Acacia Pharma« Terug naar discussie overzicht

quote:

JonK. schreef op 30 september 2021 10:00:

Ter indicatie: Ik heb ACP sinds 2019 in mijn portefeuille aan een GAP van 2,06€, en volg dit forum al jaren. Hoewel ik heel erg geloof in de producten van het bedrijf, geloof ik des te minder in het management. De communicatie is ronduit rampzalig, direct de reden dat ik vrees waarom ACP nooit een 'hot' aandeel zal worden. Een succesvol bedrijf hangt niet altijd samen met een enorm succesverhaal op de beurs.

Net als de communicatie zijn de cijfers nu gewoon slecht. Je moet je best doen om maar 400K sales te realiseren in 6 maanden, zeker gezien de sales/marketingkosten van +-15 miljoen. De formulary access doen het zogezegd heel goed, maar we zitten met een omzet van quasi 0€? Wilt zeggen dat er heel kleine initiële bestellingen en geen herbestellingen zijn... Ziekenhuizen vinden de producten toch niet zo goed als wij denken dat ze zijn?

Zelfs als er straks wordt aangekondigd dat we naar de NASDAQ gaan, is dat zo goed? Natuurlijk zal het aandeel meer aandacht krijgen. Maar kapitaal ophalen aan een koers van 2,18€... is ook niet echt "ne vette". Verdere verwatering lonkt...

Nogmaals ik geloof heel erg in de producten en ga dus mijn aandelen niet verkopen. Natuurlijk hebben we pech gehad door Corona en het uitstel van operaties. Maar het zal nog heel jaren duren voordat het iets gaat worden vrees ik. Hopelijk ben ik verkeerd! H2 2021 gaat nu niet ineens exponentiële groei bieden.

Veel succes allemaal, best niet teveel naar de koersen kijken! ;)

quote:

JonK. schreef op 30 september 2021 10:00:

Ter indicatie: Ik heb ACP sinds 2019 in mijn portefeuille aan een GAP van 2,06€, en volg dit forum al jaren. Hoewel ik heel erg geloof in de producten van het bedrijf, geloof ik des te minder in het management. De communicatie is ronduit rampzalig, direct de reden dat ik vrees waarom ACP nooit een 'hot' aandeel zal worden. Een succesvol bedrijf hangt niet altijd samen met een enorm succesverhaal op de beurs.

Net als de communicatie zijn de cijfers nu gewoon slecht. Je moet je best doen om maar 400K sales te realiseren in 6 maanden, zeker gezien de sales/marketingkosten van +-15 miljoen. De formulary access doen het zogezegd heel goed, maar we zitten met een omzet van quasi 0€? Wilt zeggen dat er heel kleine initiële bestellingen en geen herbestellingen zijn... Ziekenhuizen vinden de producten toch niet zo goed als wij denken dat ze zijn?

Zelfs als er straks wordt aangekondigd dat we naar de NASDAQ gaan, is dat zo goed? Natuurlijk zal het aandeel meer aandacht krijgen. Maar kapitaal ophalen aan een koers van 2,18€... is ook niet echt "ne vette". Verdere verwatering lonkt...

Nogmaals ik geloof heel erg in de producten en ga dus mijn aandelen niet verkopen. Natuurlijk hebben we pech gehad door Corona en het uitstel van operaties. Maar het zal nog heel jaren duren voordat het iets gaat worden vrees ik. Hopelijk ben ik verkeerd! H2 2021 gaat nu niet ineens exponentiële groei bieden.

Veel succes allemaal, best niet teveel naar de koersen kijken! ;)

• Overdreven nadruk van Acacia op formulary wins in plaats van op omzet;

• De bizar late publicatie van de halfjaarcijfers (zo lang mogelijk uitstellen van slecht nieuws)

• Halfjaarcijfers Paion waarin impliciet viel te lezen dat ByFavo nauwelijks werd verkocht in de V.S.

• Niet erg gunstige Tiers op de medicijnlijsten van verzekeraars (belangrijke ivm vergoeding)

quote:

AnalytischDenker schreef op 30 september 2021 10:26:

Ik kan iedereen aanraden om gewoon het nuchtere verstand te laten werken.

Laten we even ByFavo even buiten beschouwing laten. Barhemsys werd in februari 2020 goedgekeurd door de FDA. Barhemsys was eind maart 2021 door 120 ziekenhuis-apotheken op de bestellijst gezet. Laten we uitgaan dat dat het gemiddelde was voor H1 2021. Omzet $ 400K gedeeld door 120 apotheken is $ 3.333 aan bestellingen per apotheek over het eerste half jaar. Dat is natuurlijk niet goed. Zelfs als ze de formulary's naar 800 brengen en de omzet per apotheek naar $ 10.000 dan zitten ze in 2022 nog maar op $ 8 miljoen omzet.

Afgelopen maanden waren er diverse alarmbellen die afgingen:

• Overdreven nadruk van Acacia op formulary wins in plaats van op omzet;

• De bizar late publicatie van de halfjaarcijfers (zo lang mogelijk uitstellen van slecht nieuws)

• Halfjaarcijfers Paion waarin impliciet viel te lezen dat ByFavo nauwelijks werd verkocht in de V.S.

• Niet erg gunstige Tiers op de medicijnlijsten van verzekeraars (belangrijke ivm vergoeding)

Gelukkig zijn er enkele forumdeelnemers die nu wel realistisch zijn en onderkennen dat de verkopen dramatisch waren en dat dat geen goed teken is. Er zijn echter ook enkele struisvogels die hun kop in het zand steken.

quote:

Sirlander schreef op 30 september 2021 09:02:

[...]
lijkt me een instapmoment nu...

quote:

Een Struik schreef op 30 september 2021 11:11:

Zie ik daar nu een aankooporder van 170k? blijkbaar toch nog partijen met veel vertrouwen ;-)

quote:

Rode Duivel schreef op 30 september 2021 11:21:

[...]
Aan welke koers? Ik zie een blok van 40K op 2,06
Maar tot aan 2,005 zie ik geen grotere blokken staan.

quote:

Rode Duivel schreef op 30 september 2021 11:08:

[...]
Nee, niet echt. Er zijn velen die niet goed opletten ivm de cash positie. Daar moet voor het einde van het jaar nog iets gebeuren. Er was 47 miljoen in kas einde juni, daar moet je nu al 12.5 miljoen van aftrekken, rekeninghoudend met een cash burn van 25 miljoen in de eerste 6 maanden. Bovendien zie ik de cash burn alleen maar stijgen door verhoogde commercialisatie, bijkomend personeel dat wordt aangeworven en bijkomende studies die gelanceerd worden.
Zelfs met een groeiende omzet, als ze die voorziene omzet van 8 miljoen over heel 2021 halen, dan is er nog steeds vers geld nodig om 2022 te overbruggen. De omzetverwachting voor 2022 is volgens Edison zo'n 40 miljoen, maar zelfs dan blijft Acacia verlieslatend.
Mijn conclusie is dat er vers geld nodig is en dat doen ze best nog voor het einde van het jaar.

quote:

Whynot schreef op 30 september 2021 11:54:

Is ook zo..... De 650000 stuks die aangekocht zijn aan 2.65 op 1 dag begin juli.. Die zie ik ze nu niet verkopen.... Dit niveau halen we dit jaar nog....
Eind 2021 is nog 3 maanden...
Even geduld....

quote:

Een Struik schreef op 30 september 2021 11:25:

[...]

quote:

Een Struik schreef op 30 september 2021 11:25:

[...]

quote:

Rode Duivel schreef op 30 september 2021 12:10:

[...]
Die volumes geven niet altijd weer hoe groot de individuele aankoop-blokken zijn. Bij een dump worden meerdere aankoop-orders tegelijk uitgevoerd.
Over enkele dagen stabiliseert de koers wel weer, maar ik vrees dat die daling nog even zal aanhouden. Vermoedelijk blijven we dan rond de 2 hangen tot de volgende koerstrigger zich aanbiedt.