Aandeel PostNL Koninklijke AEX:PNL.NL, NL0009739416

quote:

Kevinp schreef op 6 april 2021 18:13:

Ik probeer altijd sommetjes te maken aan de hand van dividend, opties en koersen en kwam op de volgende. Ik ben benieuwd of ik wat over het hoofd zie eventueel of dat iemand een toevoeging heeft. Het gaan in dit geval om het risico zo klein mogelijk maken en toch een mooi rendement houden.

Wat je doet:
-Koop 2000 aandelen PostNL á 4,20
-Schrijf 20 calls December 2022 strikeprijs 2 euro (je moet dus verplicht verkopen op 2 euro in december 2022) Hiervoor krijg je 2,20 premie. (Oftewel, je krijgt in principe die 4,20 inleg weer terug.)
Je krijgt wel 2 keer 0,29 per aandeel aan dividend. Oftewel in dit geval 1160 euro over 2 jaar.

Je inleg is 8400,-
Door de calls te schrijven krijg je 4400 (premie)terug
Uiteindelijk heb je dus maar 4000 nodig, aangezien je die andere 4400 in principe weer kan investeren. Wat je uiteindelijke rendement aan de hand van je inleg eigenlijk verdubbeld.

Risico’s/nadelen
- Je zal geen geld verdienen aan koersstijging, gaat PostNL naar 8,- moet je nog steeds verkopen voor 2,- en loop je in theorie een koersstijging van bijna 100% mis. (mislopen is niet hetzelfde als verlies)
- Dividend zou theoretisch niet uitbetaald kunnen worden volgend jaar, dan heb je maar 1x dividend ipv 2. (lijkt mij sterk)
- Het kan zijn dat de opties eerder uitgevoerd worden.

Voordelen: - Je weet (in mijn ogen) vrijwel zeker dat je geen verlies zult maken, Dit zal pas zijn als de koers onder de 1,42 staat in december 2022. Dit kan alleen als het dividend wordt geschrapt en er elke week een sorteercentrum ontploft

Kijk je naar de 4000 inleg is dat 14% op jaarbasis...

quote:

pietje-2005 schreef op 6 april 2021 16:52:

[...]
Zo ga ik er ook in, met al deze oplopende temperaturen ;-)
Succes

quote:

leek2018 schreef op 6 april 2021 18:38:

[...]
Komt omdat we allebei visliefhebbers zijn. De zalm keert bijvoorbeeld niet het hele jaar terug naar zijn geboorteplaats.

quote:

Hansbeleg schreef op 6 april 2021 17:53:

Bovenaan geëindigd op een wat lager volume.
Alleen CTT handelde weer eens op hoog volume.

quote:

Makita schreef op 5 april 2021 20:11:

[...]
Alleen voor een speciaal dividend wordt de uitoefenprijs aangepast (in geval van dividend postnl dus niet). Alle opties op postnl zijn Amerikaanse stijl en kun je inderdaad eerder uitoefenen (wanneer de eigenaar van de optie wil, ik ga dat ook doen met mijn juni21 opties).

quote:

SAHR-0310 schreef op 6 april 2021 19:39:

[...]

Zijn de PostNL opties geen Europese stijl opties dan? Zo niet, iemand enig idee hoe ik deze bij Rabobank eerder kan uitoefenen? De 3,00 calls van december 21 staan fors in the money en geen 'extra tijdswaarde'. Pik ik graag het dividend mee.

quote:

Makita schreef op 6 april 2021 19:42:

[...]
Nee echt Amerikaanse stijl.

Ik zit bij abnamro en daar moet je de beleggingslijn bellen want via internetbankieren kun je dit niet zelf regelen. Ben dit zelf ook van plan de komende weken en heb dit al uitgezocht.

quote:

Makita schreef op 6 april 2021 19:58:

Hier op schrift dat PostNL opties Amerikaanse stijl zin. live.euronext.com/en/product/stock-op...

Option Style
American style
Holders of long positions are entitled to exercise their options before or on the expiration date.

quote:

SAHR-0310 schreef op 6 april 2021 20:06:

Ik begrijp wel dat het dividend van de koers gaat, geldt dit dan niet voor de waarde optiekoers? Is er een andere reden denkbaar, anders dan dat je extra bedrag moet investeren, waarom je 3 euro in the money calls niet eerder zou moeten uitoefenen met 0,28 dividend in vooruitzicht?

quote:

SAHR-0310 schreef op 6 april 2021 19:50:

[...]

Worden er ook PostNL opties via Amerikaanse beurs en in andere vakuta verhandeld?

Als ik dit lees dan zie ik niet waarom PostNL Amerikaanse stijl opties zijn www.axento.nl/beleggen-uitleg-en-tips...

Wat zie ik over het hoofd, Makita?

EDIT: Kom ook deze info tegen:

In het algemeen is het zo dat aandelenopties altijd Amerikaanse stijl zijn en dus ten allen tijde kunnen worden uitgeoefend. Voor de duidelijkheid, dit heeft dus niets te maken met op welke beurs de opties worden verhandeld.
Dus een optie van een aandeel uit bijvoorbeeld de AEX is evenzogoed een optie Amerikaanse stijl als een optie van een aandeel uit de Nasdaq
Index- en valutaopties zijn Europese stijl en worden pas bij expiratie uitgeoefend. (cash settlement)

Waar kan ik hierover meer lezen op formele sites?

quote:

Makita schreef op 6 april 2021 20:18:

[...]
Normaal dividend corrigeert de uitoefenprijs van de optie niet.

Wel heeft dividenduitkering op de ex-dividend datum vaak een koersverlaging van de beurskoers met dit dividendbedrag tot gevolg. Zogenaamd omdat er waarde uit die onderneming vertrekt. Echter de rest van het jaar wordt de waarde van een aandeel bepaald door de toekomstige inkomsten. Toen PostNL in januari 77mln van Cendris en Nexive kreeg ging het aandeel ook niet 15,5 cent omhoog omdat er waarde in de onderneming kwam dus dit is allemaal wat theoretisch.

Ergo als de looptijd van je optie nog meerdere maanden is zou ik me daar niet al te druk om maken. Loopt je optie in mei 21 af dan wellicht beter om voor ex-dividend te verkopen of om ze uit te oefenen zou ik denken. Succes met bepalen wat je wilt doen.

quote:

SAHR-0310 schreef op 6 april 2021 20:23:

[...]

Even als voorbeeld:

Koers aandeel 4,24
C3,00 dec21 koers 1,24

Ex dividend gaat er 0,28 van koers (dus wordt 3,96)
Wat is dan de koers van de ITM call? Wordt dat 0,96?

In het laatste geval kan ik beter nu de calls verkopen of ze voortijdig uitoefenen.

quote:

Makita schreef op 6 april 2021 20:30:

[...]
- Voortijdig uitoefenen geeft je het dividend maar geeft je ook de tijdelijke prijsdaling per ex-dividend datum

- Laten staan weet ik niet of er dan toch nog wat tijdswaarde in komt (5 cent of zo), maar zal inderdaad tijdelijk een negatief prijseffect hebben denk ik. Bij oplopen beurskoers in de weken daarna zou dit weer herstellen.

Ik kies voor uitoefenen omdat ik de aandelen langer wil aanhouden daarna voor het dividend.

quote:

WM77 schreef op 6 april 2021 20:37:

[...]

De 3,60 call heeft nu ook al geen tijdswaarde, dat er dan na het dividend tijdswaarde in de 3,00 call komt lijkt me inderdaad niet. Uitoefenen of verkopen lijkt mij het beste.

quote:

max2 schreef op 6 april 2021 20:45:

In december 2015 deed BPost een bod van 5,75 op Post.nl
Sinds die tijd is er veel positiefs gebeurd met Post.nl Geen verliezen meer, alleen maar positieve berichten over winst en dividend. Ook de pakketmarkt is enorm gegroeid, niet alleen door Corona. Ook na Corona zal het online bestellen blijven groeien. Als je het oude bod plaatst tegenover de huidige koers van Post.nl dan moet de waarde toch een stuk hoger liggen dan de huidige koers. Heeft iemand een verklaring hiervoor?

quote:

junior192 schreef op 6 april 2021 20:49:

[...]

Daarom hebben wij ook besloten om te beginnen bij een Startbod van 7 euro

quote:

WM77 schreef op 6 april 2021 20:37:

[...]

De 3,60 call heeft nu ook al geen tijdswaarde, dat er dan na het dividend tijdswaarde in de 3,00 call komt lijkt me inderdaad niet. Uitoefenen of verkopen lijkt mij het beste.