Aandeel ASML Holding AEX:ASML.NL, NL0010273215

quote:

Mooore schreef op 17 december 2021 19:17:

www.nu.nl/tech/6173784/apple-zou-kome...

quote:

'belegger'' schreef op 17 december 2021 13:02:

[...]Hier heb je alvast een willekeurig voorbeeldje waar eenvoudig wordt uitgelegd wat je uit de yield curve kunt aflezen: nl.kamiltaylan.blog/yield-curve/

De korte rente wordt bepaald door centrale banken en de lange rente door de markt (obligaties). Deze twee staan niet los van elkaar, maar bewegen ook niet altijd en automatisch synchroon. Bij rente en tech waarderingen is het verstandig om eerst na te gaan over welke rente het gaat. Daarmee heb je geen vervanging voor de glazen bol, maar het kan wellicht een stukje inzicht verschaffen.

Je hoeft geen financials te kopen en ik weet niet wat je basiskennis is. Traditioneel trekken banken kort geld aan (bijv. spaargeld) en zetten dat lang uit (bijv. hypotheken). Het verdienmodel bestaat uit het verschil tussen kort (inkooprijs) en lang (verkoopprijs). Bij pensioenfondsen en levensverzekeraars werkt het anders. Die hebben verplichtingen ver in de toekomst die ze contant moeten maken tegen lange rente. Om die verplichtingen op hun balans naar beneden te krijgen zal de lange rente moeten stijgen, als alleen de korte rente stijgt hebben ze daar niets aan v.w.b. hun langlopende verplichtingen. Een schadeverzekeraar werkt weer anders, want die heeft een looptijd van een jaar (AOV daargelaten). Met kredietrisico en hedging etc. zal ik jullie niet lastigvallen hier in het ASML draadje, maar zo heb je m.i. in een notendop een uitleg bij het spel van rente en financials.

quote:

rene66 schreef op 17 december 2021 20:17:

VEB verhaal ASML. VEB heeft een recht toe recht aan berekening gemaakt maar geen rekening gehouden met de unieke positie van ASML

ASML heeft net zoals bijvoorbeeld Nvidia in mijn beleving een meerwaarde en dat verklaard een hogere waardering

www.veb.net/artikel/08420/beurswaarde...

quote:

Mooore schreef op 17 december 2021 19:17:

www.nu.nl/tech/6173784/apple-zou-kome...

quote:

Goudmijn64 schreef op 17 december 2021 22:33:

Opmerkelijk: asml in after hours trading 144k omzet. Normaal rond de 5k omzet.
Tijdens de reguliere handel normaal (65 days avg) 955k omzet dn vandaag 1.65 M omzet

Bron: www.marketwatch.com/investing/stock/asml

quote:

Raasgier schreef op 17 december 2021 21:18:

[...]

Leuk bericht, maar het 'produceren' is nogal een vage term hier. Als ik het hele verhaal lees, gaat het vooral om het chip-ontwerp ("ze zoeken mensen die wifi en bluetooth snappen"), niet zozeer om het bakken. Dat zou dan dus betekenen dat ze evengoed foundry-capaciteit elders leasen, mogelijk gewoon op de plekken waar hun huidige chips ook worden gebakken (die immers vrijkomt door minder afname...). Blijft evengoed leuk nieuws want voor élke ontwikkeling is bakcapaciteit nodig, maar ik lees het bericht niet alsof Apple nu een dozijn ASML-machines gaat bestellen.

quote:

'belegger'' schreef op 17 december 2021 21:00:

[...]Die recht toe recht aan berekening is o.b.v. van de outlook van ASML zelf waarbij ze aan de bovenkant zijn gaan zitten. Met de kanttekening dat ASML bekend staat om de conservatieve outlook die ze overtreffen. Volgens mij is men bij de VEB wel bewust van de unieke positie van ASML. Zo schreven ze laatst ASMi lijkt steeds meer op ASML maar is het niet. Je zou misschien kunnen kijken hoeveel de resultaten gemiddeld over een bepaalde periode afweken van de outlook en daar nog een correctie voor toepassen. Of je moet helemaal vanaf nul een eigen prognose maken, maar dat lijkt mij erg moeilijk. Zien jullie nog andere mogelijkheden?

quote:

'belegger'' schreef op 18 december 2021 00:51:

Het is hier al vaker besproken, maar met de machines van ASMi wordt gewerkt aan verticale schaalverkleining en met ASML aan horizontale schaalverkleining. Waar de VEB op doelde met hun vergelijking is dat ASMi zeker een sterke marktpositie heeft met bijbehorende pricing power, een term die we hier ook vaker hebben besproken. Maar het heeft niet het monopolie van ASML.

Daarentegen heeft ASMi een betere outlook afgegeven met een omzetgroei van 16-21% (ASML 11-16%) tot 2025. Voor de vergelijkbaarheid is de outlook van ASML (11% tot 2030) opgeknipt in 2025 en 2030. De marges van beide bedrijven ontlopen elkaar (momenteel) niet zo heel veel. Beide zijn prachtige bedrijven en voor de lange termijn interessante kwaliteitsaandelen.

Qualcomm volg ik niet zo. Nvidia heb ik wel en daar ben ik o.a. benieuwd hoe het gaat met hun software kant (Omniverse).

quote:

Raasgier schreef op 17 december 2021 21:18:

[...]

Leuk bericht, maar het 'produceren' is nogal een vage term hier. Als ik het hele verhaal lees, gaat het vooral om het chip-ontwerp ("ze zoeken mensen die wifi en bluetooth snappen"), niet zozeer om het bakken. Dat zou dan dus betekenen dat ze evengoed foundry-capaciteit elders leasen, mogelijk gewoon op de plekken waar hun huidige chips ook worden gebakken (die immers vrijkomt door minder afname...). Blijft evengoed leuk nieuws want voor élke ontwikkeling is bakcapaciteit nodig, maar ik lees het bericht niet alsof Apple nu een dozijn ASML-machines gaat bestellen.