Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Basic-FIT 2020: richting 1.000 clubs en e45 beurskoers?
Volgen
Dennis_the_manace schreef op 21 februari 2021 10:10 :
Is er al iemand die weet heeft waar BF die 150miljoen vandaan heeft gehaald? Voor zover ik gelezen heb, heeft 3i niet gebruik gemaakt van de emissie vorig jaar.
www.quotenet.nl/nieuws/a32819888/basi... Bovendien vind ik het straf dat dit bedrag er al is door gejaagd zodat ze nog eens 150 miljoen zijn moeten gaan bijlenen die overigens binnen 12 maanden moet geherfinancierd worden, en ja nogmaals, ik sta short :-)
De eerste 133 miljoen is 9 juni 2020 opgehaald bij verschillende insitutionele partijen in de vorm van een emissie:corporate.basic-fit.com/news-media/pr... O.a. de ceo heeft toen ingetekend om 5 miljoen aan nieuwe aandelen te komen. Daarnaast is op 12 februarie 2021 opgehaald bij verschillende banken in de vorm van een 1 jarige lening:corporate.basic-fit.com/Cms_Data/Cont...
Dennis_the_manace schreef op 21 februari 2021 13:40 :
Vandaag had ik nog wat extra tijd over, vandaar mijn vele post's. Maar BF maakte in 2019 32,8 miljoen winst, dit komt overeen met +/- 2,7miljoen per maand. Met een cash burn van 20miljoen per maand wil dit zeggen dat per 1,5maand sluiting er een jaar gedraaid moet worden om dit break even te maken. Frankrijk en België zit al op slot (BF dan toch) November 2020 tem. zeker einde maart. Dit zijn 5 maanden en vermoedelijk langer. Laat ik hierbij de Nederlandse sluiting bijtellen en totaal 4,5 maand sluiting van maken. 90 Miljoen cash burn, hiervoor moeten zij gedurende 3 jaar flink open blijven en dit zonder leden verlies! Ik beluisterde ook de podcast van IEX over KLM-Air France en heb dit toegepast op BF, of is mijn berekening wat kort door de bocht?
Berekening is kost door de bocht. Je verglijkt nu 2 verschillende getallen. Aan de ene kant heb je winst/verlies, hoeveel is er boekhoudkundig verdiend of verloren. Aan de andere kant heb je positieve cashflow of just cashburn. hoeveel geld komt er in of gaat er uit de onderneming. Nu verglijk je de boekhoudkundige winst t.o.v. de cashburn. Om te kijken hoe snel Basic-Fit de cashburn kan goedmaken moeten we dus ook kijken hoeveel postieve cashflow er verdiend wordt een jaar zonder sluiting. In 2019: Winst 2019 = 21,1 miljoen (aangepaste winst 32,8) Afschrijvingen = 110,1 miljoen (GEEN CASH UITGAVEN) Capex (uitgaven) onderhoud clubs = 38,9 miljoen. 21,1+110,1-38,9= 94,6 Netto kwam er dus voor uitbreiding van clubs en verandering in werkkapitaal ongeveer 94,6 miljoen euro cash binnen in 2019 wat Basic-Fit vrij kon besteden. (Met verandering in werkkapitaal kwam er zelfs 120 miljoen binnen) 5 maanden volledige sluiting met 20 miljoen cashburn per maand, heeft basic-fit de hele cashflow van 2019 gekost. (6 maanden bij 16 miljoen cashburn per maand) Hoe lang het Basic-Fit uiteindelijk gaat duren om de netdebt/ebitda weer in de gewenste hoogte te krijgen is op dit moment heel lastig te zeggen. Dit hangt o.a. af van wanneer Basic-Fit weer open mag, hoeveel leden er verloren zijn en hoe snel de leden (en de winstgevenheid) weer op het pre-covid niveau zit.
Bedankt voor de zeer duidelijke uitleg lange termijner! Zo leren we nog iets bij!
Een van de redenen waarom ik denk dat de koers op dit moment zo goed blijft liggen scenario begint in te prijzen waarin Basic-Fit i.p.v. alle opgelopen schuld de komende 1-2 jaar gaat terug betalen uit cashflows voor een (groot) gedeelte door haar schuld kan gaan heen groeien. Immers als Basic-Fit groeit en de ebitda maar genoeg stijgt komt vanzelf de netdebt/ebitda ratio omlaag en is er geen noodzaak meer om de schuld af te lossen.
De cashburn ligt tussen 20-25 miljoen per maand. Niet op 16. Maar de grootste uitdaging zit hem denk ik in het aantal leden. Zo'n 10% heeft nu opgezegd, ik schat dat daar nog 5% bij komt.
Jemoetwat schreef op 21 februari 2021 22:05 :
De cashburn ligt tussen 20-25 miljoen per maand. Niet op 16. Maar de grootste uitdaging zit hem denk ik in het aantal leden. Zo'n 10% heeft nu opgezegd, ik schat dat daar nog 5% bij komt.
Veel meer dan 20 miljoen zie ik het echt niet gebeuren. Na de eerste sluiting was de cash burn "maximaal" 15 miljoen per maand. Sindsdien zijn er z'n 8-10% meer clubs bij gekomen dus zeker meer kosten en de cash burn is dus ook hoger. Als de cashburn even redig zou zijn toegenomen zou dit 1,5 miljoen extra per maand aan uitgaven betekenen. Laten we conservatief zijn en het dubbleen nemen. Dit betekent een cash burn van 18 miljoen per maand. I.t.t. de eerste lockdown zijn er nu echter nog 54 clubs in Spanje en Luxemburg. Die 50 open clubs leveren elke maand cashflow op i.p.v. dat er geld in deze club moet. Als deze clubs i.p.v tussen de 20-30k per club per maand verbranden tussen de 20-30k per maand opleveren is dit toch weer een verschil van tussen 2,1 en 3,2 miljoen per maand. (40k*53=2,1miljoen ///// 60k*53=3,2 miljoen) Hierdoor daalt de verwachte cash burn dus weer moet minimaal 2 miljoen naar 16 miljoen. Wel lijkt het mij echter wel weer aannemlijk dat er minder huur korting wordt gegeven dan in de eerste lockdown. Globale schatting dat de contractuele huurkosten bij 900 clubs nu tussen de 11 en 13 miljoen per maand liggen. (of tussen de 130 en 150 miljoen per jaar. Ik ga er vanuit dat er in de eerst lockdown 40% huur korting werd gegeven en er op dit moment nog 20% korting wordt gegeven. Dit zou betekenen dat door minder huur korting er spraken is van van extra cash burn van 2,6 miljoen per maand. (13miljoen*20%) Dit resulteer dan in een uiteindelijke cashburn van 18,6 miljoen. Al met al zijn er dus postieve en negatieve invloeden op de cash burn maar uiteindelijk verwacht ik niet dat deze op dit moment boven de 20 miljoen liggen. Deze 18,6 miljoen blijft uiteinlijk wel een schatting, dit kan best 16 of 21 miljloen zijn. Wat in Iedergeval wel erg helpt is dat een kleine 6% van de clubs nogsteeds open is. Immers snijd het mes m.b.t. de cash burn bij open clubs aan twee kanten. Er gaat geen geld uit en er komt geld bij. Als alleen NL, BE, of FR ergens in de komende maanden al open gaat zal dit nog veel meer postiieve effecten hebben op de cash flow/burn, al zal op dat moment het wel een iets minder groot effect hebben door o.a. het (gedeeltelijk) wegvallen van de NOW steun.
Jemoetwat schreef op 21 februari 2021 22:05 :
De cashburn ligt tussen 20-25 miljoen per maand. Niet op 16. Maar de grootste uitdaging zit hem denk ik in het aantal leden. Zo'n 10% heeft nu opgezegd, ik schat dat daar nog 5% bij komt.
Leden aantal is op de lange termijn inderdaad veel belangrijker. Het is echter ook gelijk het lastigste aspect om te voorspelen. Er zijn eigenlijk geen voorbeeld hoe een 21ste eeuw consument na een tweede lange lockdown zich gedragen m.b.t. de vraag naar sportscholen. Na de eerste korte lockdown zagen we na veel opzeggingen op heropening een grote toenamen in vraag. Gaat dit zich herhalen? Ik vind het lastig om te beoordelen. Mijn logica zegt schaarste maakt gewild (en wat is nu schaarste dan iets wat verboden is) Hoe lang het herstel van het leden aantal per club duurt maakt voor de lange termijn waardering ook niet heel veel uit. Uiteindelijk zal de vraag er toch nog wel zijn? Andere postieve factoren voor Basic-Fit zijn o.a de failliet gaande lokale sportscholen en het wereldwijde besef dat we allemaal te dik zijn. En waar moeten wij die kilo's gaan verliezen? In de sportschool. Zelf ben ik al aan het fantaseren over de mogelijkheid dat Nederland bijvoorbeeld de BTW op sporten naar 0% gaat verlagen. Dit zou alleen Basic-Fit al een kleine 40 miljoen pre-tax cash flow per jaar kunnen opleveren. Dat we voorlopig met een mondkapje in de sportschool moeten rondlopen en half Nederland masaal halters heeft gekocht is echter dan weer minder goed nieuws. Uiteindelijk is het net zo als met de cashflow een combinatie tussen een aantal postieve en een aantal negatieve factoren. (heel genuanceerd dus) Ik hoop komende jaar er achter te komen welke factoren uiteindelijk meer gaan wegen.
Top, voor het eerst sinds de pandemie weer de 34 euro aangetikt. Gaan de shorters de positie nog een keertje verdubbelen?
na de crash schreef op 23 februari 2021 09:09 :
Top, voor het eerst sinds de pandemie weer de 34 euro aangetikt.
Gaan de shorters de positie nog een keertje verdubbelen?
Hahaha pfff ik zou er echt ziek van zijn.
Jongens, met alle respect, verdient deze stock een ATH koers in huidige markt?
Mij verbaast het wel, maar ik klaag niet.
na de crash schreef op 23 februari 2021 09:09 :
Top, voor het eerst sinds de pandemie weer de 34 euro aangetikt.
Gaan de shorters de positie nog een keertje verdubbelen?
Yep.Calls diep ITM verkocht.
Lijkt er op dat men er vanuit gaat dat de sportscholen snel open gaan. Morgen weer -5%
Rustagh schreef op 23 februari 2021 09:26 :
Jongens, met alle respect, verdient deze stock een ATH koers in huidige markt?
nee, maar mensen zeiden het zelfde op 20 euro, 25 euro en 30 euro. nu staan ze 35. ik heb de hele tijd gewoon ingekocht en blijf gewoon bijkopen.
dividend belegger schreef op 23 februari 2021 09:54 :
[...]
nee, maar mensen zeiden het zelfde op 20 euro, 25 euro en 30 euro. nu staan ze 35.
ik heb de hele tijd gewoon ingekocht en blijf gewoon bijkopen.
Ik weet niet hoe jullie hier tegen aan kijken. Waar komt dat optimisme vandaan? De sportscholen blijven waarschijnlijk gewoon dicht. We mogen misschien buiten met wat meer mensen bij elkaar sporten. Voorlopig is het scenario gitzwart. Ben maar blij dat de koers nog zo hoog staat. Nu kun je er nog uit zonder kleerscheuren. Ik kom volgende week pas terug op dit forum nadat de cijfers bekend zijn. Sterkte samen en volg vooral je gevoel. Een goede belegger hoeft geen 365 dagen per jaar in de markt te hangen. Als je er zeker van bent dat er een grote verandering aan komt moet je soms even een keuze maken.
Mijn doorlopende verkooporder op een koers van 35 is vanochtend aangetikt. Vanaf vandaag ben ik geen aandeelhouder meer. Een hele mooie winst gepakt en nu even aankijken wat er gebeurt de komende tijd.
Nico V schreef op 23 februari 2021 13:30 :
Mijn doorlopende verkooporder op een koers van 35 is vanochtend aangetikt. Vanaf vandaag ben ik geen aandeelhouder meer. Een hele mooie winst gepakt en nu even aankijken wat er gebeurt de komende tijd.
Dat doe je goed...... Sta met mijn shorts op verlies.
Nico V schreef op 23 februari 2021 13:30 :
Mijn doorlopende verkooporder op een koers van 35 is vanochtend aangetikt. Vanaf vandaag ben ik geen aandeelhouder meer. Een hele mooie winst gepakt en nu even aankijken wat er gebeurt de komende tijd.
Kan ik je de hand schudden, ben ze ook kwijt.
Heeft iedereen verkocht? Zo rustig hier!
Stokely schreef op 24 februari 2021 18:03 :
Heeft iedereen verkocht? Zo rustig hier!
Zeker niet! Maar ik heb denk alles wat er te zeggen valt wel gezegd. Nu op naar de cijfers.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)