Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Inloggen

  • Geen account? Registreren

Wachtwoord vergeten?

Aandeel Galapagos AEX:GLPG.NL, BE0003818359

  • 51,640 3 aug 2021 17:37
  • -0,280 (-0,54%) Dagrange 50,990 - 52,150
  • 364.049 Gem. (3M) 490,9K

Galapagos juni 2021

849 Posts
Pagina: «« 1 ... 18 19 20 21 22 ... 43 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 6 Endless 11 juni 2021 18:44
    quote:

    Wall Street Trader schreef op 11 juni 2021 15:24:


    Summary Thanks to Barbet01

    Goldman Sachs 42nd Annual Global Healthcare Conference

    kvgo.com/gs-global-healthcare/galapag...

    Mijn bevindingen:

    1. Groot contrast tussen Bart en Onno toen die vroeger deze meetings deed. Bart is realistischer in zijn communicatie dan Onno vind ik. Onno is charismatisch maar door het drama jaar dat 2020 was keerde dat terug als een boomerang in zijn gezicht en bleek hij vaak te enthousiast. Bart komt geloofwaardiger over in de situatie waarin GLPG nu zit. Er is geen plaats voor overdreven enthousiasme.

    2. Timings en GLPG… dat is toch altijd iets. ‘In the coming two months’ komt Tyk2 3667 tot ons alsook Toledo POC’s, zei Bart. De Tyk2 studie is completed sinds 4 mei. Ze hebben vaak gezegd dat Pso data snel te analyseren is. We wachten er nog steeds op. Ik denk dan spontaan terug aan ‘around the corner’ paar jaar geleden. Of Walid begin mei over Tyk2 ‘reading out shortly’. Ik ben ongeduldig, maar dit lukt andere biotechbedrijven al jaren veel beter hoor om duidelijk te zijn over timings. Ook tijdens Corona.

    3. Tyk 2 3667: dit is een minder risky programma aldus Bart gezien het feit dat de Mode of Action al bewezen is door andere partijen. Uitkijken naar deze data. Hier leek hij best positief over leek me.

    4. Filgotinib US: Afwachtende houding, finale beslissing Gilead. Zij beslissen ook wanneer en of de Manta data naar buiten komt maar Bart dacht (zo verstond ik toch) eind dit jaar begin volgend jaar pas (?). Ik verstond dat Bart zei dat de base case is: geen US toekomst voor Filgo en in een upside scenario was dat er toch nog een US toekomst zou zijn.

    Te verwachten. Maar ergens ook tenen krullend. Vorig jaar CRL. Manta was de reden.
    En er werd ‘subtiel’ verwezen naar ook wel een risk-benefit opmerking van FDA.
    Nadien was er mogelijk nog een toekomst voor de 100mg werd op de catch up gezegd.
    Wat later op KBC webinar zei Piet dat er meerdere pistes mogelijk waren waaronder de 200mg voor bepaalde doelgroepen enkel.
    Om later te horen dat zowel GLPG als Gilead geen potentie zien in US met de 100mg en dat geen enkele van de pistes met de 200mg in RA het haalde.
    Maar geen nood, het potentieel voor IBD was misschien wel groter dan in RA aldus Onno in een andere fireside chat. Om in december een nekslag te krijgen waardoor zelfs IBD in US gepasseerd lijkt te zijn vanwege de langgerekte Manta data.

    Ik blijf erbij dat de ‘oorzaak’ hier de FDA is. Maar het gevolg (= communicatie GLPG en manier waarop ze hiermee omgingen voor de particuliere belegger) is echt ondermaats vind ik. Ik kom wat sarcastisch uit de hoek, maar gelet op het realisme van Bart op deze fireside chat ten opzichte van wat ons van augustus tot december 2020 werd gezegd vind ik dit echt ondermaats van GLPG. Dit kwam bij mij negatief binnen. Hun communicatie destijds zorgde (bij mij tenminste) voor vertrouwen m.b.t. path forward. Volledig onterecht zo blijkt.

    5. Toledo. Zelf denk ik wel dat ze er bij GLPG van overtuigd zijn dat dit echt het veld naar een volgend level kan brengen. Daarom blijf ik ondanks mijn ‘frustraties’ nog belegd (winst is toch al weggevreten dus positie is % aanvaardbaar). Tot daar het positieve van wat ik eruit interpreteerde. Want ook hier hebben ze de verwachtingen met 3970 al serieus weten minderen.

    Eerst had je de Tina Turner molecule. Die zien we ondertussen nooit meer terug.

    Dan Toledo Roundtable waarbij er (mijn interpretatie) hoge verwachtingen waren van 3970.
    Er zou mid 2021 een DRF volgen in PSA met 3970.
    Ondertussen is die slide al subtiel uit de IR slides gehaald.
    En tijdens de catch up zei Onno al dat ze hier mogelijk op terugkomen wat me doet vermoeden dat die er niet meer zal komen.

    Gelet op RA en Pso studie die completed zijn en waarvan ik vermoed dat ze de data al hebben (gezien de tijd dat die al completed zijn) zijn ze zowel op catch up maar ook Bart gisteren al veel terughoudender.

    Ondertussen willen ze ‘gewoon’ clinical activity zien zodat de mode of action bewezen is. Daarom vermoed ik dat er wel clinical activity is in elk van de 3 POC’s maar (nog) niet voldoende en willen ze daarom door met de vervolgmolecule(s) die selectiever zijn enzovoort.
    Vandaar de uitspraak van Onno? 'We willen niet alleen first in class blijven maar ook best in class' ofzoiets op de catch up?

    En daarom zei Bart volgens mij gisteren op de vraag ‘Wat is het doel van poc’s met 3970?’ Zijn antwoord: Bewijzen dat deze mode of action werkt. Dit is mogelijk niet de eindmolecule, aldus Bart.

    Ik herinner me zowel uit de Toledo roundtable, als op de Morgan Stanley bustour met Piet mid maart toch heel wat anders. Hopelijk worden we positief verrast, maar toen werd er nog hardop gesproken over de DRF met 3970 in Psa mid 2021. En over welke ziektes (UC/RA) ook zouden uitmonden in een DRF met 3970. Ondertussen twijfel ik of er uit deze POC een DRF zal volgen dit jaar.

    Wederom mijn eigen interpretatie maar ik denk dan dat 3970 hem ook niet gaat worden.
    Iets wat ik na de catch up ook al schreef maar mijn gevoel wordt hierin nu nog gesterkt.
    Hoeft niet dramatisch te zijn, de mode of action dient bewezen te worden en is het belangrijkste. Maar is wel wéér maar eens een veel te vroege en overenthousiaste benadering geweest van een project. Vanaf wanneer hebben ze het nu over Toledo? 2017-2018? We zijn ondertussen mid 2021 en de eerste ph1 met een finale molecule waarmee ze naar de patiënt gaan moet mogelijk nog van start gaan als 3970 het niet zou worden.

    Lange post, waarvoor excuses. Maar na die fireside chat gisteren moest ik het toch even laten bezinken. Ik ben blij dat Bart zo realistisch is. En zowel in Tyk 2 (ook al vind ik ze daar veel te laat) als Toledo (ook al zitten ze daar nog héél vroeg) heb ik nog wel vertrouwen. Anders bleef ik niet zitten. De data moet nog komen van de 3 poc’s met 3970. Maar het verwachtingspatroon dat ze zelf geschept hebben ten opzichte van hun uitspraken nu is een enorm contrast.


    Ik hoorde geen verschil in vertrouwen ze zijn exciting over Toledo en Tyk 2 . Toledo is alleen een kleine studie met 25 patiënten daarom enige reserve maar dat is terecht want is in een vroeg stadium.
  2. forum rang 4 Barbet01 11 juni 2021 20:23
    Ik hoop het Endless, ik geef alleen m’n eigen opvattingen weer. Goed dat je zelf geluisterd hebt!
    We zullen het “shortly” weten. Voor 3667 maak ik me niet meteen zorgen.
    Bij 3970 verwezen ze meermaals voor RA bv naar de 83% ACR20 score met filgo in 2011. En dat ze “amazed” waren voor IBD preclinical met “never seen before” resultaten. Dat zorgt voor verwachtingen. Maar ik hoop met je mee, laat me duidelijk zijn. Dat de PSA studie DRF die van start zou gaan dit jaar al niet meer in de slides staat zegt voor mij wel al veel over 3970.

    Stel dat 3970 het niet wordt wil trouwens niet zeggen dat Toledo faalt. Als de mode of action aangetoond wordt maar stel dat ze zeggen dat de back up 4876 de vervanger wordt dan kan het goed zijn dat dit voor “de institutionals en grote investeerders” als positief wordt ervaren omdat het werkingsmechanisme zich bewezen heeft maar ze selectiever moeten zijn. Maar kan evengoed andersom zijn. Eerst zien wat de data brengt.

    Allemaal scenario’s en veronderstellingen. Maar ik vind het wel de moeite om te delen en van gedachten te wisselen. Dient dit forum toch voor...


  3. forum rang 6 Endless 12 juni 2021 00:09
    quote:

    Barbet01 schreef op 11 juni 2021 20:23:


    Ik hoop het Endless, ik geef alleen m’n eigen opvattingen weer. Goed dat je zelf geluisterd hebt!
    We zullen het “shortly” weten. Voor 3667 maak ik me niet meteen zorgen.
    Bij 3970 verwezen ze meermaals voor RA bv naar de 83% ACR20 score met filgo in 2011. En dat ze “amazed” waren voor IBD preclinical met “never seen before” resultaten. Dat zorgt voor verwachtingen. Maar ik hoop met je mee, laat me duidelijk zijn. Dat de PSA studie DRF die van start zou gaan dit jaar al niet meer in de slides staat zegt voor mij wel al veel over 3970.

    Stel dat 3970 het niet wordt wil trouwens niet zeggen dat Toledo faalt. Als de mode of action aangetoond wordt maar stel dat ze zeggen dat de back up 4876 de vervanger wordt dan kan het goed zijn dat dit voor “de institutionals en grote investeerders” als positief wordt ervaren omdat het werkingsmechanisme zich bewezen heeft maar ze selectiever moeten zijn. Maar kan evengoed andersom zijn. Eerst zien wat de data brengt.

    Allemaal scenario’s en veronderstellingen. Maar ik vind het wel de moeite om te delen en van gedachten te wisselen. Dient dit forum toch voor...




    Afwachten
  4. Institutional Investor 13 juni 2021 09:42
    quote:

    Barbet01 schreef op 11 juni 2021 20:23:


    Ik hoop het Endless, ik geef alleen m’n eigen opvattingen weer. Goed dat je zelf geluisterd hebt!
    We zullen het “shortly” weten. Voor 3667 maak ik me niet meteen zorgen.
    Bij 3970 verwezen ze meermaals voor RA bv naar de 83% ACR20 score met filgo in 2011. En dat ze “amazed” waren voor IBD preclinical met “never seen before” resultaten. Dat zorgt voor verwachtingen. Maar ik hoop met je mee, laat me duidelijk zijn. Dat de PSA studie DRF die van start zou gaan dit jaar al niet meer in de slides staat zegt voor mij wel al veel over 3970.

    Stel dat 3970 het niet wordt wil trouwens niet zeggen dat Toledo faalt. Als de mode of action aangetoond wordt maar stel dat ze zeggen dat de back up 4876 de vervanger wordt dan kan het goed zijn dat dit voor “de institutionals en grote investeerders” als positief wordt ervaren omdat het werkingsmechanisme zich bewezen heeft maar ze selectiever moeten zijn. Maar kan evengoed andersom zijn. Eerst zien wat de data brengt.

    Allemaal scenario’s en veronderstellingen. Maar ik vind het wel de moeite om te delen en van gedachten te wisselen. Dient dit forum toch voor...




    Bedankt Barbet voor je analyse. Heel helder en inzichtelijk.
    Voor mij betekent dit alles dat ik nog een pas op de plaats maak omdat ik denk dat aandeel weer wat kan gaan dalen...

    en nee ook ik zeg niet dat Toledo faalt maar klinkt wel weer als meer vertraging en daarmee meer risico op dure overname om het gat te vullen

    Zou mij niet verbazen als we weer richting 60 euro gaan
  5. forum rang 6 mercurius-adept 14 juni 2021 07:38
    quote:

    Institutional investor schreef op 13 juni 2021 09:42:


    [...]
    Bedankt Barbet voor je analyse. Heel helder en inzichtelijk.
    Voor mij betekent dit alles dat ik nog een pas op de plaats maak omdat ik denk dat aandeel weer wat kan gaan dalen...

    en nee ook ik zeg niet dat Toledo faalt maar klinkt wel weer als meer vertraging en daarmee meer risico op dure overname om het gat te vullen

    Zou mij niet verbazen als we weer richting 60 euro gaan


    Waarom ga je af op andersmans indruk, en heb je niet zelf gekeken?
  6. Broke-r 14 juni 2021 09:13
    quote:

    trab33 schreef op 14 juni 2021 09:04:


    wat ik momenteel opmerk is dat er geen volume meer is en dat de koers meermaals gebodemd heeft ,,,,niemand verkoopt nog aan deze prijzen en bij het minste goed nieuws zal de koers snel boven de 80 staan.


    Dit denk ik ook. Valt mij ook op dat het volume erg laag is de laatste tijd. Blijkbaar zit iedereen te wachten op wat er komen gaat. Posities lijken al ingenomen. Ik ben benieuwd wat aankomende 30 dagen ons brengt.
  7. forum rang 4 Barbet01 14 juni 2021 09:20
    quote:

    mercurius-adept schreef op 14 juni 2021 07:38:


    [...]
    Waarom ga je af op andersmans indruk, en heb je niet zelf gekeken?


    Is ook zeker niet mijn intentie dat iemand anders zou afgaan op mijn of eenieders indruk. Had gehoopt dat er velen waren die geluisterd hadden en vroeg me af hoe het elders binnen kwam. Overigens wacht ik zelf de data af maar heb mijn eigen verwachtingen getemperd in die zin dat ik denk dat we hier geen 'knocked the ball out of te park' data gaan krijgen, al hoop ik dat de UC trial waar ze preklinisch de beste resultaten zagen ook in de POC mooie dingen laat zien.
  8. Institutional Investor 14 juni 2021 09:28
    quote:

    mercurius-adept schreef op 14 juni 2021 07:38:


    [...]

    Waarom ga je af op andersmans indruk, en heb je niet zelf gekeken?

    Wees gerust. Ik doe altijd mijn eigen research. Heb zelf geluisterd en ik heb zelf ook een call met IR gehad van bijna een uur.

    Maar je moet ook weten waar je weinig verstand van hebt. Bij mij is dat medicijnen. Op dat vlak lees ik ook graag mening van heel veel mensen. Ik lees ook alle analistenrapporten etc etc en probeer daar rode draad uit te halen en vooral niet te denken dat ik het beter weet.

    Met deze strategie al veel verdient dus voor mij werkt het...
  9. Institutional Investor 14 juni 2021 10:29
    quote:

    Barbet01 schreef op 14 juni 2021 09:38:


    [...]

    Klinkt interessant. En dan nog een call ipv mail?
    Wil je jouw bevindingen (vragen/antwoorden) delen?

    Ik bel altijd ipv mailen. Liefst met management zelf ( ik ken er nog veel vanuit mijn werkzame verleden) maar anders met IR zoals in dit geval.

    Bij Galapagos is het lastig nuttige informatie te krijgen omdat ze nauwelijks iets op de markt hebben, ze zelf ook niet weten hoe de data zullen zijn en ze mbt overname het standaard antwoord geven....

    Uiteraard ook gevraagd naar verschuiving in de pipelijn en daar probeerden ze een beetje omheen te draaien. Mijn gevoel kwam overeen met wat jij schreef. Gaat langer duren. ...
849 Posts
Pagina: «« 1 ... 18 19 20 21 22 ... 43 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Galapagos Meer »

Koers 51,640   Verschil -0,28 (-0,54%)
Laag 50,990   Volume 364.049
Hoog 52,150   Gem. Volume 490.881
3 aug 2021 17:37
label premium

Geloofwaardigheid Galapagos krijgt opnieuw een knauw

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium

Gerelateerde Video's

  1. video thumbnail

    Galapagos gaat als de brandweer

    31 maart 2017 14:21 - Vimeo

  2. video thumbnail

    Arend Jan Kamp over hoofdkantoren

    7 februari 2017 16:38 - Vimeo

  3. video thumbnail

    Arend Jan Kamp over biotech

    2 februari 2017 16:33 - Vimeo

  4. video thumbnail

    Arend Jan Kamp over Galapagos

    9 juni 2016 16:08 - Vimeo

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links