog heeft voor de te verwachten verdiensten zal de FCF een hogere factor hebben dan de netto-winst enkel en alleen doordat investeringen en optimale kaspositie reeds zijn ingevuld.

    Ik hanteer daarom een factor 25x de FCF als vervanger van de 15x de netto-winst.

    BIj het toepassen van deze handelswijze ben ik zowat de enige die begrip toont voor de huidig koers.

    25X FCF van 30 mio geeft bij 130 mio aandelen nl een koers van 5,75 euro.
    De huidige koers van 6,85 euro wijkt daar in positieve zin van af omdat er voor 2022 rekening wordt gehouden met een FCF van 50 mio.

    BIj een FCF ontwikkeling van 30, 50, 75 en 100mio voorzie ik al in 2023 een koers van 15 euro op de borden.
    75x25/130 = 14,20 euro.

    FCF is een VEREDELDE vorm van netto-winst en zorgt dehalve voor een hogere normatieve factor nog afgezien van de PEG-ratio.
  6. forum rang 7 ketchup 3 oktober 2021 06:39
    Hoop dat je gelijk krijgt, we zien allemaal liefst een zo hoog mogelijke waardering zo snel mogelijk
    Ik vind dat daar de cash voor ingezet moet worden
    Denk ook dat we daar verschillen als belegger in TT , mijn doel is zo snel mogelijk naar 15 en dan veilen aan 50% premie en dit allemaal binnen nu en 3 jaar
    Ik wil uit TT aan een behoorlijke winst, daar wacht ik nu al 6 jaar op en na 10 jaar is voor mij genoeg, ben het aandeel zat

    Jij bent bereid het als een toekomstige Nestlé te zien , stevig long term rendement en een buy and hold belegging voor het nageslacht
  7. forum rang 8 Wereldbelegger 3 oktober 2021 09:29
    Waarom zo vrouwonvriendelijke neerbuigende "miep Zeine" schrijven?
    Zit u iets dwars?

    Twee petten beschuldiging is ook bepaald niet fraai.
    Maar goed, dat bent u regelmatig gewend in uw provincie dus u uw achterdocht is begrijpelijk maar niet gespeend van kennis over wat commissarissen doen in het bedrijfsleven.

    Mevrouw Zeine heeft een indrukwekkende carriere

    Huidige functies Hala Zeine
    2020 - heden Commissaris, TomTom
    2019 - heden Chief product officer, Celonis

    Loopbaan Hala Zeine
    2018 - 2019 President, SAP
    2015 - 2018 Senior vice president & chief business development officer, SAP
    2015 - 2017 Senior vice president portfolio & pricing strategy, SAP
    2013 - 2015 Chief operating officer & head of business development, SAP
    2001 - 2013 Verschillende (managment-)functies, SAP

    Opleiding Hala Zeine
    1997 - 2000 Marketing , Bentley University

    quote:

    tatje schreef op 2 oktober 2021 20:29:

    [...]

    Dus mevr Hala Zeine is lid van de RVC van Tom Tom.

    Nu wordt mevr. Zeine dus managing director bij Blackstone , om in de technologie sector te helpen de pareltjes te vinden, met een duidelijke focus op Europa.

    Oh ik snap het al, net als bij banken, heel dikke muren :-)

    Het eerste pareltje in Europa is toch Tom Tom, dus miep Zeine moet Blackstone eventueel adviseren om een belang in TT te nemen.

    Ik noem het 2 petten, kan dus niet !!!

    Wanneer begint ze bij Blackstone en stopt ze bij TT, lijkt me een logische vraag :-)

    * JustMe * graag jouw mening !!!
  8. forum rang 8 Wereldbelegger 3 oktober 2021 09:34
    "een bedrag aan aandeelhouders" ?
    "schuldsanering"?

    quote:

    boem! schreef op 3 oktober 2021 01:22:

    [...]

    Corrigeer me als ik het verkeerd interpreteer maar ik maak uit jouw betoog op dat een 15 euro koersdoel wordt bereikt indien TT in 2024 en FCF realiseert van 100 mio omdat je daarop de factor 15x op toe zou moeten passen.

    Om eea in het juiste perspectief te zetten geef ik je hierbij de FCF ontwikkeling voor de komende 4 jaar die aansluit bij jouw beterende cijfers met als uiteindelijk resultaat 100 mio
    FCF 2021 30 mio
    FCF 2022 50 mio
    FCF 2023 75 mio
    FCF 2024 100 mio.

    Jij hanteert daarop de factor 15x om daarmee de koers op 15 euro te brengen bij 100 mio aandelen.

    De factor 15 herken ik als een genormeerde factor uitgaande van de netto-winst.

    En hierbij scheiden onze wegen.
    JIJ stelt dat de FCF op eenzelfde manier moet worden behandeld.

    Ik bestrijdt dat ten zeerste omdat uit de netto-winst naast een bedrag aan aandeelhouders er ook bedragen uitgegeven moeten worden aan investeringen en schuldsanering.

    Omdat een belegger slechts oog heeft voor de te verwachten verdiensten zal de FCF een hogere factor hebben dan de netto-winst enkel en alleen doordat investeringen en optimale kaspositie reeds zijn ingevuld.

    Ik hanteer daarom een factor 25x de FCF als vervanger van de 15x de netto-winst.

    BIj het toepassen van deze handelswijze ben ik zowat de enige die begrip toont voor de huidig koers.

    25X FCF van 30 mio geeft bij 130 mio aandelen nl een koers van 5,75 euro.
    De huidige koers van 6,85 euro wijkt daar in positieve zin van af omdat er voor 2022 rekening wordt gehouden met een FCF van 50 mio.

    BIj een FCF ontwikkeling van 30, 50, 75 en 100mio voorzie ik al in 2023 een koers van 15 euro op de borden.
    75x25/130 = 14,20 euro.

    FCF is een VEREDELDE vorm van netto-winst en zorgt dehalve voor een hogere normatieve factor nog afgezien van de PEG-ratio.

  9. xof 3 oktober 2021 10:14
    Hala Zeine (ex SAP) en Michael Rhodin (ex IBM) zie ik niet als commissarissen met grote impact. Hala bij Blackrock zie ik ook niet als ernstig. Wel indien Blackrock als investeerder interesse heeft, maar dan zal ze haar functie teruggeven. Twee keer stoelvulling.

    Ik zie toch veel meer de lijntjes naar HAL, Goddijn als vz RvC bij Coolbleu en de Kreij als lid RvC bij Boka en voormalig CFO bij Vopak. Deze twee relaties met HAL zijn wel veelzeggend. Ik snap trouwens niet dat Goddijn een RvC rol accepteert, terwijl de TT toko al zijn aandacht nodig heeft. De beursgang van Coolbleu vraagt meer dan 4x pjr vergaderen.

    Ook Derk Haank is een echte PE believer. Zijn SpringerNature CEO tijd heeft hem rijk gemaakt door verkoop Springer aan EQT en later doorverkoop aan BCPartners. Hij is een openlijke voorvechter van de discipline en relatieve veiligheid onder de paraplu van PE.

    De weinig kritische houding van Haank bij TT en het strooien met complimenten bij een verlieslatend en krimpend bedrijf maakt hem een marionet van Goddijn. Als Goddijn zou willen cashen met HAL. Beursexit mbv HAL PE en latere doorverkoop, echt dirty dus, dan vindt Goddijn bij Haank een medestander. Ik geloof niet dat hij voor de freefloat aandeelhouders een lans breekt. Zijn voorliefde voor PE weegt zwaarder. Integriteit onder de noemer van continuiteit van TT, de kleine aandeelhouders zullen het met de VEB eo AFM moeten regelen

  10. xof 3 oktober 2021 10:22
    Trouwens, EQT had ook interesse in KPN waar Haank ook in de RvC zit.

    EQT zal wel gedacht hebben die Derk Haank kennen we, laten we KPN proberen.

    Ik ben trouwens niet 100% of de EQT bij KPN dezelfde is als EQT die SpringerNature heeft gekocht en doorverkocht in de tijd van Haank als CEO. Dat zou vlgs mij wel een dubbele rol zijn van Haank als commissaris, maar dan bij KPN
  11. forum rang 7 boem! 3 oktober 2021 10:26
    quote:

    Wereldbelegger schreef op 3 oktober 2021 09:34:

    "een bedrag aan aandeelhouders" ?
    "schuldsanering"?

    [...]
    Nogmaals:

    netto winst = het bedrag dat het bedrijf heeft verdiend en dat in aanmerking komt voor:
    aandeelhoudersuitkeringen
    investeringen
    optimale kaspositie

    FCF = het bedrag dat het bedrijf heeft verdiend en dat in aanmerking komt voor:
    aandeelhoudersuitkeringen
    optimale kaspositie

    Dat bij TT de optimale kaspositie al is bereikt blijft er voot TT geen andere aanwending over dan aandeelhoudersuitkeringen.
  12. xof 3 oktober 2021 10:33
    quote:

    xof schreef op 3 oktober 2021 10:22:

    Trouwens, EQT had ook interesse in KPN waar Haank ook in de RvC zit.

    EQT zal wel gedacht hebben die Derk Haank kennen we, laten we KPN proberen.

    Ik ben trouwens niet 100% of de EQT bij KPN dezelfde is als EQT die SpringerNature heeft gekocht en doorverkocht in de tijd van Haank als CEO. Dat zou vlgs mij wel een dubbele rol zijn van Haank als commissaris, maar dan bij KPN
    Ja dezelfde EQT.

    Aanvulling, DerkHaank is dus naast vz RvC bij TT ook vice vz RvC bij KPN.

    Het is dus geen toeval dat zijn warme banden met EQT ook bij KPN heeft aangeklopt. EQT heeft Haank rijk gemaakt.

    Zijn lijntjes naar de PE wereld zijn dus echt veelzeggend, hij is deel vh plan om TT straks vd beurs te plukken met PE, ander zat hij daar niet als vz RvC bij ons TomTom
  13. forum rang 7 *JustMe* 3 oktober 2021 11:09
    Enige strategische wijzigingen die gebeuren zou ik nooit los zien wat er met HERE gebeurt. HERE bungelt en er is een aantal scenario’s. De beurswaarde TT zegt misschien iets anders maar alleen al de schuld van HERE (500 mln and counting) en de netto kas positie van TomTom (360 mln einde jaar) maakt dat ik aan HERE geen hogere waarde toeken dan aan TomTom.

    Alleen dat is al een verschil van 900 miljoen. Nog los van het content productie platform dat TomTom heeft en HERE niet heeft, meer crowdsourcing competenties bij TT, meer toegang tot data, een partnership met Microsoft, een leidend HD maps product en de zelfrijdende Trillian van Autonomos. Toekomst scenarios HERE is iets om aparte post of draad aan te wijden, wat de scenarios zijn.
2.287 Posts
Pagina: «« 1 2 3 4 5 6 ... 115 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

TomTom Meer »

Koers 7,145   Verschil -0,25 (-3,32%)
Laag 7,075   Volume 192.467
Hoog 7,385   Gem. Volume 417.288
29 sep 2022 17:35
Premium

Cijfers TomTom slaan om

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Ontdek IEX Premium

Gerelateerde Video's

  1. video thumbnail

    Arend Jan Kamp over hoofdkantoren

    7 februari 2017 16:38 - Vimeo

  2. video thumbnail

    De fantasie in TomTom

    6 januari 2017 17:18 - Vimeo

  3. video thumbnail

    IEX Marketupdate met o.a. TomTom

    21 oktober 2016 15:33 - Vimeo

  4. video thumbnail

    Arend Jan Kamp over TomTom

    20 mei 2016 15:59 - Vimeo

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links