Aandeel Basic-Fit AEX:BFIT.NL, NL0011872650

quote:

GoudenBamischijf schreef op 27 oktober 2021 09:56:

[...]

Tja bij de Clown, de King en de Colonel klagen mensen waarschijnlijk ook wel eens over het gebrek aan Michelin-sterren

quote:

Bert12345 schreef op 27 oktober 2021 10:17:

[...]

Ken geen van die tenten, maar ik neem aan dat het assortiment lijkt op jouw alias.

Sprak eens een sportschoolhouder, die had alles schoon, geen grote halters. Vrouwen vonden het er ook leuk, want geen bokito's. Vervolgens trokken die vrouwen weer goed betalende mannen, want vrouwen ontvingen korting.

Dat is een model dat werkte. Sportschoolhouder is met vervroegd pensioen gegaan helaas ;-))

quote:

Thevalue searcher schreef op 27 oktober 2021 08:20:

Kijk de cijfers worden weer enorm positief gepresenteerd. Meer dan 100 clubs geopend dan q3 2020 en toch een lagere omzet gerealiseerd. Ook in q3 2020 waren de clubs volledig operationeel. Nog even benoemen dat er in september 250.000 leden bij zijn gekomen, terwijl er in de eerste 6 weken na opening ook al 250.000 leden waren bijgekomen. Het ledenaantal staat op 2.21 mln, dus dat betekent dat er ook significant veel opzeggingen zijn. De omzet is stabiel met significant meer clubs dan q3 2020 en dus stijgende kosten. Ben benieuwd hoe land de markt nog voor de gek te houden is.

quote:

Thevalue searcher schreef op 27 oktober 2021 10:05:

Hoe zou je dat dan moeten doen? Ik zie geen andere indicatoren dan de totale omzet en het totaal aantal leden?

quote:

GoudenBamischijf schreef op 27 oktober 2021 11:07:

Autoverhuurbedrijf Hertz koopt 100.000 BF-abonnementen!!! Misschien kan dit de koers omhoog lullen ;-)

quote:

Thevalue searcher schreef op 27 oktober 2021 11:45:

De yield is toch gewoon opgenomen in de omzet?

quote:

langetermijner schreef op 27 oktober 2021 12:52:

[...]
Yield per member = Omzet / Gewogen gemiddelde ledenaantallen / aantal maanden van de periode

Gezien wij alleen het ledenaantal aan het begin het eind van Q3 hebben en niet het gewogen gemiddelde van de ledenaantallen is het onmogelijk om de precieze yield per member te berekenen.

quote:

langetermijner schreef op 27 oktober 2021 12:52:

[...]
Yield per member = Omzet / Gewogen gemiddelde ledenaantallen / aantal maanden van de periode

Gezien wij alleen het ledenaantal aan het begin het eind van Q3 hebben en niet het gewogen gemiddelde van de ledenaantallen is het onmogelijk om de precieze yield per member te berekenen.

quote:

Bert12345 schreef op 27 oktober 2021 08:44:

Minder leden Q3 2021 tov Q3 2020, terwijl er meer clubs waren geopend;
Minder omzet ("al most simalar" moet je niet vertalen als: iets "meer");
Cash afgenomen van 497 mio naar 428 mio in slechts 3 kwartalen.

Beetje extrapoleren à la Giraffe: 497 -/- 428 = 69 mio in 3 maanden tijd.
Dat is dus 23 mio per maand.
428/23 = 18 maanden en er moet weer geld worden aangetrokken.

En dat allemaal, ondanks: “The third quarter was the first quarter in two years’ time in which all our clubs were open".


Het is toch komisch?

quote:

Giraffe Capital schreef op 27 oktober 2021 17:54:

Wat @langetermijner over yield per member zegt, klopt trouwens volledig hoor. Ik snap niet waarom jullie over deze metric een probleem maken. Het is toch nuttig om te weten hoeveel omzet er per lid wordt geboekt? Heel veel ondernemingen met een abonnement vorm delen deze metric met hun investeerders waaronder ook bijvoorbeeld Netflix.

quote:

Thevalue searcher schreef op 27 oktober 2021 18:10:

[...]

Break even bij 2.2 mln leden en 1.000 clubs? Zijn hierbij ook de sterk toegenomen kosten tav electriciteit etc meegenomen? We gaan het allemaal zien, corona is niet weg. Sterker nog, nu heb je ook in België een pas nodig. Nederland zal snel volgens na de 7.300 pos tests van vandaag.

Daarnaast is mijn gedachte dat de eerste spurt van aanwas van nieuwe leden wel voorbij is. Dit was ook te verwachten.
De waardering is heel fors. Ik geef toe tot nu toe heb ik ongelijk als je naar het koersverloop kijkt.
Echter zijn er wel meer bedrijven die heel fors zijn gewaardeerd. Eind 2021 worden de bankconvenanten tegen het licht gehouden, dus we zullen dan zien hoe toeschietelijk de liquiditeits voorzieners dan nog zijn.