Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Inloggen

  • Geen account? Registreren

Wachtwoord vergeten?

Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen« Terug naar discussie overzicht

Rec Silicon AS

25 Posts
Pagina: «« 1 2 | Laatste | Omlaag ↓
  1. Max Downforce 14 mei 2021 09:54
    Op Noors forum een analistenrapport gevonden. (voor wat het waard is natuurlijk)

    "PAS is uit met een update na de presentatie van de resultaten van vandaag. Ze schrijven
    onder andere het volgende: "Rapport ondersteunend voor langetermijnvooruitzichten"

    Hoewel de markt negatief reageerde op het rapport van REC Silicon, vonden we het ondersteunend voor onze huidige thesis. Hoewel de markt eerder een herstart van ML had kunnen verwachten, was de indicatie voor 2023 relatief in lijn met onze verwachting voor het midden van het vierde kwartaal van 2022. Als zodanig houden we onze langetermijnramingen ongewijzigd en herformuleeren we Buy en NOK 25 TP.
    Q1'21 rapport in lijn met verwachtingen REC Silicon rapporteerde een Q1'21 EBITDA
    van USD 4m, iets voor op onze schattingen. Goede marges van Butte en lagere hq-kosten waren de belangrijkste drijfveren. Het bedrijf merkte op dat de onderliggende marktontwikkeling in al zijn markten sterk is en herhaalde meestal outlook-opmerkingen in overeenstemming met onze huidige visie. Houd onze langetermijnramingen – kleine wijzigingen ten einde 2021-22E

    Het bedrijf verwacht ML in 2023 opnieuw op te starten. Hoewel de markt had kunnen verwachten dat deze eerder opnieuw zou worden opgestart, was dit relatief in lijn met onze schatting van een heropening halverwege het vierde kwartaal. We duwen onze herstartverwachting naar Q1'23 van Q4'22, wat de EBITDA van 2022E met USD 20 miljoen verlaagt, maar we benadrukken dat dit geen materieel effect heeft op de algehele business case. We duwen ook de kosten vooraf een kwart verder in de tijd, terwijl de verwachte totale geproduceerde langetermijnvolumes hetzelfde zijn. Er worden kleine wijzigingen aangebracht in 2021E als reactie op de seizoenseffecten op de verkoop van Butte-producten, die in totaal een positieve invloed hebben op de EBITDA van 2021 met 4%. Kopen - TP NOK 25 herhaald
    Omdat we onze langetermijnramingen niet herzien, houden we onze TP en herhalen we Kopen. Cleantech-aandelen zijn de laatste tijd zwak, maar we stellen dat we de tijd tot betekenisvolle EBITDA goed weerspiegelen in onze huidige TP en betekenisvol voordeel zien, ook gezien de huidige risico's.
    Analist(en)Gard Aarvik Kari Eide Hartvedt"
25 Posts
Pagina: «« 1 2 | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Indices

AEX 754,31 -0,50%
EUR/USD 1,1862 -0,22%
Germany30^ 15.559,90 -0,52%
Gold spot 1.814,06 -0,78%
LONDEN-FTSE 100 7.032,30 -0,65%
NY-Nasdaq Composite 14.778,26 +0,11%

Stijgers

CM.COM
+2,82%
Brunel
+2,76%
CTP
+1,80%
WDP
+1,74%
Avantium
+1,70%

Dalers

INPOST
-5,82%
Air Fr...
-4,58%
Fugro
-4,23%
UNIBAI...
-3,78%
AMG
-2,95%

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links