Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

boem! schreef op 16 juli 2021 01:18:

Na de CC goed te hebben beluisterd en ik voor een groot gedeeelte gerustgesteld.
HG was nog nooit zo positief en geeft aan het aloude vergezicht nog steeds valide te achten.

quote:

Knife Catcher schreef op 16 juli 2021 07:49:

Ik heb het even een dag laten bezinken. Ik kom toch weer tot de conclusie dat de toko geleid wordt alsof het een Noord-Koreaans staatsbedrijf is. Het gaat allemaal goed en wee degene die vindt dat het niet goed gaat.
Er is kennelijk geen enkele drang om de kosten zodanig in overeenstemming te brengen met de opbrengsten dat er voor de aandeelhouders een tegenprestatie geleverd kan worden voor het geinvesteerde vermogen.
Het is kennelijk ook niet zo dat de witte boorden bij TT zich daarvoor schamen, in tegenstelling er straalt tekens enige trots uit van HG cs dat ze het weer voor elkaar hebben weinig of geen positief financieel nieuws hoeven te melden.
Ik heb ooit begrepen dat in de islamitische wereld het gooien met een schoen naar iemand de grootste belediging is. De manier waarop HG cs de aandeelhouders keer op keer beledigen, verdiend een schoen naar hun hoofd van de aandeelhouders.
De mijne kunnen ze krijgen iig

quote:

NewKidInTown schreef op 15 juli 2021 19:37:

[...]
Je kunt altijd op me rekenen WB, zelfs 's avonds, je weet toch ;-)

Er wordt bijna door niemand waarde aan gehecht maar ik kijk er regelmatig naar:

Tradegate geeft nu

bied 6,135
laat 6,22

zou kunnen duiden op een verder herstel op vrijdag, bovendien is het dan optie-EXPIRATIE !

Je mag wel aannemen dat voor 16 JULI 2021 alle CALLS op 6,80 en daarboven waardeloos aflopen.

quote:

boem! schreef op 16 juli 2021 01:18:

De IFRS cijfers over het 2q 2021 schetsen een te voorspoedig beeld van de werkelijke ontwikkeling bij TT.

Dit wordt veroorzaakt doordat de vrijval bij deferred gelijke tred houdt met de opbouw waardoor de IFRS omzet wordt ondersteund.

Het duidelijkst te zien bij Automotive IFRS 61 mio Prod 63 mio.

De krimp met 30% prodomzet Automotive heeft mij verrast in 2q 2019.

Omdat de prod omzet de FCF bepaald was ik zwaar teleurgesteld.
ik was uitgegaan van 81 mio(gelijk aan de analisten) want dat zou een krimp van 10% hebben betekend in de herstelweg van Corona.
2de en 3e q 2020 krimp 45% , 4de q krimp van 20%, 1q 2021 krimp van 15%.

Na de CC goed te hebben beluisterd en ik voor een groot gedeeelte gerustgesteld.
HG was nog nooit zo positief en geeft aan het aloude vergezicht nog steeds valide te achten.

De bijstelling van de outlook naar 515 mio met een FCF van 26 mio heeft de koers hard geraakt.
Indien de verdiensten op deze 26mio zouden blijven steken voor langere tijd is een koers van 26/132,5x25= 4,90 euro te verwachten.

Omdat HG aaangeeft zijn outlook voor 2023 niet aan te passen denk ik veel erder aan een koers (26+60)/132,5x25 8,10 euro.

Ja, de worst is verhangen maar met geldige argumenten.

quote:

sniklaas schreef op 16 juli 2021 08:13:

Inderdaad @KC, de tering naar de nering zetten willen ze niet bij TOMTOM maar aanhoudend de aandeelhouder schofferen kunnen ze als de beste.

Het hoeft niet perse je eigen schoen te zijn toch?
Ik heb maat 43 en zou best een wat groter maatje willen gooien..

quote:

Wereldbelegger schreef op 16 juli 2021 08:27:

TomTom 2021 competitie
Positivo’s – Realisten
Stand 0 - 3

Q4FY 0-1
Q1 0-1
Q2 0-1

quote:

ketchup schreef op 16 juli 2021 08:26:

Ook al draaien de fundamentals naar beter en heeft TT absoluut een veel hogere assetwaarde dan waar het thans voor aan de beurs noteert voor 500 mio ondernemingswaarde en 300 mio cash, vrees ik na jaren van complete wanprestatie voor het leveren van aandeelhouderswaarde TT al haar krediet als beursgenoteerd bedrijf heeft verloren

Een exit of overname is dan ook de enige nog serieuze profijt potentie voor de investeerder in deze toko en daar is het opwachten
Voor cijfers blijft TT onderpresteren, wat de reden ook mag zijn, altijd weer een ander excuus
Enkel bij een verandering van management kan hier een draai aangegeven worden, maar aangezien deze fat cats moeten omvallen voordat ze verdwijnen, is een exit of verkoop de enige echte winst mogelijkheid

quote:

boem! schreef op 16 juli 2021 01:18:

deel van post weggelaten

De bijstelling van de outlook naar 515 mio met een FCF van 26 mio heeft de koers hard geraakt.
Indien de verdiensten op deze 26mio zouden blijven steken voor langere tijd is een koers van 26/132,5x25= 4,90 euro te verwachten.

Omdat HG aaangeeft zijn outlook voor 2023 niet aan te passen denk ik veel erder aan een koers (26+60)/132,5x25 8,10 euro.

quote:

pwijsneus schreef op 16 juli 2021 08:31:

[...]

Dat wordt ook een lastig verhaal, Goddijn heeft net na uitvoerig een uitvoerig democratisch proces groen licht gekregen om nog tot 2024 door te gaan.

De assetwaarde versus de beurswaarde zal eerder verder uit elkaar komen te liggen dan dichter.

Een dergelijk scenario zal altijd ondersteund moeten worden door de founders, anders is de kans van slagen 0. Er is geen enkele partij die een belachelijke premie gaat neerleggen, als ze voor een prikke de kaarten kunnen licenseren. Ook in een platform zoals van Microsoft is het net zo goed mogelijk om van de diensten van Nvidia of Cruise gebruik te maken, dus ook daar geen noodzaak of urgentie. TT gaat voor zelfstandig, en dat ziet er niet al te best uit. We kunnen zo onderhand alleen nog hopen op een wonder.

Kijk nu al uit naar de Q3 cijfers, en op welke manier de verwachten dan weer naar achteren worden verschoven. Wellicht dat ik dan nog wat kan middelen.

quote:

Makita schreef op 16 juli 2021 08:31:

[...]
Het perfecte moment om bij te kopen dus!

Ebitda van Automotive/Location technology zie ik echt wel naar 100-150mln van binnen een paar jaar.

Het orderboek zwelt maar aan, na herstel chiptekort gaat dit versneld de goede kant op. Dan ook weer een kans voor HG om een bord in de tuin te zetten. Ik zie herstel koers naar 9-10 euro op eigen kracht en dan een deal op 15 euro medio 2022-23. Kan HG daarmee nog mooi de 2 jaar overbruggen voordat hij AOW krijgt ;-)

quote:

ketchup schreef op 16 juli 2021 08:26:

Ook al draaien de fundamentals naar beter en heeft TT absoluut een veel hogere assetwaarde dan waar het thans voor aan de beurs noteert voor 500 mio ondernemingswaarde en 300 mio cash, vrees ik na jaren van complete wanprestatie voor het leveren van aandeelhouderswaarde TT al haar krediet als beursgenoteerd bedrijf heeft verloren

Een exit of overname is dan ook de enige nog serieuze profijt potentie voor de investeerder in deze toko en daar is het opwachten
Voor cijfers blijft TT onderpresteren, wat de reden ook mag zijn, altijd weer een ander excuus
Enkel bij een verandering van management kan hier een draai aangegeven worden, maar aangezien deze fat cats moeten omvallen voordat ze verdwijnen, is een exit of verkoop de enige echte winst mogelijkheid