Aandeel PROSUS AEX:PRX.NL, NL0013654783

quote:

Calendar schreef op 11 november 2021 10:47:

[...]

Ik bewonder al je werk. Zeker een bijdrage op dit forum. Ik vraag me alleen af wat jouw model voor NAV aangeeft per 30 september 2021 versus de NAV volgens Prosus zelf per deze datum. Ik vermoed dat daar wat verschillen tussen zitten. Heb je daar ook een analyse van?

quote:

kassa! schreef op 11 november 2021 11:03:

[...]

Thx.

Ik heb het NAV model van Prosus genomen als uitgangspunt, hun 30 september model zoals op de Prosus website staat.

Wat anders is :
Schuld en cash neem ik niet mee (staat ook in de titel)
Voor Mail.ru neem ik de Frankfort koers, de Amerikaanse koers is niet op dagelijke basis beschikbaar via Googlefinance

Verdere wijzigingen/aanvullingen vermeld ik in de log.
Wanneer Prosus hun NAV model update (maandelijks of per kwartaal ?) doe ik weer een cross-check.

quote:

Jestbread schreef op 11 november 2021 10:14:

[...]Ah, een forum is een plek voor mensen met 1 mening en waar alleen maar in hosanna over bedrijven en koersen geschreven kan worden. Dat wist ik niet, dank voor de mededeling.

Ik geloof wel in het bedrijf, daarom juist mijn frustraties. Maar mag ik ook eens verwachten dat het er eens een keer uit gaat komen. Of moet ik vooral mijn mond houden en alleen maar "geduld" hebben? Je zou ook eens kunnen proberen om hetgeen ik zeg te weerleggen, zodat ik overtuigd word dat ik het onjuist heb en ze wel degelijk heel goed bezig zijn.

quote:

Calendar schreef op 11 november 2021 11:51:

[...]

Waarom laat je die posten buiten beschouwing? Deze zijn toch een onderdeel van de NAV?

quote:

kassa! schreef op 11 november 2021 13:17:

[...]

Die verschillen van dag tot dag en wat Prosus rapporteert per 30 september kan een week later al weer heel anders zijn.
Ook is het saldo van cash/debt niet echt significant. Eind september was het saldo USD 3,1 miljard negatief en dat op een totale NAV van USD 208 miljard.

quote:

Yorick114 schreef op 11 november 2021 18:34:

Mooie eindspurt van Prosus. Tencent in de USA staat ineens op omgerekend 490 HKD, hoger dan voor de earnings. Het valt dus allemaal weer reuze mee.

quote:

Daan W. schreef op 11 november 2021 22:05:

Iemand enig idee hoge groot Prosus in Wolt zit?

quote:

Calendar schreef op 11 november 2021 13:40:

[...]

Duidelijk. Persoonlijk zou ik dan toch een kleine correctie voor de netto schuld maken, ook al weet je niet wat deze momenteel is. Ik zou dan elk kwartaal die post aanpassen. Stel dat ze een aankoop doen dan zou het raar zijn wel die bezitting op te nemen en niet de bijbehorende extra schuld.

Verder complimenten voor je werk. Heel fijn zo'n tussentijdse waardebepaling.

quote:

kassa! schreef op 12 november 2021 08:05:

[...]

Ik heb nog eens gekeken naar het toevoegen van cash/schuld maar denk dat het van weinig toegevoegde waarde is. Dit is wat Prosus rapporteerde bij hun NAV model van 30 september. Mijn conclusie, gerapporteerde cijfers kunnen behoorlijk achterhaald zijn.

6. Cash as of 31 March 2021. Subsequent to 31 March 2021, Prosus disposed of 2% of Tencent yielding US$14.6bn, invested US$3.8bn in M&A including Stack Overflow, Skillsoft, GoodHabitz, BYJU's, Swiggy, Pharmeasy and Oda, among others, returned US$2.9bn to shareholders through share repurchases (completion of the share repurchase of Prosus and Naspers shares started in November 2020 and part of Prosus's commitment to perform share repurchases of up to US$5bn following the recent share exchange transaction) and raised US$2.6bn of bonds.
7. Debt as of 31 March 2021. Subsequent to 31 March 2021, Prosus raised US$4bn of debt of which US$1.4bn was used to settle pre-existing debt.

quote:

Gunther schreef op 12 november 2021 09:36:

Als je nu alweer waardeloos begint te roepen dan bevestigt dit weer dat je geen geduld hebt en de focus op de koers ligt en niet op de onderliggende bedrijven. Vertel mij eens wat waardeloos is als je de koers buiten beschouwing laat. De regels van de Chinese overheid? Die zitten er ook in VS en Europa aan te komen en gelukkig staat Tencent op zeer goede voet met de overheid. Ik zie deze koers juist als kans omdat ik onderliggend een sterke groei zie ook buiten Tencent om en ervan overtuigd ben dat de koers volgt. Koop rustig maandelijks wat bij met een beleggingshorizon van 10 jaar.

quote:

Gunther schreef op 12 november 2021 09:36:

Als je nu alweer waardeloos begint te roepen dan bevestigt dit weer dat je geen geduld hebt en de focus op de koers ligt en niet op de onderliggende bedrijven. Vertel mij eens wat waardeloos is als je de koers buiten beschouwing laat. De regels van de Chinese overheid? Die zitten er ook in VS en Europa aan te komen en gelukkig staat Tencent op zeer goede voet met de overheid. Ik zie deze koers juist als kans omdat ik onderliggend een sterke groei zie ook buiten Tencent om en ervan overtuigd ben dat de koers volgt. Koop rustig maandelijks wat bij met een beleggingshorizon van 10 jaar.

quote:

Jestbread schreef op 12 november 2021 09:43:

[...]Natuurlijk ligt mijn focus op de koers. Daar beleg ik toch voor? Je moet wel een echte filantroop zijn als het je werkelijk te doen is om het onderliggende werk. Dat je begaan bent met het rijlen en zeilen van een Stack Overflow?
Ja, Tencent staat op zeer goede voet bij de overheid. Zeggen ja en amen op alles wat Xi verzint en daarbij wordt aandeelhouderswaarde verdampt waar we bij staan. En dan nog, door die immense korting komt elke euro die er bij Tencent bij komt, maar gedeeltelijk bij Prosus terecht.
En natuurlijk, op de lange termijn heb ik ook een beleggingshorizon van 10+ jaar. Maar als ik Prosus nu koop en dan tien jaar moet wachten tot 100+ vind ik dat ik een bijzonder belabberde score heb neergezet.