Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Wereldhave - 2021: het beslissende jaar
Volgen
Nederland Wereldhave richt zich op de winkelcentra in Nederland die dominant zijn in hun verzorgingsgebied. Het Nederlandse winkelcentrum portfolio bestaat uit zestien winkelcentra in Amersfoort, Arnhem (2), Capelle aan den IJssel, Dordrecht, Eindhoven, Etten-Leur, Heerhugowaard, Hoofddorp, Leiderdorp, Maassluis, Nieuwegein, Purmerend, Roosendaal, Rijswijk en Tilburg (2). Wereldhave implementeert een renovatie voor de Nederlandse winkelcentra.
Wereldhave België Wereldhave Belgium investeert in middelgrote winkelcentra in Noordwest Europa die dominant zijn in hun regio en uitbreidingspotecieel hebben. Wereldhave Belgium is beursgenoteerde organisatie waarvan Wereldhave N.V. 70% aandelen in bezit heeft. De portefeuille van Wereldhave in België bestaat uit winkelcentra in Genk, Luik, Nijvel, Doornik, Kortrijk, Gent en Waterloo zowel als herontwikkelingen in Doornik en Waterloo. De rest van de portefeuille bestaat uit kantoren in Antwerpen en Brussel.
Wereldhave France In France, we operate centers in four regional cities: Bordeaux, Le Havre, Rouen, and Strasbourg. We also have a center in Argenteuil, north-west of Paris. In 2019, nearly 41.6 million people visited our centers in France. Across our centers, we have more than 400 tenants, including H&M, Leclerc, Pathé, Auchan, Sephora and Inditex, owners of fashion store Zara.
Voor 2021: Verkoop Frankrijk? Verdere uitbreiding v Herk? Dividend? Voor het eerst in 11 jaar een stijging van de waarde vastgoedportefeuille? Misschien zelfs wel een bod op deze lage koers? Consolidatie met andere vastgoedfondsen? Allemaal potentiele vragen voor 2021, erg benieuwd hoeveel hiervan worden beantwoord in 2021.
Georgios is wanhopig: sinds de renovatie van Cityplaza kan de deur niet meer open en springen de tegels uit de vloer De deur kan niet meer open, de tegels springen uit de vloer. Grieks restaurant Oregano in het Nieuwegeinse winkelcentrum Cityplaza is nu dicht, maar draaide daarvoor al op halve kracht. Huisbaas Wereldhave reageert alleen met een incassobureau op zijn klachten, zegt uitbater Georgios Arabatzakis. Roeland Franck 24-12-20, 14:10 Het zit de Griekse restauranthouder hoog. Heel hoog. In 1984 behoorde hij tot de eerste ondernemers van Cityplaza, en betaalde al die jaren netjes de huur. Bij evenementen op het marktplein mocht bij hem de stekker in het stopcontact. Arabatzakis verzorgde soms hapjes en kreeg voor zijn betrokkenheid een oorkonde van toenmalig burgemeester Cor Lamers. Overleven Voor de renovatie van het winkelcentrum moest hij in 2012 wijken, maar keerde uiteindelijk vijf jaar geleden terug op de hoek van de Markt en Schakelstede. In de tussentijd opende hij met zijn familie zaken in Vleuterweide en Houten om te overleven. ,,WW is niks voor mij.” De deuren van Oregano zijn, zoals bij alle horeca, nu natuurlijk gesloten. Het deel aan de straatkant is zelfs helemaal ontruimd en afgeplakt. De deur kan maar voor een derde open, doordat ze vastloopt op de vloer. Arabatzakis heeft er aan de onderkant een paar centimeter afgezaagd, maar dat bleek onvoldoende. Binnen liggen de tegels schuin omhoog, in het midden 15 centimeter hoger dan aan de randen. Tafeltjes kunnen al lang niet meer staan, glazen en borden schuiven er vanaf. Diverse tegels zijn van de vloer gesprongen. Arabatzakis ziet het hoofdschuddend aan terwijl hij enkele vloerdelen optilt. Goede naam Als de afzuiging in de keuken aanstond, floot de wind door het restaurant Georgios Arabatzakis ,,Toen Cityplaza klaar was met verbouwen, wilde ik terug. Dat kon, maar het werd wel steeds uitgesteld vanwege bouwproblemen. Uiteindelijk kon ik terecht, ze wilden zelfs de naastgelegen ruimten ook aan mij verhuren. Ik heb een goede naam opgebouwd hier. Maar er zijn vanaf het begin problemen geweest. Als de afzuiging in de keuken aanstond, floot de wind door het restaurant. De gevel staat uit het lood en drie keer is één van de grote ramen hier gebarsten. Het is gewoon niet goed gebouwd. Maar het ergste zijn de tegels. Daaronder zit schuim dat is opgezwollen nadat er water van het dak lekte. We hebben twee keer de tegels hersteld, maar het heeft geen zin. We hebben wel een gesprek gehad met eigenaar Wereldhave, maar ze doen er niks aan.” Maat vol Sinds anderhalf jaar is het deel van de zaak op straatniveau gesloten. Alleen aan de marktzijde kunnen nog gasten zitten. Toen daar dit jaar ook nog de sluiting vanwege corona bij kwam, besloot Arabatzakis de huur op te schorten. Voor hem was de maat vol. Wereldhave weigert volgens de Griekse restaurateur niet alleen de gebreken aan zijn zaak te herstellen, maar toont zich ook niet inschikkelijk voor huurders die door corona in de problemen komen. Over huurmatiging valt niet te praten, zegt de ondernemer. Dat steekt temeer daar de gemeente Nieuwegein restaurants in theater De Kom wel korting geeft op de huur. Incassobureau Bij Arabatzakis vallen inmiddels met enige regelmaat aanmaningen van een incassobureau op de mat. Niet alleen voor achterstallige huur, maar ook boetes omdat Arabatzakis zich niet aan de verplichte openstelling zou hebben gehouden. Daarbovenop komen incassokosten; bij elkaar zou het om meer dan 60.000 euro gaan. Een rechtszaak ziet de geboren Griek met vertrouwen tegemoet. ,,De rechter moet begrijpen dat dit zo niet kan.” Eigenaar van Cityplaza Wereldhave laat in een reactie weten in gesprek te zijn met Arabatzakis. Het bedrijf zegt dat de vloer door de restauranthouder zelf is aangebracht en dat het in afwachting is van stukken die aantonen dat de problemen het gevolg zijn van de constructie van het pand.
Wordt dit het Jaar van Wereldhave......????
Alvast de beste wensen voor 2021, dat de koers maar in double digits mag blijven noteren, met per saldo meer positieve dan negatieve verrassingen! Ik besef me terdege dat dat wellicht wat veel gevraagd is van dit schitterende fonds, zeker als je naar het track record kijkt, maar we laten we het nieuwe jaar optimistisch tegemoet treden. Show us what you're made of, Stormy!
Met een geschat einde op 10,700 kan 2021 niet anders dan positief zijn. Zou je denken. Het vertrouwen is inmiddels wel heel erg ver te zoeken! . Die 10,70 bestaat uit: 1. Intrinsieke waarde geschat na afboeking en verkoop FR: €22 per aandeel 2. Direct resultaat 2020: 2,15 3. Bijdrage AMvest: 1,50 Totaal: €25,60 Badwill: €14,90 = 600 Miljoen euro die de markt verwacht dat Storm kwijt gaat spelen. Gaat dat echt zo zijn? we gaan het zien!
Die 25,60 is natuurlijk zonder aftrek schulden. Als je even voorzichtig rekent met een LTV van 35% na verkoop Frankrijk dan heb je het nog steeds over een waardering van bijna 17 euro. Bij die 17 euro is echt al het slechte nieuws al ingeprijst en is er 0 rekening gehouden met het feit dat ook de schuld van Wereldhave rendeert (ik heb m nu 1op1 van de bezittingen afgehaald maar dat is (te) voorzichtig) 20 euro is in mijn ogen een mooi en realistisch streven. Met de huidige lage rente is die schuld eigenlijk een grote hefboom voor het eigen vermogen, die zou ik ook niet te ver laten teruglopen als ik Wereldhave was.
Net niet gehalveerd in 2020 en we waren ook al een grote bleeder in 2019. 3 keers is scheeprecht of misschien een turn in 2021? Kw1 zie ik al niet goedkomen met blijvende lockdown tot wellicht eind feb.
Marco1337 schreef op 31 december 2020 13:40 :
Die 25,60 is natuurlijk zonder aftrek schulden. Als je even voorzichtig rekent met een LTV van 35% na verkoop Frankrijk dan heb je het nog steeds over een waardering van bijna 17 euro.
Bij die 17 euro is echt al het slechte nieuws al ingeprijst en is er 0 rekening gehouden met het feit dat ook de schuld van Wereldhave rendeert (ik heb m nu 1op1 van de bezittingen afgehaald maar dat is (te) voorzichtig) 20 euro is in mijn ogen een mooi en realistisch streven.
Met de huidige lage rente is die schuld eigenlijk een grote hefboom voor het eigen vermogen, die zou ik ook niet te ver laten teruglopen als ik Wereldhave was.
Dat is met aftrek schulden. Onthoud voor het gemak maar: 40 miljoen aandelen. Voor de mensen per Q3 2020: Properties: 2,7 Miljard 67,50 Net Debt: 1,25 Miljard 31,25 Equity shareholders: 1,22 Miljard = 30,50 per aandeel Direct resultaat: 2,20 = 88 Miljoen per aandeel Máár FR nu in de boeken voor 790 miljoen (904 Miljoen 2019!). Kempen zegt 20-30% onder boekwaarde. Storm zegt min of meer dat de waarde per aandeel naar 22 (van 28) zal gaan na verkoop. 6 euro x 40 miljoen aandelen = een geschat boekverlies van 240. Verhip dat is 30%. Storm speelt het veilig. Je krijgt dan dus verkoop 550 miljoen af: schulden 360, Cash: 190 Per aandeel zal de nieuwe situatie dan zijn: Properties: 1,9 Miljard Net debt: 741 (LTV = 39%) 41 Miljoen cash om vrij te verbrassen (inkoop aandelen = 10%) Equity shareholders: 980 Miljoen IFRS per aandeel = 24,5 fair value = €22 Direct resultaat: 1,50 = 60 Miljoen per aandeel Dividend = 1,12 per aandeel Hoe die 1,50 per aandeel te waarderen? - Er is met deze operatie écht teringjantje veel vermogen verdampt. Het lek is gestopt. - Er is geen risico op afwaarderen meer, objecten zijn belachelijk laag gewaardeerd (of zoals Storm zou zeggen: objecten zijn realistisch gewaardeerd - op basis van een markt waar het belachelijk is om te verkopen!). LTV kan of moet(!) dus organisch de weg naar beneden vinden door hoge bezetting en LfL groei. Elke verbetering in de markt kan direct verwerkt worden als waarde stijging. Dat vindt Storm dan ook realistisch neem ik aan... Waardering (10x resultaat) moet wat mij betreft dus liggen tussen €13 en €16 máár dan wel met de verwachting dat elke verbetering van de markt dit aandeel positief kan beïnvloeden. Visie 2021 Is liquidatie van FR de juiste beslissing geweest? Voor de aandeelhouder die kocht op €25 zeker niet. Voor de aandeelhouder die deze aandelen tussen €7 en €10 oppikte zeker wel. Potentieel in de koers (@ €11) is 50% als we het dividend meerekenen. Tip: tel de miljoenen op of onder 550 verkoopprijs, deel die door 40 en trek deze van het koersdoel af.
Het is begin januari 2021. De maand waarvan The Third Way het begin naar herstel verwachtte. @ The Third Way .. hoe gaat het met je ? Zit de behandeling nog ongeveer op je verwachte tijdlijn ?
Ik kan me wel vinden in de berekeningen van MFCons, een mooie samenvatting van waar we nu staan. Afgezien van de "angstaanjagende" plannen zoals die in februari 2020 zijn gepresenteerd, heeft Storm nog geen grote schade aangericht en misschien zelfs wel knap werk geleverd op het vlak van financiering. Ook zijn er geen voorbarige paniekerige stappen gezet (claimemissie), dit waarschijnlijk tot groot ongenoegen van de flinke kudde shorters. Laten we hopen dat de marktomstandigheden in 2021 inderdaad structureel verbeteren, dan is er koerstechnisch waarschijnlijk best wat perspectief!
Laat ons hopen op een mooi herstel dit jaar! Succes iedereen.
@mf cons, ja je hebt gelijk! Die instrinsieke waarde per aandeel is natuurlijk gewoon het eigen vermogen / aantal aandelen. Had het niet goed gelezen, dacht dat je met de waarde van het vastgoed aan het rekenen was.
ff_relativeren schreef op 2 januari 2021 00:27 :
Het is begin januari 2021. De maand waarvan The Third Way het begin naar herstel verwachtte.
@ The Third Way .. hoe gaat het met je ? Zit de behandeling nog ongeveer op je verwachte tijdlijn ?
Dank voor de interesse :-) Het gaat boven verwachting goed, lig voor op schema mbt. herstel. Ben al voorzichtig aan het werk en zelfs aan het "fitnessen", hoewel de weg duidelijk nog lang zal zijn. Begin februari eerste scans en testen om het succes van de behandeling te meten...
Dat is geweldig nieuws @ The Third Way. Ik duim voor je !
2016: -16% 2017: -6% 2018: -33% 2019: -25% 2020: -47% Koersresultaat P5Y. We voelen allemaal Perry's frustratie. 80% koersverval in 5 jaar. Slechter dan ECP die 'maar" 60% is kwijtgeraakt in 5 jaar. En nee - dat is niet te wijten aan corona, Matthijs. Lijkt me duidelijk dat dit zo niet verder kan - beleggingsfondsen die dit soort resultaten laten zien kunnen opgeheven worden.
NLvalue schreef op 4 januari 2021 09:05 :
2016: -16%
2017: -6%
2018: -33%
2019: -25%
2020: -47%
Koersresultaat P5Y. We voelen allemaal Perry's frustratie. 80% koersverval in 5 jaar. Slechter dan ECP die 'maar" 60% is kwijtgeraakt in 5 jaar. En nee - dat is niet te wijten aan corona, Matthijs.
Lijkt me duidelijk dat dit zo niet verder kan - beleggingsfondsen die dit soort resultaten laten zien kunnen opgeheven worden.
En "the greatest fallacy of all" is dat gedurende al die jaren zovelen - beleggers en RvC en RvB en taxateurs - geloofden in het zsm. verkleinen van het gat tussen die dalende koers en de NAV. Hoop is "nice for breakfast but a death wish at dinner time". Dit jaar zal de koers mogelijk niet zo hard dalen. Pre-corona / post aankondiging vd LifeCentral strategie viel die al hard naar e15, dus met e11 nu... Wat is dan de oplossing, kunnen we wel wat met die NAV? Merkwaardig genoeg is zelfs die hoge NAV, zoals eerder aangetoond op sommige locaties, nu al lager dan de waarde van residentieel. Ingewikkeld vraagstuk toch?
De NAV is afhankelijk van een stabiele cashflow. De beurskoers is afhankelijk van het risico. Als je "betrouwbaarheid" kan verkopen dan mag je net als Aedifica of WDP tegen 3% gewaardeerd worden. Stel de LC contructies waarin wonen en aanbod commercie hand in hand gaan voor de komende 30 jaar. Dan kán die 1,50 ook €45 waard zijn. De waardering is nu volgens de NAV 22. Maar en wordt 10% geëist (en uitgekeerd als het goed is...). Dus gaat de koers pas stijgen als er vertrouwen is in de toekomst. En dat mag je best hebben. Centra die zich goed verhouden tot hun omgeving zijn veel waard.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)