Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Just Eat Takeaway.com 2021
Volgen
PeterPan2020 schreef op 13 oktober 2021 16:56 :
Ik vind het héél erg knap hoe de koers van JET in de VS nu stand houdt.
De yanks kijken in principe alleen maar hoe Grub het doet en navenant de slechts 3% groei wordt het niet echt op de beurs afgestraft.
met andere woorden; al het "slechte" nieuws is nu echt wel in de koers verwerkt en we kunnen nu weer up up up.
Er is nooit echt slecht nieuws geweest. JET presteert vergelijkbaar met DoorDash en heeft zelfs een veel betere balans en cash positie. Vergeet ook niet dat de shorters nog steeds niet aan het afbouwen zijn.
Dat het niet verdrer daalt is ook wel logisch gezien de enorme afstraffing de laatste weken en alle tijd daarvoor.
Mensen die vanochtend in paniek de boel hebben verkocht en nu toch nog meelezen zien in dat ze een slechte keuze hebben gemaakt. Ach, die stappen wel weer in rond de 73. Dan is de schrik weg en willen ze de boot niet missen.
mr-rik schreef op 13 oktober 2021 15:25 :
Waarom presenteren ze de cijfers in 'ordergroei'? Dat vind ik zo'n vaag begrip zijn dat kleine orders van 5 euro of hele grote van 100 euro? Wat voor omzet groei komt hier uit? En wat voor marges worden hierbij gemaakt? Wat blijft er netto onderaan de streep over? -1 tot -2% EBITDA? Vind het nog vaag wat ik hier mee moet. Analisten met gemiddelde koersdoel van 112 euro ongeveer hoe komen ze bij deze koersdoelen?
Dat is idd een teken aan de wand!
Marktwaarde schreef op 13 oktober 2021 17:27 :
[...]
Er is nooit echt slecht nieuws geweest. JET presteert vergelijkbaar met DoorDash en heeft zelfs een veel betere balans en cash positie.
Vergeet ook niet dat de shorters nog steeds niet aan het afbouwen zijn.
Zo goed is die balanspositie niet. 1,9 miljard kortlopende en langlopende schulden , en 7,9 miljard aan Goodwill. Dat noem ik behoorlijk wankel. Zo kijkt iedereen weer anders naar de cijfers ..
PeterPan2020 schreef op 13 oktober 2021 16:56 :
Ik vind het héél erg knap hoe de koers van JET in de VS nu stand houdt.
De yanks kijken in principe alleen maar hoe Grub het doet en navenant de slechts 3% groei wordt het niet echt op de beurs afgestraft.
met andere woorden; al het "slechte" nieuws is nu echt wel in de koers verwerkt en we kunnen nu weer up up up.
In principe denk jij? Natuurlijk kijkt een belegger naar het totale plaatje van een bedrijf, wat een onzin! Er wordt teveel gekeken naar de koers in de VS, net zoals dat bij pharming wordt gedaan. Zie wat dat het laatste jaar heeft opgeleverd.
Lekker dan vandaag ook nog storing. Hoop gezeik met klanten waarvan de order niet doorgekomen is…….
Giraffe Capital schreef op 13 oktober 2021 09:36 :
[...]
Torenhoge schuld? Sorry, kijken wij naar hetzelfde bedrijf? JET had eind H1 minder dan 400 miljoen nettoschuld....
Oké, hoe gaan ze dat aflossen dan? Een beetje winst is daarvoor wel lekker. Oh ja, nog dank voor het attenderen op BFIT. In een paar dagen heb ik toch een leuk bedrag verdiend door dat te doen, wat jij niet zou doen.
Oh ja, bewijs natuurlijk!
ff_relativeren schreef op 13 oktober 2021 15:06 :
[...]
Misschien kijken we op een andere manier naar de cijfers ? Kortlopende schuld en Langlopende schuld ( 1,9 miljard)? Torenhoge Goodwill (7,9 miljard)?
Kijk dan ook naar de hoeveelheid cash op de balans (1,5 miljard), dan kom je uit op een nettoschuld van <400 miljoen eind H1. 400 miljoen schuld is echt prima te overzien voor JET, zeker als je weet dat op sommige convertibles die JET heeft uitgegeven zelf 0% rente wordt betaald. Obligatiehouders zien dus eigenlijk geen risico op een default. 400 miljoen schuld op een enterprise value van 14 miljard betekent dat JET (kijkend naar huidige marketcap) voor minder dan 3% gefinancierd is met vreemd vermogen. Je hebt natuurlijk helemaal gelijk dat door de vele overnames die JET heeft gedaan het overgrote gedeelte van de asset kant van de balans bestaat uit goodwill en intangible assets, maar dat hoort ook een beetje bij de soort het business. JET is een techbedrijf geen productiebedrijf waarbij de machines en de fabriekshallen op de balans staan. Bij een techbedrijf horen nu eenmaal horen nu vooral eigendommen zoals software, merknamen en de relaties met alle gebruikers (restaurants en consumenten) van het platform, simpelweg eigendommen die niet op de balans komen tenzij er goodwill ontstaat bij een overname. Grootste fysieke groep assets die JET op de balans heeft staan zijn volgens mij de elektrische fietsen.
Bert12345 schreef op 13 oktober 2021 20:01 :
[...]
Oké, hoe gaan ze dat aflossen dan? Een beetje winst is daarvoor wel lekker.
Oh ja, nog dank voor het attenderen op BFIT. In een paar dagen heb ik toch een leuk bedrag verdiend door dat te doen, wat jij niet zou doen.
Met de toekomstige cashflows? Dit bedrijf is los van huidige investering in legacy Just Eat markten (waar heel veel marketshare reparatie nodig was) ultra winstgevend. Alleen in Nederland en Duitsland wordt dit jaar waarschijnlijk al bijna 200 miljoen netto winst geboekt (of bijna 300 miljoen ebitda).
En iFood deelneming van 33% zal op enig moment een paar miljard cash opleveren.
Giraffe Capital schreef op 13 oktober 2021 20:55 :
[...]
Kijk dan ook naar de hoeveelheid cash op de balans (1,5 miljard), dan kom je uit op een nettoschuld van <400 miljoen eind H1. 400 miljoen schuld is echt prima te overzien voor JET, zeker als je weet dat op sommige convertibles die JET heeft uitgegeven zelf 0% rente wordt betaald. Obligatiehouders zien dus eigenlijk geen risico op een default. 400 miljoen schuld op een enterprise value van 14 miljard betekent dat JET (kijkend naar huidige marketcap) voor minder dan 3% gefinancierd is met vreemd vermogen.
Je hebt natuurlijk helemaal gelijk dat door de vele overnames die JET heeft gedaan het overgrote gedeelte van de asset kant van de balans bestaat uit goodwill en intangible assets, maar dat hoort ook een beetje bij de soort het business. JET is een techbedrijf geen productiebedrijf waarbij de machines en de fabriekshallen op de balans staan. Bij een techbedrijf horen nu eenmaal horen nu vooral eigendommen zoals software, merknamen en de relaties met alle gebruikers (restaurants en consumenten) van het platform, simpelweg eigendommen die niet op de balans komen tenzij er goodwill ontstaat bij een overname. Grootste fysieke groep assets die JET op de balans heeft staan zijn volgens mij de elektrische fietsen.
Haal nu eens de gebakken lucht die Goodwill heet, van de totale assetwaarde af. Reserveer de Cash voor de Operating Costs, en zet het restant Assets eens opnieuw af tegen de kortlopende + langlopende schuldposities. Dan krijg je een heel ander beeld van JET.
mr-rik schreef op 13 oktober 2021 15:25 :
Waarom presenteren ze de cijfers in 'ordergroei'? Dat vind ik zo'n vaag begrip zijn dat kleine orders van 5 euro of hele grote van 100 euro? Wat voor omzet groei komt hier uit? En wat voor marges worden hierbij gemaakt? Wat blijft er netto onderaan de streep over? -1 tot -2% EBITDA? Vind het nog vaag wat ik hier mee moet. Analisten met gemiddelde koersdoel van 112 euro ongeveer hoe komen ze bij deze koersdoelen?
Q3 omzet : Q3 orders = jouw antwoord.
Marktwaarde schreef op 13 oktober 2021 21:28 :
En iFood deelneming van 33% zal op enig moment een paar miljard cash opleveren.
Maar mogelijk ook niet en was dat aanbod van 2,3 ook hoog / te hoog. De helft aan opbrengst nu, kan ook zo maar.
ff_relativeren schreef op 13 oktober 2021 21:43 :
[...]
Haal nu eens de gebakken lucht die Goodwill heet, van de totale assetwaarde af. Reserveer de Cash voor de Operating Costs, en zet het restant Assets eens opnieuw af tegen de kortlopende + langlopende schuldposities. Dan krijg je een heel ander beeld van JET.
Ik snap niet helemaal wat je schrijft, maar een deel begrijp ik maar al te goed. De IVA/goodwill is natuurlijk wat je extra hebt betaald en niet kan verdedigen in activa c.a. Dat is dan goodwill. Dat moet weggepoetst worden (afgeschreven/geimopaired). Dat wordt verliezen voor de komen jaren. Geen winst de komende jaren, geen dividend, want verboden agv ontbrekende winst.........tsja.
Mystical schreef op 13 oktober 2021 16:35 :
Ik had eigenlijk nog een dip verwacht door de VS maar die komt er niet. Ik heb toch geregeld de indruk dat GRUB niet zo heel veel belangstelling heeft daar. Niet altijd maar dikwijls gaat de koers vlak van zodra de VS open gaat.
Ben ik met jou eens. Zal de gemiddelde Amerikaan weten dat sinds de overname een aandeel in GrubHub een aandeel in JET is. En dat JET alleen al in Duitsland groter is dan Doordash in de VS ? Weten ze überhaupt waar Duitsland ligt ? Denk dat er al een wereld te winnen is om dit bij de US beleggers tussen de oren te krijgen.
Bert12345 schreef op 13 oktober 2021 21:50 :
[...]
Maar mogelijk ook niet en was dat aanbod van 2,3 ook hoog / te hoog. De helft aan opbrengst nu, kan ook zo maar.
Neen, dat kan niet.
Bert12345 schreef op 13 oktober 2021 20:17 :
Oh ja, bewijs natuurlijk!
Gefelicteerd met de winst! Heb je ook nogsteeds 10 dec30 calls geschreven op 9,99142?
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)