Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Inloggen

  • Geen account? Registreren

Wachtwoord vergeten?

Aandeel Amsterdam Commodities AEX:ACOMO.NL, NL0000313286

  • 24,250 22 okt 2021 17:35
  • +0,400 (+1,68%) Dagrange 23,600 - 24,600
  • 37.243 Gem. (3M) 18,4K

Acomo in 2021

209 Posts
Pagina: «« 1 ... 6 7 8 9 10 11 | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 5 marique 22 oktober 2021 13:47
    quote:

    Daan W. schreef op 21 oktober 2021 17:49:


    Acomo gaat op zijn minst naar 12x ebitda. Dat betekend een marktkapitalisatie van ongeveer 1,2 miljard. Dus ongeveer een verdubbeling tov de huidige prijs. De markt wordt doorgaans pas wakker wanneer het (verhoogde) dividend bekend wordt gemaakt.

    Nou, nou. Dat is wel erg optimistisch. 10-jaars gemiddelde is 9,5x ebitda.

    Houdt het voor de nabije de toekomst voorlopig maar even op 10x dan mag je volgend jaar een koers van begin 30 verwachten.


  2. Daan W. 22 oktober 2021 14:46
    quote:

    marique schreef op 22 oktober 2021 13:47:


    [...]
    Nou, nou. Dat is wel erg optimistisch. 10-jaars gemiddelde is 9,5x ebitda.

    Houdt het voor de nabije de toekomst voorlopig maar even op 10x dan mag je volgend jaar een koers van begin 30 verwachten.





    De 10-jaars gemiddelde ebitda multiple van 9,5 komt voornamelijk door het feit dat er de afgelopen 5 jaar nauwelijks sprake was van groei.

    De Van Rees acquisitie was de voornaamste reden dat de aandelenprijs vervijfvoudigde in het tijdsbestek 2010-2015. De Tradin acquisitie is mijn inziens net zo'n transformationele acquisitie. De ebitda is dankzij Tradin in H1 2021 bijna verdubbeld tov H1 2020.

    Beleggers zijn bereid een hogere multiple te betalen op het moment dat er spraken is van groei. Hierdoor denk ik dat een ebitda multiple van 12 gerechtvaardigd is. De ebitda in H1 2021 was 53,4 miljoen. Dan kom ik uit op een ebitda van rond de 100 miljoen over heel 2021. De ebitda in 2020 was 50 miljoen. Een ruime verdubbeling dus. 12 * 100 miljoen betekend een marktkapitalisatie van 1,2 miljard. 1.2 miljard delen door de 30 miljoen uitstaande aandelen betekend een aandelenprijs van rond de 40 euro,
  3. forum rang 5 marique 22 oktober 2021 19:59
    quote:

    Daan W. schreef op 22 oktober 2021 14:46:


    (...)
    [1] Beleggers zijn bereid een hogere multiple te betalen op het moment dat er spraken is van groei.

    [2] Hierdoor denk ik dat een ebitda multiple van 12 gerechtvaardigd is. De ebitda in H1 2021 was 53,4 miljoen. Dan kom ik uit op een ebitda van rond de 100 miljoen over heel 2021. De ebitda in 2020 was 50 miljoen. Een ruime verdubbeling dus. 12 * 100 miljoen betekend een marktkapitalisatie van 1,2 miljard. 1.2 miljard delen door de 30 miljoen uitstaande aandelen betekend een aandelenprijs van rond de 40 euro,



    [1] Kan ik mee eens zijn, maar de vraag is of Acomo blijft groeien of dat er sprake is van een voorlopig eenmalige grote omzetgroei. Ik verwacht eerder dat er de komende jaren qua omzet pas op de plaats wordt gemaakt. Maar misschien wél een verbetering van de ebitmarge vanwege de schaalvergroting.

    [2] Mee eens wat betreft je verwachting van 100 mln ebitda. Maar ik schat de koers op niet meer dan 10x de ebitda voor 2022.

  4. Rasta 22 oktober 2021 20:26
    quote:

    Daan W. schreef op 22 oktober 2021 14:46:


    [...]

    De 10-jaars gemiddelde ebitda multiple van 9,5 komt voornamelijk door het feit dat er de afgelopen 5 jaar nauwelijks sprake was van groei.

    De Van Rees acquisitie was de voornaamste reden dat de aandelenprijs vervijfvoudigde in het tijdsbestek 2010-2015. De Tradin acquisitie is mijn inziens net zo'n transformationele acquisitie. De ebitda is dankzij Tradin in H1 2021 bijna verdubbeld tov H1 2020.

    Beleggers zijn bereid een hogere multiple te betalen op het moment dat er spraken is van groei. Hierdoor denk ik dat een ebitda multiple van 12 gerechtvaardigd is. De ebitda in H1 2021 was 53,4 miljoen. Dan kom ik uit op een ebitda van rond de 100 miljoen over heel 2021. De ebitda in 2020 was 50 miljoen. Een ruime verdubbeling dus. 12 * 100 miljoen betekend een marktkapitalisatie van 1,2 miljard. 1.2 miljard delen door de 30 miljoen uitstaande aandelen betekend een aandelenprijs van rond de 40 euro,



    Dank voor je analyse weer Daan, ik lees altijd aandachtig je berichten. Een wellicht wat persoonlijke vraag, maar zit je zelf long in dit aandeel?
209 Posts
Pagina: «« 1 ... 6 7 8 9 10 11 | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Amsterdam Commodities Meer »

Koers 24,250   Verschil +0,40 (+1,68%)
Laag 23,600   Volume 37.243
Hoog 24,600   Gem. Volume 18.374
22 okt 2021 17:35
Premium

Blowout numbers van Acomo

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links