Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Inloggen

  • Geen account? Registreren

Wachtwoord vergeten?

Aandeel Basic-Fit AEX:BFIT.NL, NL0011872650

  • 40,220 24 sep 2021 17:35
  • -0,080 (-0,20%) Dagrange 39,960 - 40,780
  • 119.600 Gem. (3M) 117,3K

Basic-FIT 2020: richting 1.000 clubs en e45 beurskoers?

6.295 Posts
Pagina: «« 1 ... 298 299 300 301 302 ... 315 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. privee 9 juni 2021 20:48
    quote:

    psps schreef op 9 juni 2021 20:33:


    Dat wordt een minder dagje morgen, een flinke emissie!


    Vind de rente niet verkeerd en conversie kan tegen 32,5%-37,5% premie tov vastgestelde koers.
    Als ik snel lees geldt verder:
    Mocht de koers na 2025 ongeveer 75% hoger staan (1,35*1,3) dan kan BF kiezen om de hele lening af te lossen ipv conversie.
    Conversie risico lijkt primair tussen de 35% en 75% koerstijging te liggen in 7 jaar tijd.
    Lijkt mij op eerste gezicht beperkt risico bij een lage rente vergoeding in de tussentijd.

    Prima deal. Of de koers zal stijgen of dalen zal vooral afhangen van vraag of de markt gelooft in versnelling van de groei in aantal locaties tegen goede rendementen.

    Ik blijf rustig zitten als buy and hold met tot nu toe meer dan prima rendement.
  2. forum rang 5 The Third Way... 9 juni 2021 21:21
    quote:

    The Third Way... schreef op 27 april 2021 13:14:


    Weer een handelsdag met zeer hoge volumes sinds de emissie. Nu is dat niet zo verwonderlijk, behalve dat de koers blijft stijgen. Daarbij nu ook boven de eerder berekende intrinsieke waarde, dat is de eerste keer sinds de 2019-20 jaarwisseling.

    Die berekende intrinsieke waarde is zeer conservatief gebaseerd op alleen de bestaande clubs, maw. de verwachte clubaanwas is niet meegenomen. En daar zit zoals eerder voorgerekend de toverformule van verdrievoudiging in waarde, de waardecreatie waar BFIT op drijft. Op zich derhalve niet vreemd indien de koers erboven komt, het toont alleen maar toegenomen begrip en vertrouwen van de aandeelhouders in de toekomst.

    Maar waarom nu, we zijn nog dicht? Wat heeft de Moose de analisten en institutionelen verteld dat ze nu zo bullish zijn geworden? Bij de emissie werd alleen dit vermeld:

    The Company intends to use the net proceeds from the Offering to provide the Company with the financial flexibility to act on growth opportunities when they may arise and for refinancing and general corporate purposes. Mijn commentaar: er staat 'when' en niet 'if'...

    Basic-Fit has reached an agreement with its syndicate banks to increase their commitment in the
    accordion facility by €60 million in total after the successful completion of the equity raise. ...The Company intends to use part of the net proceeds from the Offering to repay the €60 million drawn under the Bridge facility.
    Mijn commentaar: dus de banken blijven netto op hetzelfde niveau.

    Once the clubs have reopened, Basic-Fit intends to use the additional liquidity to finance its growth
    plans.


    Het moge duidelijk zijn dat de analisten en institutionele beleggers door de Moose overtuigd zijn dat deze 204+142 = 346 mln euro zeer rendabel kan worden aangewend. Al eerder gaf ik aan dat de 37 mln euro uitgegeven in Q1 voor op korte termijn niet rendabele maar wel 'scalable' CAPEX vreemd leek, behalve indien je geen liquiditeitszorgen hebt en wilt toeslaan op de M&A markt. De verwachting lijkt derhalve gewettigd dat er overnames gaan plaatsvinden.

    En na de laatste AvA kunnen er zelfs nog opnieuw 10% meer aandelen worden uitgegeven, dus wanneer de banken weer meedoen in totaal richting een oorlogskas van maar liefst 600 mln euro and counting.


    Something big is coming your way my dear fellow shareholders...

    Het op volle sterkte brengen van de oorlogskas gaat sneller dan verwacht. De 10% meer aandelen wordt nu al via de convertible op de markt gebracht.

    Omdat ik langzamere groei verwachtte zonder significante acties van het management had ik op 41 euro verkocht. Maar the Moose stelt niet teleur. Na mijn verkoop eindigde mijn post met de opmerking dat ik bij lagere prijzen weer zou instappen.

    Het wordt (voor mij) tijd om bij te gaan kopen...
  3. Giraffe Capital 9 juni 2021 23:09
    @The Third Way... Hoe rijmen we dit nieuws met de guidance van gisteren waarin werd gewezen op 1010 clubs open aan het eind van het jaar? Basic-Fit heeft na deze obligatie plaatsing 450-500 miljoen aan liquiditeiten. Grote overname opkomst of wordt de opbrengst van de obligatie voornamelijk gebruikt om banken terug te betalen?

    "We are encouraged by the strong membership developments and have restarted our club
    rollout plans. In June, we expect to open 68 new clubs. We currently expect to open around 105
    new clubs in 2021, bringing the total number of clubs to 1010"


    105-68=37 clubs openen voor de rest van het jaar vind ik wel heel weinig voor het aantal liquiditeiten wat ze hebben.
  4. forum rang 10 voda 10 juni 2021 08:11
    Basic-Fit haalt met succes 304 miljoen euro op
    Mikte op 310 miljoen euro.

    (ABM FN-Dow Jones) Basic-Fit heeft met succes krap 303,8 miljoen euro opgehaald met de uitgifte van converteerbare obligaties met een looptijd van 7 jaar. Dit maakte de uitbater van fitnessclubs donderdagochtend bekend.

    Het opgehaalde bedrag valt wel lager uit dan de 310 miljoen euro waar Basic-Fit woensdag nog op mikte.

    De obligaties kunnen geconverteerd worden tegen een koers van 50,625 euro per aandeel Basic-Fit, hetgeen een premie betekent van 35 procent boven de referentiekoers.

    De netto opbrengst van deze uitgifte zal Basic-Fit gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden en het herfinancieren van uitstaande schulden. Ook wil de keten zo de groeistrategie kunnen versnellen.

    De obligaties lopen op 17 juni 2028 af en geven een jaarrente tussen de 1,125 en 1,875 procent, wat elke zes maanden wordt uitbetaald.

    Basic-Fit werd bij de uitgifte begeleid door BNP Paribas, ABN AMRO en Rabobank. Ook ING heeft een rol bij de emissie.

    Door: ABM Financial News.

    info@abmfn.nl

    Redactie: +31(0)20 26 28 999
  5. forum rang 6 MFCons 10 juni 2021 08:52
    quote:

    privee schreef op 9 juni 2021 20:48:


    [...]

    Vind de rente niet verkeerd en conversie kan tegen 32,5%-37,5% premie tov vastgestelde koers.
    Als ik snel lees geldt verder:
    Mocht de koers na 2025 ongeveer 75% hoger staan (1,35*1,3) dan kan BF kiezen om de hele lening af te lossen ipv conversie.
    Conversie risico lijkt primair tussen de 35% en 75% koerstijging te liggen in 7 jaar tijd.
    Lijkt mij op eerste gezicht beperkt risico bij een lage rente vergoeding in de tussentijd.

    Prima deal. Of de koers zal stijgen of dalen zal vooral afhangen van vraag of de markt gelooft in versnelling van de groei in aantal locaties tegen goede rendementen.

    Ik blijf rustig zitten als buy and hold met tot nu toe meer dan prima rendement.



    Een beetje belegger profiteert van de rit naar boven én naar beneden. Behalve bij FASTNED, want daar mocht de particulier niet short.
  6. forum rang 4 Travis Bickle 10 juni 2021 09:23
    Ik snap echt helemaal niets van het enthousiasme van BF beleggers.
    En niemand die het mij uit kan leggen. Ik zie gewoon een bedrijf dat zwaar door corona getroffen is, aandelen en obligaties uit moet geven om het hoofd enigszins boven water te houden. Nauwelijks rendabel voor corona, zwaar getroffen door corona( heel veel geld nodig om de cashburn te overleven) . Na corona waarschijnlijk even rendabel als voor corona ( nauwelijks dus ).
    Forumleden die BF vergelijken met ASML hoe gek moet het worden.
    Geen positie overigens maar wel verbazingwekkende interesse.
  7. forum rang 4 Stephanus1987 10 juni 2021 09:41
    quote:

    Travis Bickle schreef op 10 juni 2021 09:23:


    Ik snap echt helemaal niets van het enthousiasme van BF beleggers.
    En niemand die het mij uit kan leggen. Ik zie gewoon een bedrijf dat zwaar door corona getroffen is, aandelen en obligaties uit moet geven om het hoofd enigszins boven water te houden. Nauwelijks rendabel voor corona, zwaar getroffen door corona( heel veel geld nodig om de cashburn te overleven) . Na corona waarschijnlijk even rendabel als voor corona ( nauwelijks dus ).
    Forumleden die BF vergelijken met ASML hoe gek moet het worden.
    Geen positie overigens maar wel verbazingwekkende interesse.


    Heb het aandeel an Sich nooit vergeleken met ASML. Er was een Forumlid die zei nog nooit een aandeel te hebben gezien waarbij 5 jaar is ingeprijsd. Simpel ter voorbeeld genoemd dat die er wel zijn.

    Er zijn genoeg mensen die wel groei zien in Basic Fit, koers is redelijk ver vooruitgelopen maar goed dat is evident aan de uitwassen die we in de volle breedte zien in de markt,
  8. forum rang 4 BowmoreBoerke 10 juni 2021 10:05
    WOOP WOOP! Daarom houd ik altijd 25% cash achter de hand. Ingestapt op 37 en let's go UP UP UP!

    Een paniekreactie van Piet Particulier. Juist nu is het moment om, nu alles weer open gaat, overnames te doen en/of snel de concurrentie voor zijn met het openen van nieuwe vestigingen. BF is een GROEIbedrijf en voor groei heb je geld nodig.

    Heb d'r wel vertrouwen in.
  9. forum rang 10 voda 10 juni 2021 10:05
    Beursblik: meer cash voor uitrol nieuwe clubs Basic-Fit
    ING handhaaft koopadvies.

    (ABM FN-Dow Jones) Basic-Fit heeft met de uitgifte van converteerbare obligaties de kaspositie versterkt om de uitrol van nieuwe clubs te versnellen en om kleine overnames te doen. Dit stelde analist Marc Zwartsenburg van ING donderdag.

    Basic-Fit haalde met de emissie krap 304 miljoen euro op. Het is de laatste emissie die de uitbater van fitnessclubs mag doen zonder aanvullende goedkeuring van aandeelhouders, aldus Zwartsenburg.

    ING berekende dat de liquiditeitspositie aan het einde van het tweede kwartaal circa 360 miljoen euro kan bedragen. Dit bedrag kan volgens ING gebruikt worden om nieuwe clubs sneller te openen en om eventueel kleine overnames te doen.

    ING heeft een koopadvies op Basic-Fit met een koersdoel van 45,00 euro. Het aandeel daalde donderdagochtend 3,7 procent tot 37,68 euro.

    Door: ABM Financial News.

    info@abmfn.nl

    Redactie: +31(0)20 26 28 999
  10. forum rang 5 The Third Way... 10 juni 2021 10:13
    quote:

    voda schreef op 10 juni 2021 10:05:


    ...
    ING berekende dat de liquiditeitspositie aan het einde van het tweede kwartaal circa 360 miljoen euro kan bedragen. Dit bedrag kan volgens ING gebruikt worden om nieuwe clubs sneller te openen en om eventueel kleine overnames te doen.
    ...

    Een zeer conservatieve berekening maar voor de somberen een duidelijk teken: door 304 mln op te halen groeien de liquiditeiten naar 360 mln. Kortom, het gaat niet om het terugbetalen van schulden maar het omgekeerde.

    Kheb net mij eerste aankopen kunnen doen, de volumes zijn hoog...
  11. forum rang 4 Stephanus1987 10 juni 2021 10:27
    quote:

    Travis Bickle schreef op 10 juni 2021 09:46:


    @ Stephanus, klopt hoor, ik wilde mijn verbazing gewoon wat kracht bij zetten, zal het niet meer doen ;-)


    No hard feelings hoor, ik zit er zelf in met een gak van 20, opgepikt tijdens de crisis. Vindt de huidige koers ook wat ver doorgeschoten. Maar goed je hoort mij niet klagen, had m alleen beter begin deze week kunnen verkopen. Maar dat is altijd het moeilijkste, een aandeel verkopen als het momentum mee zit. Wel gedaan bij Sligro, en die steeg toen nog flink door, dus dacht ik wacht het BF nog even af. Hoe dan ook, ik vind het een leuk aandeel, echter wel beetje aan de prijs nu.
  12. forum rang 5 The Third Way... 10 juni 2021 10:29
    quote:

    Giraffe Capital schreef op 9 juni 2021 23:09:


    @The Third Way... Hoe rijmen we dit nieuws met de guidance van gisteren waarin werd gewezen op 1010 clubs open aan het eind van het jaar? Basic-Fit heeft na deze obligatie plaatsing 450-500 miljoen aan liquiditeiten. Grote overname opkomst of wordt de opbrengst van de obligatie voornamelijk gebruikt om banken terug te betalen?

    "We are encouraged by the strong membership developments and have restarted our club
    rollout plans. In June, we expect to open 68 new clubs. We currently expect to open around 105
    new clubs in 2021, bringing the total number of clubs to 1010"


    105-68=37 clubs openen voor de rest van het jaar vind ik wel heel weinig voor het aantal liquiditeiten wat ze hebben.

    Mooi dat jij je nek uitsteekt, welkom ;-)

    Kheb het gevoel dat de CFO de verleiding niet kon weerstaan. De huidige volatiliteit van de beurskoers zorgt voor goedkoop lang geld met een backstop. Aangezien het de leider was waarschijnlijk een idee van BNP Paribas, een pluim op hun hoed. Ben zeker geen specialist maar ziet er slim uit.

    BFIT heeft nu een ijzersterke financiele uitgangspositie. Zoals voorspeld door de CFO zou na de januari piek het ledenaantal weer op het oude niveau liggen en de aanwas op kruissnelheid. Eerder al in november op de strategische update dag verwacht ik daarom doordachte plannen om de groei ver boven de 150 clubs per jaar te tillen. Die onverwachte groei tijdens de lockdowns is daar een voorbode van, er is doorgewerkt. Daarbij verdwijnen vele retailers in de winkelstraat (helaas), het er is ruimte voor BFOT. Het ijzer is heet.

    Door de jaren heen hebben we hier op het draadje vaak het management en met name ook Investor Relations gecomplimenteerd met hun communicatie. In een vorige post had ik aangegeven dat 'something's big is coming.' Ik zal hiermee zeker een speld in de hooiberg zijn geweest, vele institutionelen zullen de vraag gesteld hebben. IR vergeet echter niet de retailbeleggers door in hun laatste persbericht expliciet aan te geven dat we maar (kleine) bolt-on overnames mogen verwachten. Management of expectations.

    Kheb net weer bijgekocht...
6.295 Posts
Pagina: «« 1 ... 298 299 300 301 302 ... 315 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Basic-Fit Meer »

Koers 40,220   Verschil -0,08 (-0,20%)
Laag 39,960   Volume 119.600
Hoog 40,780   Gem. Volume 117.287
24 sep 2021 17:35
Premium

Lezersvraag: geeft Basic-Fit een te positief beeld van rendement op zijn clubs?

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium

Gerelateerde Video's

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links