Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel UNIFIEDPOST GROUP BRU:UPG.BL, BE0974371032

  • 4,680 30 jan 2023 17:35
  • -0,030 (-0,64%) Dagrange 4,680 - 4,745
  • 8.204 Gem. (3M) 27,8K

Forum Unifiedpost geopend

1.156 Posts
Pagina: «« 1 ... 51 52 53 54 55 ... 58 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 7 aextracker 3 december 2022 12:05
    Interessante diallog o.b.v. inhoudelijke berekeningen.
    O.b.v. 35.8 Mln uitstaande aandelen en 1.8 Mln "potentiele nieuwe aandelen" o.b.v. zgn. "subscription rights", zijn er ( potentieel actueel) 37.6 Mln aandelen in omloop.
    Bij een aandelenkoers a Euro 3.48\aandeel, wordt UPG daarmee momenteel gewaardeerd op ca. Euro 131 Mln.

    De omzet komt in 2022 uit op ca. Euro 180Mln schat ik.
    Negatieve Ebitda van H1 -/- Euro 6.6 Mln en een Operationeel verlies H-1 2022 van -/- Euro 22 Mln.

    Geen wonder, dat doelstelling is cash flow positief te worden.
    Waarom UPG, daar nu reeds op aanstuurt om de lat naar H-2 2023 te leggen is een relevante vraag voor een andere discussie op dit platform.
    Lukt, dat halen niet, dan komen de aasgieren van FP hun pakket van eisen bespreken met Hans L.
    Dan moet de rem op groei en het mes diep in kosten gezet worden, waardoor diverse ambitieuze groei en ontwikkelplannen wat vertraging oplopen.

    Overigens zie ik hele grote verschillen met TIE;
    1.) In 20 jaar is UPG significant harder gegroeid dan TIE o.b.v. een veel grotere financiele hefboom en risico profiel.
    2.) In 20 jaar tijd heeft de CEO van UPG de strijd overleeft en die van TIE (Tricky Dicky) niet.
    3.) In 20 jaar tijd heeft UPG veel meer aandelen in omloop gebracht en is TIE gekend met een hele stabiele kleine groep grote loyale aandeelhouders.
    4.) In 20 jaar tijd is TIE meerdere keren van strategie gewisseld en UPG niet, meer evolutionaar.
    5.) In 20 jaar tijd heeft TIE gewerkt aan een "100% back end totally integrated, non document based supply chain platform" en een netwerk van partners gecreerd met grote ERP vendors en resellers.
    6.) In 20 jaar tijd, is UPG meer een "op klassieke leest geschoolde document automator geworden, waar het bovenal zelf op MKB richt in 32 landen vs. TIE, die zich richt op 4 kernmarkten.
    O.b.v. de FP constructie en de getallen t\m Q-3 vind ik de waardering nog immer te hoog.
    Mede omdat de hoogte van het operationele verlies H-1 a -/- Euro 22 Mln i.c.m. de negatieve Ebitda a -/- Euro 6.6 Mln .
    Die getallen vs. 2021 tonen geen overtuiging in H-1 noch Q-3, dat er al een "knop gevonden is, waar UPG sucesvol aan draait" om uit de negatieve cijfers te geraken.

    Ik wacht het nog immer even af. doch zal met de uit te keren dividenden van TIE wellicht in Q2 2023 een gokje wagen :).
    Een serieuze uitspraak kan je echter pas doen o.b.v. de H-1 cijfers 2023. Pas dan ziet de IR community of UPG het lek gedicht krijgt en of dat t.k.v. de groeiversnelling gaat.

    Ik begrijp en lees uit de UPG Q-3 business update dat ze daar zelf ook nog wel enig werk zien te verrichten.
  2. forum rang 7 Hopper58 4 december 2022 11:06
    quote:

    Hopper58 schreef op 1 december 2022 07:31:

    Uit het 2022 H1 rapport (en werd herhaald op de Investor Day)

    'Tijdens H1 2022 besteedde de groep € 17,9 miljoen aan onderzoek & ontwikkeling (O&O), waarvan 57,2 % werd gekapitaliseerd. De uitgaven op het vlak van O&O komen overeen met 30 % van de inkomsten uit digitale verwerking en stemmen dus overeen met het huidige streefpercentage van de groep voor investeringen in O&O.'
    57,2 % werd gekapitaliseerd. M.a.w. worden beschouwd als capex. Investeringen in software die dienen om de omzet te verhogen zijn capex. Dat is altijd open en bloot gecommuniceerd in het engels dus bij FP zijn ze daar ook van op de hoogte. Deze investeringen zullen nu in omvang verkleinen. Investeringen om de software te onderhouden vallen hier niet onder. Ik heb nu de volledige webcast (meer als 2,5 uur) bekeken en ben nu nog meer overtuigd en zal mijn inleg verhogen. Ze verwachten nu vanaf H2 2023 cash flow positief te zijn en ook daarna. Dus nog 12 maanden en de besparingen lopen nu al.

    Ik raad iedereen aan om de webcast te bekijken. Je kunt het niet duidelijker uitleggen dus hier verder discussiëren heeft geen zin. Ik volg Tankers en verdwijn naar de achtergrond.

    Zeer belangrijke datum woensdag 07/12: beslissing van EG over het verplicht invoeren van e-invoicing.
  3. forum rang 4 marcello106 4 december 2022 11:54
    quote:

    Hopper58 schreef op 4 december 2022 11:06:

    [...]

    57,2 % werd gekapitaliseerd. M.a.w. worden beschouwd als capex. Investeringen in software die dienen om de omzet te verhogen zijn capex. Dat is altijd open en bloot gecommuniceerd in het engels dus bij FP zijn ze daar ook van op de hoogte. Deze investeringen zullen nu in omvang verkleinen. Investeringen om de software te onderhouden vallen hier niet onder. Ik heb nu de volledige webcast (meer als 2,5 uur) bekeken en ben nu nog meer overtuigd en zal mijn inleg verhogen. Ze verwachten nu vanaf H2 2023 cash flow positief te zijn en ook daarna. Dus nog 12 maanden en de besparingen lopen nu al.

    Ik raad iedereen aan om de webcast te bekijken. Je kunt het niet duidelijker uitleggen dus hier verder discussiëren heeft geen zin. Ik volg Tankers en verdwijn naar de achtergrond.

    Zeer belangrijke datum woensdag 07/12: beslissing van EG over het verplicht invoeren van e-invoicing.
    Beste Hopper,

    Software valt onder immateriële vaste activa. Dat is overal zo en ook UPG activeert de ontwikkelkosten netjes zoals het hoort onder immateriële vaste activa.
    (Punt 5.11 toelichting halfjaarcijfers)

    Capex financiering van 25 miljoen door FP is specifiek voor materiële vaste activa (of acquisities) en kan dus niet worden gebruikt.

    Als je weigert de realiteit onder ogen te zien en blijft geloven in je eigen “amateuristische bocht” heeft verder discussiëren inderdaad geen enkele zin…..
  4. forum rang 7 aextracker 4 december 2022 11:55
    Een gezegde spreekt van;
    - spreken is soms zilver en zwijgen is soms goud

    Time will tell/
    De waardering i.r.t. omzet is op dit moment "niet meer van de wilde spinnen" voor een IT bedrijf.
    De ratio's naar kengetallen als K\W & Ebit(da) daarentegen nog ver weg van realiteitszin.
    Het komt bij UPG komende 7 maanden aan op cashflow positief worden, kosten beheersen en Ebitda op orde krijgen.
  5. forum rang 6 Tordan 7 december 2022 16:04
    quote:

    Hopper58 schreef op 4 december 2022 11:06:

    [...]

    57,2 % werd gekapitaliseerd. M.a.w. worden beschouwd als capex. Investeringen in software die dienen om de omzet te verhogen zijn capex. Dat is altijd open en bloot gecommuniceerd in het engels dus bij FP zijn ze daar ook van op de hoogte. Deze investeringen zullen nu in omvang verkleinen. Investeringen om de software te onderhouden vallen hier niet onder. Ik heb nu de volledige webcast (meer als 2,5 uur) bekeken en ben nu nog meer overtuigd en zal mijn inleg verhogen. Ze verwachten nu vanaf H2 2023 cash flow positief te zijn en ook daarna. Dus nog 12 maanden en de besparingen lopen nu al.

    Ik raad iedereen aan om de webcast te bekijken. Je kunt het niet duidelijker uitleggen dus hier verder discussiëren heeft geen zin. Ik volg Tankers en verdwijn naar de achtergrond.

    Zeer belangrijke datum woensdag 07/12: beslissing van EG over het verplicht invoeren van e-invoicing.
    Nog niks gelezen hierover vandaag. Iemand wel??
  6. forum rang 6 Tordan 9 december 2022 10:18
    quote:

    Hopper58 schreef op 9 december 2022 08:25:

    Ik denk dat dit het dan is? Zeker ook interessant de blog te volgen op de algemene UPG site (dus niet bij investor relations). Daar is nog niks vermeld.

    taxation-customs.ec.europa.eu/taxatio...

    www.unifiedpost.com/en/news
    Dank Hopper. Mijn vraag is: Wat betekent dit nu concreet voor Unified qua omztten de komende jaren? Is er nu al sprake van verplichtingen de komende jaren voor de bedrijven??

    Het is mij nog niet geheel duidelijk. Overigens gisteren wel een eerste positie ingenomen, kon het niet laten. Is een potentiele winnaar als alles juist wordt ingevuld.
  7. forum rang 4 marcello106 9 december 2022 12:41
    quote:

    Tordan schreef op 9 december 2022 10:18:

    [...]

    Dank Hopper. Mijn vraag is: Wat betekent dit nu concreet voor Unified qua omztten de komende jaren? Is er nu al sprake van verplichtingen de komende jaren voor de bedrijven??

    Het is mij nog niet geheel duidelijk. Overigens gisteren wel een eerste positie ingenomen, kon het niet laten. Is een potentiele winnaar als alles juist wordt ingevuld.
    Op de langere termijn gaat dit een enorme boost geven. (Voorwaarde; de lidstaten dienen dit nog unaniem (!) goed te keuren)

    UPG heeft hier zelf enorme verwachtingen van.

    Market effect for businesses:

    E-invoicing penetration will grow from 45% to 100% until 2028
    Today 80% out of 45% electronic invoices are still PDF invoices that need to convert to structured data
    In total market growing from 9% to 100% within next 5 years

    Lees daarvoor deze presentatie nog eens door……..

    up-prd-cdn-media.azureedge.net/-/medi...

    Of aandeelhouders van UPG hier ook van gaan profiteren? Tsja, daarvoor moet nog een “kleine” hobbel worden genomen, maar de discussie daarover wordt hier angstvallig gemeden. Doe daarom zelf uw huiswerk om te bepalen of de beloofde gouden bergen in verhouding staan tot het risico dat u loopt.
  8. forum rang 7 Hopper58 9 december 2022 12:58
    quote:

    Tordan schreef op 9 december 2022 10:18:

    [...]

    Dank Hopper. Mijn vraag is: Wat betekent dit nu concreet voor Unified qua omztten de komende jaren? Is er nu al sprake van verplichtingen de komende jaren voor de bedrijven??

    Het is mij nog niet geheel duidelijk. Overigens gisteren wel een eerste positie ingenomen, kon het niet laten. Is een potentiele winnaar als alles juist wordt ingevuld.
    Tordan

    Ik weet het ook niet. In de tekst worden specifiek de KMO's vermeld, de doelgroep van UPG. Ik denk dat de voortgang een afweging zal zijn tussen de potentieel hogere BTW opbrengsten en de draagkracht van de KMO's in deze toch al moeilijke tijden. Dus politiek een beetje een strijd tussen socialisten en liberalen?

    (had de reactie van marcello106 nog niet gezien. Maakt ook niks uit.)
1.156 Posts
Pagina: «« 1 ... 51 52 53 54 55 ... 58 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

UNIFIEDPOST GROUP Meer »

Koers 4,680   Verschil -0,03 (-0,64%)
Laag 4,680   Volume 8.204
Hoog 4,745   Gem. Volume 27.843
30 jan 2023 17:35
Premium drie voorbeelden van IEX Premium: de exclusieve content op de site, de app op een smartphone en IEX Magazine.

KOPEN OF VERKOPEN?

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Ontdek Premium

UNIFIEDPOST GROUP Nieuws

  1. 23 mei Beursblik: Unifiedpost karig met details

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links