Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Post NL - november 2020
Volgen
Kwam op de fnv site het Cao voorstel in detail nog tegen. Vorige week zijn er ook 2 online sessies geweest aan de leden. Loonstijgingen als volgt voor de Cao welke start per 1 april 2020 en loopt tm 31 maart 2022: 1 juli 20 1,5% 1 okt 20 0,5% 1 dec 20 0,5% Totaal 2020 2,5%.... Gemiddeld een mooi stukje lager. Conform bevestiging IR heeft Postnl al een X percentage in de EBIT 2020 opgenomen. Nog niet verwerkt in de salarissen dus nog niet in de cashflow meegenomen. 1 feb 21 1,0% 1 jul 21 1,0% 1 dec 21 1,0% Totaal 2021 3,0%. Gemiddeld over het jaar een mooi stukje lager. 1 malig 0,5% bruto in december 2020. 1 malig 250 euro netto welke in 2021 betaald wordt maar al is verwerkt in de q3 EBIT (impact cashflow in 2021)
Bij de FNV kan men stemmen tot 6 dec dus mogelijk maandag 7 dec, volgende week, de uitslag
waar komt de EBIT q4 op uit:? groeivolume van pakketten minimaal 21,6% (okt) terwijl November en December nog hoger uitkomen , neem ik aan.(gemiddeld 25%?) Omzet Q4 2019 = 471*1,25 *1,012 = 581.5 M omzet pakketten en mail?
Drukste dag van het jaar bij postsorteercentrum van DPD: '40.000 pakketjes per uur' Vandaag om 20:00 • Aangepast vandaag om 20:11www.omroepbrabant.nl/nieuws/3300019/d...
Beertje1957 schreef op 30 november 2020 19:59 :
waar komt de EBIT q4 op uit:?
groeivolume van pakketten minimaal 21,6% (okt) terwijl November en December nog hoger uitkomen , neem ik aan.(gemiddeld 25%?)
Omzet Q4 2019 = 471*1,25 *1,012 = 581.5 M omzet pakketten en mail?
21,6% doortrekken op nov en dec, dus 21,6% voor het gehele kwartaal. Omzet Q4 2019 was 471 mln * 1,216 * 1,04% (prijs / mix impact) = 595 mln omzet. Let op: niet helemaal juist want ongeveer 65% is pakketjes en 35% is logistics + spring. Echter afgelopen kwartalen bleek de berekening om de volledige Parcels omzet als "pakketjes only" te nemen, behoorlijk accuraat dus die zet ik nu door. 595 mln - 471 mln = 124 mln Marginal EBIT was 27% dus 33,5 mln extra EBIT. Q4 2019 EBIT was 41 mln + 33,5 = 74,5 mln. En dan het effect vd 25 cent er nog bij van ongeveer 6 mln (na aftrek van extra kosten). Komen we op 80,5 mln EBIT voor Parcels. Een verdubbeling van vorig jaar. Lijkt me bijna te mooi om waar te zijn. Moet de groei voor nov en dec wel ook op 21,6% uitkomen. Enerzijds zijn de berichten goed met over langere periode topvolume meer gespreid, echter vergeet niet dat de basis in nov en dec 2019 ook al hoog was. Dicht tegen de maximale technische capaciteit. Het is makkelijker om 21,6% te groeien op weinig, dan 21,6% op veel. De maximale technische capaciteit is natuurlijk een keer bereikt. Vergeet niet dat de technische maximale productie capaciteit waarschijnlijk rond de 1,6 mln misschien 1,7 pakketten zat. Er zijn niet voor niets veel externe locaties bijgehuurd. Dat zal ook niet goedkoop geweest zijn. Ook is maar de vraag of die locaties efficient zijn. Men zal niet zomaar state of the art hypermoderne sorteer installaties hebben aangeschaft en hebben neergezet. Het zal zeker een spetterend kwartaal worden, zeker als MAILNL ook nog echt losgaat met alle extra kerstkaarten en iets van herstel van zakelijke brieven.. Dan moeten we toch rond de 100 mln EBIT gaan komen.
Ik geloof niet dat nov en dec 21% groei hebben dat kan bijna niet gezien de capaciteit. Ik denk dat we blij moeten zij met de genoemde 175 miljoen jaarwinst. Het is vooral belangrijk wat 2021 gaat doen. Q1 plus maar daarna alle kwartalen min ben ik bang.
BW2017 schreef op 30 november 2020 20:18 :
Drukste dag van het jaar bij postsorteercentrum van DPD: '40.000 pakketjes per uur'
Vandaag om 20:00 • Aangepast vandaag om 20:11
www.omroepbrabant.nl/nieuws/3300019/d... In hoeverre gaan dit soort grote sorteer centra als bij DPD en DHL, de betere keuze zijn tov de vele kleine lokale van PostNL. Wezenlijk een andere strategische keuze. 1 miljoen pakketten verwerken in 1 centrum, of 1 mln over 26 centra?
Ga maar uit van 190-195mln en 20 cent dividend obv 70% uitkering (gewoon wat conservatiever)
Toekomstbeeld schreef op 30 november 2020 20:53 :
[...]
In hoeverre gaan dit soort grote sorteer centra als bij DPD en DHL, de betere keuze zijn tov de vele kleine lokale van PostNL.
Wezenlijk een andere strategische keuze. 1 miljoen pakketten verwerken in 1 centrum, of 1,5 mln over 26 centra?
Hangt van bezetting af. Maar PostNL kan altijd switchen naar ander model over aantal jaar door sale leaseback. Pnl gaat hybride doen, alles kleine pakketten centraal sorteren.
Always Be Closing schreef op 30 november 2020 20:52 :
Dus 205 mln EBIT 2020?
inderdaad, waarom ook niet. 60 mln EBIT in Q2 bij Parcels, en 51 mln in Q3. In Q2 had men ook veel ziekteverzuim en nog veel gewenning aan Corona. Dus extra kosten. Er is ook geschreven dat men nog eens 20% tot 30% hogere volumes doet dan in Q2. De absolute aantallen liggen kortom nog een stuk hoger tov Q2. Stel midpoint 25% meer op die 60 mln is al 15 mln extra EBIT = 75 mln totaal. Met die 25 cent erbij nog eens 6 mln kom je ook op 81 mln uitDus obv 21,6% volume doortrekken kom ik op de 80 mln, en obv de uitspraak 20% tot 30% meer volume dan in Q2, kom ik op 80 mln. Voor Parcels. Met Others een verlies van 15 mln en dan moet MAILNL 35 mln plus doen. Moet kunnen. .
perry1 schreef op 30 november 2020 20:52 :
Ik geloof niet dat nov en dec 21% groei hebben dat kan bijna niet gezien de capaciteit. Ik denk dat we blij moeten zij met de genoemde 175 miljoen jaarwinst. Het is vooral belangrijk wat 2021 gaat doen. Q1 plus maar daarna alle kwartalen min ben ik bang.
Lijkt me ook dat Q2 Q3 en Q4 van 2021 een min gaan laten zien, als je ziet hoe hard het nu gaat?
...wat liggen er toch geweldige kansen om te groeien op de pakketmarkt komende tijd: genoeg business voor iedereen die maar wil&kan bezorgen :)) Vanuit die marktvisie zou het ook heel veel zin hebben verder te investeren in de logistieke kwaliteit: operational excellence, competatief maar..... pakketjes vooral snel en zonder haperingen bij de klant! -->heilige graal van nu in pakketjes-land ps: en als dit op je lachspieren werkt. zie het dan maar als mijn vervroegde kerstwens aan Tante Pos ;)
Hierbij ondertekend TKB. ab En dank voor de waardevolle bijdragen. Waar haal je de tijd vandaan ;)
BenKannen schreef op 30 november 2020 21:09 :
[...]
Lijkt me ook dat Q2 Q3 en Q4 van 2021 een min gaan laten zien, als je ziet hoe hard het nu gaat?
Ja maar dat is managing expectations. Tuurlijk zal HV zeggen dat we niet meer in lock down zitten. Maar de toon is gezet. Geen lijken meer uit de kast (others) , international verkocht, focus op de BeNeLux, meer aandeel in BE, 70+ hebben online uitgevonden en de gezondheidszorg gaat voor PNL. Ik denk een prima 2021.
Nee in analistencall Q3 is gezegd dat 2021 groei in pakketten wordt verwacht.
Always Be Closing schreef op 30 november 2020 21:12 :
Hierbij ondertekend TKB.
ab
En dank voor de waardevolle bijdragen. Waar haal je de tijd vandaan ;)
Naast mijn werk :-) Ik reken al mijn hele leven, dit soort analyses. Trendanalyses, business reports/analyses, vergelijkingen, forecasting, invalshoeken, strategische plannen, verbanden zoeken. Voor de eeuwwisseling maakte ik dagelijks dat soort van analyses zodat anderen konden besluiten, na de eeuwwisseling krijg ik ze met regelmaat om te besluiten :-) Nu wat meer tijd ivm veel thuiswerken en geen vlieg/reisuren dus ach, een forecast maken op weinig data (en die bij elkaar sprokkelen) om er toch iets van te maken is voor mij iets natuurlijks / kost geen moeite.
Het wordt in ieder geval gewaardeerd. Je klinkt als een business analist. Gr Rick
Makita schreef op 29 november 2020 23:26 :
[...]
Precies. De bijdrage van boekwinst vd sale lease back wordt niet meegenomen. Maar Pim zegt dat de andere negatieve one-offs in 2020 dus nog toegevoegd moeten worden.
One-offs 2020
Q1 - 7mln afschrijving PCS en Spotta, 7mln verlies discontinued operations
Q2 - 3mln positief resultaat uit discontinued operations
Q3 - geen normalisaties
Q4 - aanname geen verdere normalisaties ( sale leaseback boekwinst wordt niet meegenomen)
Dan is de normalised comprehensive income YTD ~EUR8mln hoger (obv 75% Pim). En voor geheel 2020 komt er nog 75% bij denk ik (obv ebit minstens 175mln). Kom je op EUR139mln (75x1,75+8) in totaal. Daarvan dus minimaal 70% vh dividend, oftewel 19,7 cent dividend per aandeel.
Meer dan ik dacht...
@TKB Jij denkt dus dat 75% vd 30mln one-off kosten in 2020 van sandd er nog bij op moet? Dan kom je YTD al op 75mln + 22,5 + 8mln (van hierboven) op ~105mln normalised comprehensive income. En dan met de gedacht dat er nog ~100mln ebit (75mln norm. comprehensive income na tax, want geen normalisaties meer in Q4) bijkomt in Q4 gaat het mij duizelen. 180mln normalised comprehensive income 2020 in de maak. Met 70% uitbetaling kom je op 25 cent dividend. Klopt dit wel?
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)