Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Aandeel TomTom AEX:TTM, NL0013332471

  • 8,055 13 apr 2021 17:21
  • -0,135 (-1,65%) Dagrange 7,940 - 8,225
  • 318.920 Gem. (3M) 406,8K

TomTom, februari 2020; de maand van de cijfers maar vooral van wat te doen met 400 Miljoen cash

1.146 Posts
Pagina: «« 1 ... 12 13 14 15 16 ... 58 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 7 tatje 5 februari 2020 11:07
    Klasse Koos99 jouw benadering is denkelijk juist.

    Harold zei in dat kader bij de Q en A op de CMD ook:

    Veel orders in Adas Ad die pas in 2021 gaan lopen.

    Ze hebben zitten brainstormen om alles wat ook maar enigszins positief zou kunnen worden opgepikt, in een slechter jasje te steken.

    slide 7

    download.tomtom.com/open/banners/Capi...

    Backlog eind Q2 1,6 miljard


  2. forum rang 5 ~Justin~ 5 februari 2020 11:12
    Koos je hebt gelijk. Je moet eigenlijk gewoon de totale orderboek omvang nemen en delen door ongeveer 5. (TT heeft eerder gecommuniceerd in welke jaren het vrijvalt). Een toename van ordervolume 200 mio vertaalt zich dus ongeveer tot 40 mio per jaar omzetstijging. Desalniettemin lijkt een Automotive omzet van > 500 mio nog ver weg, ondanks alle trends in Automotive.
  3. forum rang 7 JP Samosa 5 februari 2020 11:12
    quote:

    ketchup schreef op 5 februari 2020 10:27:



    Opus, denk dat 10 euro fair-value is voor nu als koers van het aandeel, het is zeker nog immer enorm qua onderwaardering voor het bedrijf als je uitgaat dat er 400 mio cash in de toko zit , dan blijft er nog geen miljard euro aan ondernemingswaarde over en dat is buitengewoon mager

    maar het feit is wel dat TT moeite heeft om op eigen kracht uit de de range te breken van 9-11 euro, maar die cash da's een major asset in het aandeel en dat is mi toch ongelofelijk verleidelijk om niet te gebruiken

    private equity zal 35% premie over de notering als markt conform zien, wellicht dat ze daar 50% van maken als ze fair price willen betalen, dan heb je het over 13-15 euro




    13 eurootjes.....en dat Kan nog lang duren
    wacht ik niet meer op.

    Heb nog slechts een kleine-positie ( waar het ooit 1/3 van de porto was). En die ga ik nog ns halveren


    Ik wil wel ns zien wie het eerste de 12,50 toucheert, TomTom of Fugro.........
    ( beiden nu rond 9,80)
  4. Benjamin G. 5 februari 2020 11:13
    quote:

    ketchup schreef op 5 februari 2020 10:27:



    Opus, denk dat 10 euro fair-value is voor nu als koers van het aandeel, het is zeker nog immer enorm qua onderwaardering voor het bedrijf als je uitgaat dat er 400 mio cash in de toko zit , dan blijft er nog geen miljard euro aan ondernemingswaarde over en dat is buitengewoon mager

    maar het feit is wel dat TT moeite heeft om op eigen kracht uit de de range te breken van 9-11 euro, maar die cash da's een major asset in het aandeel en dat is mi toch ongelofelijk verleidelijk om niet te gebruiken

    private equity zal 35% premie over de notering als markt conform zien, wellicht dat ze daar 50% van maken als ze fair price willen betalen, dan heb je het over 13-15 euro




    Vooralsnog waardeert de markt op eenzelfde manier. Ik vind de outlook echt tegenvallen; had op gelijkblijvende omzet gerekend voor 2020, lagere operationele kosten en stijgende bruto marges. Die stijgende bruto marges zijn wel gelukt, met name door software. Vertelt dus nog niets over concurrentiepositie.

    Groei van het aantal klanten is ook nog niet schrikbarend. Zeker nog niet in de klantsegmenten die in staat zijn van ICE motoren over te gaan naar elektrische voertuigen. Huidige automotive klanten lijken nu niet de winnaars van morgen te zijn.

    De tweeledige strategie met ook inzetten op cloudoplossingen lijkt in ieder geval voor een korte termijn groeispurt te zorgen.

    Nu een daling van de omzet richting 2020 en mogelijk 2021 vergelijkbaar of op het niveau van 2019. Teleurstellende omzetgroei. Begrijp dat zelfs omzet een keuze is (?).

    D&A in 2019 op Intangible assets is 290 miljoen in 2020 ook 290 miljoen. (zie link die Tatje heeft bijgevoegd met CMD presentatie). In 2021 circa 80 miljoen. Vraag me af hoeveel de operational expenses in 2021 worden met groeiende R&D uitgaven. Als die weer rond niveau 2018 komen (500 miljoen euro), dan ligt er een nettowinst in het verschiet.

    Staat inderdaad 10x FCF tegenover plus eigen vermogen per aandeel plus een groeiende backlog. Tja dat geeft dan een range van 9-11 euro. Verrast mij dat de koers dichter tegen de tien euro aanhangt dan tegen de negen. Zal wellicht te maken hebben met de aanstaande aandeleninkoop tegen de prijs van de slotkoers van gisteren (10,05 euro).
  5. forum rang 8 NewKidInTown 5 februari 2020 11:24
    quote:

    ketchup schreef op 5 februari 2020 10:27:


    Opus, denk dat 10 euro fair-value is voor nu als koers van het aandeel....

    Op 10 je aankoop vandaag weer weg doen als je de kans krijgt. Heb je je gemiddelde aankoopkoers weer een paar centen naar beneden gebracht. Zou mijn dagstrategie zijn.
  6. Brouwer285 5 februari 2020 11:24
    quote:

    ~Justin~ schreef op 5 februari 2020 11:12:


    Koos je hebt gelijk. Je moet eigenlijk gewoon de totale orderboek omvang nemen en delen door ongeveer 5. (TT heeft eerder gecommuniceerd in welke jaren het vrijvalt). Een toename van ordervolume 200 mio vertaalt zich dus ongeveer tot 40 mio per jaar omzetstijging. Desalniettemin lijkt een Automotive omzet van > 500 mio nog ver weg, ondanks alle trends in Automotive.


    Hoho justin onderliggend bij automotive is momenteel +20% naar 116. Reported wat minder, dat dan weer wel.
    Onderliggend komt een 500 voor alleen automtive excl enterprise tamelijk dichterbij.
  7. forum rang 4 win some... 5 februari 2020 11:31
    Automotive revenue: reported, operational, reported/operational

    2018
    Q1 50m 78m 64%
    Q2 63m 71m 89%
    Q3 59m 72m 82%
    Q4 73m 97m 75%

    2019
    Q1 65m 87m 75%
    Q2 76m 90m 84%
    Q3 55m 88m 63%
    Q4 69m 116m 59%

    De methodiek achter reported versus operational revenue is niet duidelijk. Veranderingen zijn waar te nemen, maar het hoe en waarom blijft duister. Hopelijk wordt er bij de CC iets gezegd over de verwachte automotive operational revenue voor 2020.



  8. forum rang 7 ketchup 5 februari 2020 11:37

    Benjamin, zelf ( buiten een algehele beurs-dump ) zie ik weinig neerwaarts risico voor TT, maar er is thans ook geen echte upside
    ze hadden zelf bij TT al aangegeven dat we nu in een soft periode zitten voor cijfers, overall krimpt TT nog steeds en dat gaat niet anders zijn voor de komende periode ( 12-18 mnd) , maar het gaat om de verschuiving en die ziet er solide uit

    verder denk ik dat HG helemaal geen zin meer heeft in externe aandeelhouders, als je verdorie 400mio cash in de tent hebt zitten en dat is ook nog eens 1/3e van je totale beurswaarde
    als je concurrent HERE nieuwe investeerders weet aan te trekken basis 3 miljard euro voor hun kaarten en jij pretendeert verder en beter te zijn en je krijgt ook gunning voor orders met je onafhankelijk imago uit de sector

    en je bent dan verdorie op een ondernemingswaarde van onder 1 miljard ( 1/3e van HERE) niet bereid die surplus cash in te zetten om aandelen in te kopen voor schrapping om aandeelhouderswaarde te ondersteunen , sorry hoor .. dan ben je voor mij een dief van de portemonnee van al die in TT investeren en er niet werken, daar kan ik dan ook maar één ding bij rijmen en dat is dat er een geheime Agenda is om de cash te gebruiken als hefboom om de free-float tzt uit te kopen.

    ik hoop dat er nu vanmiddag eens een analist zou vragen, wat betekenen jullie nu voor de reguliere aandeelhouder, geef mij nu is één reden waarom derden in je aandeel zouden moeten investeren, je doet nop voor uitbetaling , je zit op bakken spare cash en je koopt enkel voor bonusverplichtingen
    komt er ooit dividend ?
    geloof je in wat je predikt met je visionaire blik naar 2030, ben je verder dan HERE , waarom koop je je eigen toko niet in aan de beurs op 1/3e van hun waardering ?

  9. forum rang 7 tatje 5 februari 2020 11:37
    Juist is het volgende :

    download.tomtom.com/open/banners/Capi...

    slide 7

    Year on year change of the backlog is the
    result of the following:

    -Revenue recognition during the year
    Estimate of all cumulative value of all
    -awarded contracts during the year
    -Reassessment of the value of all awarded contracts from previous periods

    backlog eind Q2 2019 1,6 miljard
    - 124 miljoen omzet in 2e HJ
    + orderboek
    + herwaardering van toegekende contracten uit voorgaande perioden
    backlog eind Q4 2019 1,8 miljard.

    Omdat we 2 onbekenden hebben kunnen we het orderboek niet berekenen.

    Ik denk backlog ipv orderboek, omdat het orderboek miz super de super was, 4 a 500 miljoen.

    324 miljoen voor het 2e HJ 2019 bestaat dus uit 2 gedeelten.
    - het orderboek
    - herwaardering toegekende contracten uit voorgaande perioden.

    En zo wordt zwiebertje belazerd :-)
  10. forum rang 8 NewKidInTown 5 februari 2020 11:42
    quote:

    ketchup schreef op 5 februari 2020 11:37:


    ....en je bent dan verdorie op een ondernemingswaarde van onder 1 miljard ( 1/3e van HERE) niet bereid die surplus cash in te zetten om aandelen in te kopen voor schrapping om aandeelhouderswaarde te ondersteunen , sorry hoor .. dan ben je voor mij een dief van de portemonnee van al die in TT investeren en er niet werken

    Koers van het aandeel is van geen enkel belang, pas op moment dat je gaat VERKOPEN. En als je nog wilt (bij- of in-)kopen ga je het aandeel zeker niet ophemelen.
    Dat geldt voor iedereen hier, ook of vooral voor HG.
  11. Brouwer285 5 februari 2020 11:55
    [quote alias=win some... id=12098781 date=202002051131]
    Automotive revenue: reported, operational, reported/operational

    2018
    Q1 50m 78m 64%
    Q2 63m 71m 89%
    Q3 59m 72m 82%
    Q4 73m 97m 75%

    2019
    Q1 65m 87m 75%
    Q2 76m 90m 84%
    Q3 55m 88m 63%
    Q4 69m 116m 59%

    De methodiek achter reported versus operational revenue is niet duidelijk. Veranderingen zijn waar te nemen, maar het hoe en waarom blijft duister. Hopelijk wordt er bij de CC iets gezegd over de verwachte automotive operational revenue voor 2020.



    Yep totaal deferred en unbilled met 100% toegenomen. Waarom? Langere looptijd? Of voorfinanciering voor klanten?
  12. forum rang 7 ketchup 5 februari 2020 11:59
    Neen, wil bijkopen en heb mijn order van onder in de 9.20 naar 9.77 gebracht.
    ga gewoon mijn positie dubbelen - TT leest niet slecht, het leest neutraal en eigenlijk is het onderliggend voor mij een meer positief dan negatief verhaal

    denk dat de markt onderschat op wat een berg cash TT zit en die zwelt de komende 2 jaar nog verder aan, dat opvoeren verder van opex komt ook een einde aan, er zijn geen assets meer af te schrijven


  13. Benjamin G. 5 februari 2020 12:03
    @Wies, je verwoordt het weer goed. Kan mij in je redeneerlijn vinden en zie ook weinig neerwaarts en opwaarts potentieel. Alhoewel ik op basis van deze cijfers eerder een koers van negen euro had verwacht. Zal met aandeleninkoop te maken hebben dat het hoger blijft staan. Benieuwd of dat stand houdt in Q2.

    Belangrijke vraag is of de Free Float wordt uitgekocht of dat we er worden uitgezet. Heb je hier al een scherper beeld van gekregen?

    Inkoop van aandelen is nu vooral voor de administratie/boekhouding.

    Lijkt mij dat ook ten aanzien van de free float financieel geoptimaliseerd wordt. Waarbij fiscale optimalisatie van de Founders privaat naar privé ook een rol speelt. De grote eerste stap is in ieder geval gezet met share buy back. Nu even wachten hoe op deze jaarcijfers en outlook wordt gereageerd dan wordt duidelijk wat de tweede stap moet zijn. Het hinten op inzetten van cash voor aandeleninkoop krijgt in mijn beeld steeds sterkere vormen.

    En qua timing? Hoe kijk je daar tegenaan?

    Lijkt mij dat het voor eind 2021 moet gaan gebeuren als er een versnelling in groei optreedt en Consumer niet meer significant bijdraagt aan omzet en kasstromen. Consumer geeft nog een extra mogelijkheid om wederom share buy back te doen en de groepsomzet nog iets te laten dalen. Cijfers wat te camoufleren.



    quote:

    ketchup schreef op 5 februari 2020 11:37:



    Benjamin, zelf ( buiten een algehele beurs-dump ) zie ik weinig neerwaarts risico voor TT, maar er is thans ook geen echte upside
    ze hadden zelf bij TT al aangegeven dat we nu in een soft periode zitten voor cijfers, overall krimpt TT nog steeds en dat gaat niet anders zijn voor de komende periode ( 12-18 mnd) , maar het gaat om de verschuiving en die ziet er solide uit

    verder denk ik dat HG helemaal geen zin meer heeft in externe aandeelhouders, als je verdorie 400mio cash in de tent hebt zitten en dat is ook nog eens 1/3e van je totale beurswaarde
    als je concurrent HERE nieuwe investeerders weet aan te trekken basis 3 miljard euro voor hun kaarten en jij pretendeert verder en beter te zijn en je krijgt ook gunning voor orders met je onafhankelijk imago uit de sector

    en je bent dan verdorie op een ondernemingswaarde van onder 1 miljard ( 1/3e van HERE) niet bereid die surplus cash in te zetten om aandelen in te kopen voor schrapping om aandeelhouderswaarde te ondersteunen , sorry hoor .. dan ben je voor mij een dief van de portemonnee van al die in TT investeren en er niet werken, daar kan ik dan ook maar één ding bij rijmen en dat is dat er een geheime Agenda is om de cash te gebruiken als hefboom om de free-float tzt uit te kopen.

    ik hoop dat er nu vanmiddag eens een analist zou vragen, wat betekenen jullie nu voor de reguliere aandeelhouder, geef mij nu is één reden waarom derden in je aandeel zouden moeten investeren, je doet nop voor uitbetaling , je zit op bakken spare cash en je koopt enkel voor bonusverplichtingen
    komt er ooit dividend ?
    geloof je in wat je predikt met je visionaire blik naar 2030, ben je verder dan HERE , waarom koop je je eigen toko niet in aan de beurs op 1/3e van hun waardering ?


  14. forum rang 4 Kuiken 5 februari 2020 12:10
    bron FD twee uur geleden, heb dit artikel nog niet gezien in het forum. Is dat wel gebeurd is: sorry


    Tomtom boekt minder omzet in vierde kwartaal




    In het kort

    De omzet van Tomtom is opnieuw gedaaldDat gold ook voor de omzet in de groeimarkt van locatietechnologie voor de auto-industrie Volgens Tomtom is de omzetdaling in deze markt vooral het gevolg van boekhoudregels
    De omzet van Tomtom TOM2€9,88-1,72% is in het vierde kwartaal van 2019, net als in het derde kwartaal, gekrompen. De daling bedroeg 10% tot € 156 mln en is vooral het gevolg van een snellere daling van de verkoop van navigatiekastjes aan consumenten. Over het hele jaar is de omzet met 2% gestegen tot € 701 mln, en dat is conform de eerder afgegeven verwachting. Het bedrijf stelt zijn beleggers een aandeleninkoopprogramma van € 50 mln in het vooruitzicht.
    Beleggers reageerden woensdagmorgen niet positief op de cijfers. Kort na de opening van de beurs stond het aandeel Tomtom ruim 7% lager.
    Tomtom levert navigatiekastjes voor consumenten en locatietechnologie voor de zakelijke markt. De zakelijke markt kent twee soorten klanten: de automobielindustrie en technologiebedrijven zoals Microsoft, die de kaartentechnologie van Tomtom inbouwen in hun eigen platforms. De verkoop van de navigatiekastjes daalt al jaren, en moet gecompenseerd worden door de groei op de zakelijke markt.
    Gemengd beeld
    In het vierde kwartaal van 2019 leverde de zakelijke markt een gemengd beeld op. De omzet in de auto-industrie (Automotive) daalde met 6%, terwijl de omzet bij de technologiebedrijven (Enterprise) met 21% groeide.
    Tomtom schrijft de daling bij Automotive toe aan boekhoudregels en de wijze waarop het bedrijf omzet in mag boeken. Tomtom levert software aan de auto-industrie en mag die leveringen pas als omzet boeken als de dienst ook daadwerkelijk gebruikt wordt. Daar kan een paar jaar overheen gaan.
    Vandaar dat Tomtom ook het begrip operationele omzet gebruikt. De operationele omzet is juist met 20% gestegen. Bovendien probeert het bedrijf beleggers gerust te stellen door te wijzen op orderportefeuille in de automobielindustrie, de zogenoemde 'automotive backlog'. Die bedroeg aan het einde van het jaar € 1,8 mrd, tegen € 1,6 mrd halverwege 2019.
    'Ik maak mij dus geen zorgen over de daling van de omzet in Automotive', zegt Tomtom-ceo Harold Goddijn in een toelichting op de cijfers. 'De automotive backlog is toegenomen en dat is een goeie indicatie van wat er nog aan omzet gaat komen.'
    Navigatiekastjes
    De verkoop van de navigatiekastjes aan consumenten daalde met 32%, sneller dan in het derde kwartaal vorig jaar. Goddijn tilt daar niet zwaar aan. 'De kern van onze strategie richt zich op de locatietechnologie, niet de verkoop van consumentenproducten. Uit locatietechnologie moet de groei komen.'
    Voor dit jaar verwacht Tomtom een lagere omzet dan in 2019. Het bestuur rekent op een omzet van € 650 tot € 675 mln, tegen de € 701 mln van 2019. Daar staat tegenover dat de omzet in locatietechnologie naar verwachting hoger uit zal komen dan dit jaar: tussen de € 450 en € 475 mln, waar deze omzet in 2019 € 426 mln bedroeg.
  15. forum rang 7 tatje 5 februari 2020 12:10
    quote:

    tatje schreef op 5 februari 2020 11:37:


    Juist is het volgende :

    download.tomtom.com/open/banners/Capi...

    slide 7

    Year on year change of the backlog is the
    result of the following:

    -Revenue recognition during the year
    Estimate of all cumulative value of all
    -awarded contracts during the year
    -Reassessment of the value of all awarded contracts from previous periods

    backlog eind Q2 2019 1,6 miljard
    - 124 miljoen omzet in 2e HJ
    + orderboek
    + herwaardering van toegekende contracten uit voorgaande perioden
    backlog eind Q4 2019 1,8 miljard.

    Omdat we 2 onbekenden hebben kunnen we het orderboek niet berekenen.

    Ik denk backlog ipv orderboek, omdat het orderboek miz super de super was, 4 a 500 miljoen.

    324 miljoen voor het 2e HJ 2019 bestaat dus uit 2 gedeelten.
    - het orderboek
    - herwaardering toegekende contracten uit voorgaande perioden.

    En zo wordt zwiebertje belazerd :-)


    Ik denk zelf dat we de omzet 2e HJ 124 fout hebben.

    Operational automotive Q3 2019 88
    Operational automotive Q4 2019 116
    totaal 204.

    Want dat is herkende omzet, dat is omzet uit het orderboek, dat er een stuk wordt uitgesteld ( deferred ) is vers 2 en niet relevant :-)

    Waant van operationele omzet hebben we de centen binnen.
    En dan boeken we een stuk naar deferred en de rest boeken we als automotive revenu in de P en L.
  16. 2020-1 5 februari 2020 13:08
    Voldoende spierballen
    Wij hechten meer waarde aan het sterke orderboek en dito kasstroom dan aan de matige omzet- en winstcijfers. Dat de omzetkrimp bij Consumer versnelt en Location Technology een zwak kwartaal draaide, zijn tegenvallers die op de lange termijn het verschil niet maken.

    TomTom toont voldoende spierballen om het advies te verhogen.
1.146 Posts
Pagina: «« 1 ... 12 13 14 15 16 ... 58 »» | Laatste |Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

TomTom Meer »

Koers 8,055   Verschil -0,14 (-1,65%)
Laag 7,940   Volume 318.920
Hoog 8,225   Gem. Volume 406.771
13 apr 2021 17:21
label premium

TomTom drijft op overnamehoop

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium

Gerelateerde Video's

  1. video thumbnail

    Arend Jan Kamp over hoofdkantoren

    7 februari 2017 16:38 - Vimeo

  2. video thumbnail

    De fantasie in TomTom

    6 januari 2017 17:18 - Vimeo

  3. video thumbnail

    IEX Marketupdate met o.a. TomTom

    21 oktober 2016 15:33 - Vimeo

  4. video thumbnail

    Arend Jan Kamp over TomTom

    20 mei 2016 15:59 - Vimeo

 
Quotedata: Amsterdam realtime by Euronext, other realtime by Cboe Europe Ltd.   US stocks: by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15min delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by Infront. Crypto data by Crypto Compare