Barbet01 schreef op 26 oktober 2020 18:31:
Omwille van de toch aardig wat berichten over “het nieuws” morgen dat weer voor de nodige spanning zorgt, deel ik mijn kijk op de zaken.
Mijn enthousiasme over Toledo kent zijn oorsprong uit:
- 50% van de bedrijfscapaciteit wordt toegekend aan dat programma.
- Ook de snelheid waarmee het gaat, getuige Clinical Trials, is opmerkzaam.
Dat maakt dit voor mij geen high risk programma en daarmee wil ik enkel zeggen dat dit allesbehalve te vergelijken is met GLPG1972 in OA waar niemand tot nu toe in slaagde iets op de markt te brengen. Galapagos is een van de grootste ervaringsdeskundigen in inflammatory diseases.
Benieuwd naar morgen (of eventueel vanavond PB?).
Wat de koers doet morgen,
dat is de waan van de dag . Hangt er vanaf hoeveel particulieren morgen willen verkopen, al dan niet teleurgesteld omdat ze een raket verwacht hadden of welke reden dan ook, wat hun recht is.
Ik zou eerder denken dat Toledo iets is dat in de komende dagen en weken in de koers zal sijpelen . Waarom ik dat denk?
- Omdat de wetenschap (die ook rondloopt bij de gerenommeerde institutionelen) dit mettertijd zal onderkennen, als dit effectief een “next level” programma is.
- Institutionelen niet morgen al aankopen als het om Toledo zou gaan, maar dit eerst zelf verwerken (niet impulsief) en afstemmen.
- Koersdoelen pas x dagen of weken later aangepast worden.
Normaal ergens deze week (?) hebben we dan nog Pinta data (1205). Ik probeer simpel uit te leggen op basis van waarom ik hoop dat dit positief zou kunnen zijn, al vind ik ph2 altijd moeilijk in te schatten.
GLPG1205 is een GPR84antagonist.
Wat moet je daarvan weten?
liminalbiosciences.com/pipeline/gpr84/Dat bovenstaande degelijke resultaten liet zien met PBI 4050. Simpel gezegd: die “werkt op” zowel GPR84 en GPR40.
Nadien (met die kennis in het achterhoofd) startten ze een studie met enkel een GPR84 antagonist (zie link) net zoals GLPG doet. Ze verwijzen er bovendien naar GLPG1205.
Samengevat: ook hiervan weten we snel meer, maar dat andere bedrijven hier ook kansen in zien is positief.
(Wanneer) zoekt de koers definitief terug hogere regionen? Kon ik dat maar voorspellen. De emotie van de belegger,... beurskingpin deelde de afbeelding al vaak. Het gros van de particulieren koopt nu eenmaal wanneer iets al xx% is gestegen en de koersdoelverhogingen elkaar in sneltempo opvolgen zonder dat er nieuws werd gedeeld. Wanneer we op de huidige niveaus dobberen zijn er veel zichtbaarder sceptici aanwezig en weinig kopers.
Mijn mening over het grootste “gevaar” op korte termijn voor Galapagos, is de CRL - Type A meeting met FDA. Stel dat Gilead RA in US niet zal filen en de focus legt op andere indicaties, snap ik dat Morgan Stanley denkt dat particulieren hier tijdelijk slecht op reageren, focussend op de korte termijn. [Terwijl, mijn mening, de huidige koers zelfs geen enkele rekening meer houdt met eender welke indicatie van Filgotinib in US.] Indien Gilead wel doorzet daarentegen kan dit net een sterke trigger worden volgens MS en ik dat volg ik, want welk de uitkomst ook is: dat haalt onzekerheid uit de markt. Ook hierover weten we snel meer.
De omstandigheden van buitenaf (COVID, presidentsverkiezingen,...) zijn er altijd. In 2018 de handelsoorlog, nu Corona. Beide zijn harde realiteiten. Nieuwe (light) lockdowns kunnen volgen, wederom gevolgd door ongeziene stimuluspakketten. Hebben we al gezien. Je kan ervoor kiezen om daarom aan de zijlijn te staan, of je kan dit gewoon “ondergaan”. De verrassing is in ieder geval weg, we hebben dit al meegemaakt.
Ik wik en weeg mijn woorden in deze post maar ik deel niet meer dan mijn kijk op de zaken; geen tips, geen advies, louter een van de vele meningen, zoals gewoonlijk.