Aandeel JUST EAT TAKEAWAY AEX:TKWY.NL, NL0012015705

quote:

kassa! schreef op 26 oktober 2021 15:02:

[...]

JET heeft misschien wel de pech dat de beurzen het ene na het andere record neerzetten. Stel dat de beurzen dit jaar -10% hadden gestaan dan was het slechts een lichte underperformer geweest.

quote:

Hendrik Roo schreef op 26 oktober 2021 18:05:

Heeft iemand een idee hoe de (commerciële) operatie bij platforms als JET en DoorDash verloopt ?
Met andere woorden: hoe zorg je ervoor dat restaurants zich bij jouw platform aansluiten en klanten jouw app gaan gebruiken ?
Mogen restaurants zich bij meerdere platforms aansluiten ?
Als Jitse echt vertrouwen heeft dat hij GrubHub aan de praat krijgt, zal hij weten hoe deze vragen beantwoord moeten worden en hoe hij dit beter dan de concurrentie kan uitvoeren. Terwijl het antwoord op deze vragen in mijn ogen de sleutel voor succes is, valt het mij op dat het hier eigenlijk nooit over gesproken wordt. Ben heel benieuwd of er forumleden zijn die hier inzicht in hebben...

quote:

Hendrik Roo schreef op 26 oktober 2021 18:05:

Heeft iemand een idee hoe de (commerciële) operatie bij platforms als JET en DoorDash verloopt ?
Met andere woorden: hoe zorg je ervoor dat restaurants zich bij jouw platform aansluiten en klanten jouw app gaan gebruiken ?
Mogen restaurants zich bij meerdere platforms aansluiten ?
Als Jitse echt vertrouwen heeft dat hij GrubHub aan de praat krijgt, zal hij weten hoe deze vragen beantwoord moeten worden en hoe hij dit beter dan de concurrentie kan uitvoeren. Terwijl het antwoord op deze vragen in mijn ogen de sleutel voor succes is, valt het mij op dat het hier eigenlijk nooit over gesproken wordt. Ben heel benieuwd of er forumleden zijn die hier inzicht in hebben...

quote:

Marktwaarde schreef op 26 oktober 2021 22:23:

[...]

Je kan als restaurant meerdere van die kastjes hebben waar de bestellingen binnenkomen. Dus van verschillende platforms.

Jitse heeft altijd gezegd dat als je een bepaalde voorsprong hebt in marktaandeel, het op een gegeven moment bijna onmogelijk is om ingehaald te worden.. Dus als je groot bent wordt je groter en als je klein bent kleiner. Er zou een omslagpunt zijn waarbij het schaalvoordeel van de grootste niet meer in te halen is.

GRUB lijkt wat dat betreft de slag verloren te hebben. Het enige voordeel wat ze nog hebben is dat ze in de grote steden zitten. Maar daar worden ze weer geraakt door die fee caps.

GRUB heeft het momentum tegen en het is dan de vraag hoe dat tij gaat keren.

quote:

Hendrik Roo schreef op 26 oktober 2021 22:32:

[...]

Maar wat kun je als platform nou ondernemen om het tij te keren ?

quote:

Bert12345 schreef op 26 oktober 2021 22:46:

[...]

Niks?

quote:

Hendrik Roo schreef op 26 oktober 2021 22:32:

[...]

Maar wat kun je als platform nou ondernemen om het tij te keren ?

quote:

Hendrik Roo schreef op 26 oktober 2021 22:55:

[...]

Dat denk ik dus ook. Kan geen tactieken bedenken die snel en substantiële aantallen van nieuwe gebruikers oplevert. In elk geval niet door een Amarican football team te sponsoren. Snap dan ook niet welke factoren wr toe geleid hebben dat GrubHub marktaandeel heeft verloren. CAT zegt dat JET snel moet leveren met GrubHub of verkopen. Maar hoe dan ?

quote:

Giraffe Capital schreef op 26 oktober 2021 23:12:

[...]
Grubhub restaurant aanbod was jaren lang inferieur aan dat van Uber en Doordash. In de US zijn veel QSR's (+50% van DoorDash haar business is de levering voor QSR's) maar die had Grubhub niet of bijna niet op haar platform staan omdat traditioneel gezien Grubhub alleen een marketplace was en bijna geen logistics netwerk had.

Die Amerikanen zijn echter dol op hun Mcdonald's en Chipotle en zijn dus massaal overgestapt op Doordash en Uber waar ze wel hun favoriete fastfood konden bestellen. Die klanten krijgt Grubhub voor een groot gedeelte nooit meer terug maar er zijn (gelukkig voor Jitse) nog wel +150 miljoen Amerikanen die nog nooit online eten hebben bestelen, daar zit de groei.

quote:

Giraffe Capital schreef op 26 oktober 2021 22:56:

[...]
Eigenlijk best veel, voor Grubhub o.a.

- Zorgen voor het beste aanbod, niet alleen bereiden maaltijden, maar ook bijvoorbeeld boodschappen.
- Zorgen voor lagere prijs (de Grubhub Guarantee)
- Zorgen voor tijdige levering (de Grubhub Guarantee)
- Zorgen voor zo min mogelijk fouten van de bestellingen
- Marketing uitgaven (doe dit op een slimme manier, dus niet nationaal adverteren als je alleen maar groot bent in een aantal steden)

Waar Grubhub op moet hopen:

- Einde covid-19-maatregelen, gezien Grubhub groot is in B2B is zal marktaandeel en aantal orders waarschijnlijk toenemen als de Amerikanen weer naar kantoor gaan, terwijl concurrentie daar mogelijk juist last van heeft.
- Afschaffing fee caps, als de fee caps worden afgeschaft kan dit geld gebruikt worden om te investeren in groei. Omdat Grubhub relatief het hard getroffen is door deze fee caps zal de afschaffing hiervan ook relatief gezien het meeste geld vrijmaken om weer te investeren in groei.

14 november komt Bloomberg trouwens met market share data over maand september, zal ik dan ook weer hier delen.

quote:

Hendrik Roo schreef op 26 oktober 2021 23:20:

[...]

Maar als die andere +150 miljoen Amerikanen ook een voorkeur voor quick service restaurant hebben dan pikt Doordash die ook in.

quote:

Pedro Ines Kuilen schreef op 26 oktober 2021 23:45:

[...]

Grubhub gaat de slag winnen! Doordash in new york stelt niks voor en de app van doordash die doet het op mijn telefoon niet die van JET wel! Sterker nog ik heb net de app van Thuisbezorgd gebruikt!

quote:

ff_relativeren schreef op 26 oktober 2021 23:43:

Betaalsystemen en geld-transacties kosten geld. Zowel tussen de eindklant en Grubhub, als ook tussen Grubhub en de aanleverende restaurants. Ook de koeriers kosten geld. Het probleem voor Grubhub is, dat je geen van die twee weg kunt knippen. Zonder betaalsystemen en zonder koeriers is er geen Grubhub.

Het enige dat Grubhub naar mijn mening kan doen om zich te onderscheiden van de concurrentie, plus om de kosten van de koeriers er tussenuit te knippen, is zichzelf upgraden in de (fast)food business. Open op strategische plekken pop-up restaurants en drive-through ophalen, met alles dat populair is en veel besteld wordt. Een soort gaarkeuken op commerciële tarieven. Voor patat, bal gehakt in de jus, pizza, oosterse gerechten, wraps, noem het maar op.

Grubhub maakt, en de eindklant haalt het zelf op bij de drive-through. De hamvraag is naar mijn idee: Hoe ver durft Grubhub te gaan om bestaansrecht te hebben en te houden ? (en kan Grubhub dit tegen dezelfde bedrijfskosten als de restaurants die nu aanleveren, zonder verliezen te leiden op de exploitatie)

Hetzelfde blijven doen wat ze nu doen, is niet goed genoeg in de USA. In Europa nog wel, al is Uber al druk bezig om daarop in te breken (zie mijn eerdere posting over Parijs en andere Franse steden).

Of alles verkopen dat zwak staat
Of je kiest de snelle uitweg : Verkoop alles waar je onvoldoende kunt concurreren. Ook als dat onder de boekwaarde moet gebeuren.

quote:

Jimnotaris schreef op 27 oktober 2021 00:22:

ie supply gap tussen Grubhub en Doordash is grotendeels gedicht (Grubhub heeft nu +300k restaurants tegenover 100k aan begin van 2019). Dat zie je ook terug in marketplace/logistics mix, bijna 70% van Grubhub haar orders zijn inmiddels logistical orders.

Zijn die "logistical orders" in US dan wel winstgevend? en zo ja waarom wilde Grubhub daar dan niet eerder aan beginnen? waren ze zo dom dat ze een lucratief businessmodel zomaar aan de concurent overlieten?

quote:

Pedro Ines Kuilen schreef op 27 oktober 2021 00:46:

[...]

(...) Ik heb alle vertrouwen in dat Grubhub volgend jaar ons positief gaat verassen

quote:

Giraffe Capital schreef op 26 oktober 2021 22:56:

[...]
Eigenlijk best veel, voor Grubhub o.a.

- Zorgen voor het beste aanbod, niet alleen bereiden maaltijden, maar ook bijvoorbeeld boodschappen.
- Zorgen voor lagere prijs (de Grubhub Guarantee)
- Zorgen voor tijdige levering (de Grubhub Guarantee)
- Zorgen voor zo min mogelijk fouten van de bestellingen
- Marketing uitgaven (doe dit op een slimme manier, dus niet nationaal adverteren als je alleen maar groot bent in een aantal steden)

Waar Grubhub op moet hopen:

- Einde covid-19-maatregelen, gezien Grubhub groot is in B2B is zal marktaandeel en aantal orders waarschijnlijk toenemen als de Amerikanen weer naar kantoor gaan, terwijl concurrentie daar mogelijk juist last van heeft.
- Afschaffing fee caps, als de fee caps worden afgeschaft kan dit geld gebruikt worden om te investeren in groei. Omdat Grubhub relatief het hard getroffen is door deze fee caps zal de afschaffing hiervan ook relatief gezien het meeste geld vrijmaken om weer te investeren in groei.

14 november komt Bloomberg trouwens met market share data over maand september, zal ik dan ook weer hier delen.