Aandeel Mithra Pharmaceuticals BRU:MITRA.BL, BE0974283153

quote:

Tommie_Hilfiger schreef op 13 november 2020 15:41:

Source Bloomberg:
03/11/2020: KBC Securities: BUY: €33,50
06/10/2020: Degroof Petercam: BUY: €34,00
06/10/2020: Kepler Cheuvreux: BUY: €34,00
24/08/2020: Berenberg: BUY: €35,00
29/05/2020: Kempen & co: NEUTRAL: €25,00

Die laatste 2 koersdoelen zijn minder recent; maar uit de meest recente 3 kan je toch afleiden dat er een zekere consensus ligt rond een koersdoel van €33-34.
Koersdoel = op welke koers zal het bedrijf na 12 maanden staan na moment van beoordeling.

KBC houdt rekening met een 95% zekerheid dat Estelle wordt goedgekeurd in de VS. Blijkbaar houdt de markt toch rekening met een veel minder grote zekerheid.

De mooie koersdoelen bieden alleszins een mooie opportuniteit en mooie vooruitzichten. Ikzelf zie net als KBC geen problemen bij de goedkeuring eerste helft 2021.
> Er is genoeg cash om lang mee door te komen.
> Biden president = goed voor biotech, goed voor Mithra.
> Aankomend vaccin tegen Corona zal de rekrutering voor Donesta programma terug doen heropleven.
> Vele verschillende partners die een contract tekenen met Mithra = enorm netwerkvoordeel in de toekomst.
> Enorme potentiële groei mogelijk in Zuid-Amerika, Azië en Afrika waar momenteel weinig rekening mee gehouden wordt maar waar wel voet aan de grond gezet wordt als hefboom voor toekomstige grote speler in die markten in de vrouwengeneeskunde.

De analisten (banken) hebben uiteraard betere tools, maar analyse van deals, resultatenrekening en balans geeft ook bij mij aan dat een koersdoel van €33-34 gerechtvaardigd is indien Estelle wordt goedgekeurd.

Het probleem ligt dus op de markt waar de kansen op goedkeuring voor Estelle minder hoog worden ingeschat dan ze werkelijk zijn. De markt geeft Donesta + Estelle maar gewogen gemiddeld 35% kans op goedkeuring. Welke meer kans heeft is mij moeilijk te berekenen. Subjectief gezien voor mij te weinig. Ik concludeer dus een onderwaardering van Mithra.

Noot: ik zit long in Mithra

quote:

Ivel schreef op 14 november 2020 13:40:

[...]
Het grote probleem is dat er vraagtekens kunnen geplaatst worden bij de neutraliteit van de FDA.
Daarom dat het al bij al moeilijk inschatten is wat we van hun verdict kunnen verwachten in 2021. Bij slecht nieuws komt het erop neer dat er extra geld moet worden opgehaald (al dan niet met verwatering tot gevolg) en dat er pakweg een jaar vertraging bijkomt.

quote:

MisterBlues schreef op 15 november 2020 10:21:

[...]

Neutraliteit? Breed begrip. Kan je het uitwerken?

Bedoel je dat de FDA binnenlandse medicijnen eerder zal goedkeuren dan buitenlandse? Onder druk van wie? Protectionisme o.i.v. regeringsinstanties?

Bedoel je dat 'binnenlandse' Big Pharma een sterkere lobby hebben en meer druk kunnen uitoefenen op de FDA. Hoe dan, op welke manieren doen ze dat? Voorbeelden?

Bedoel je dat de FDA meer bemiddeld wordt door een christelijke inslag bij keuring en daardoor kritischer kijkt naar vrouwenmedicijnen en kwesties die de vruchtbaarheid aangaan?

quote:

Ivel schreef op 15 november 2020 14:24:

[...]
Precies wat je noemt, de binnenlandse pharma (sommigen uiteraard met connecties binnen de FDA) die de buitenlandse pharma kan benadelen/achteruit duwen voor hun eigen belangen te verdedigen. Of we het dan hebben over druk vanuit de politiek of simpelweg vriendjespolitiek of een zakelijke geste, daar hebben we het raden naar.

Ik zeg niet dat dit frequent voorkomt, maar als bepaalde binnenlandse bedrijven/bewegingen daar nut bij hebben weet ik zeker dat dit gebeurt.

We hebben al gezien tot wat de VS in staat zijn voor het verdedigen van hun eigen belangen.

quote:

volger_DS schreef op 17 november 2020 08:10:

[07:47 - Mithra dient aanvraag voor vergunning Brazilie in]
Mithra Pharmaceuticals (16 nov)
EUR 18,700 0,000 (0,00%)

(ABM FN) Mithra heeft samen met partner Libbs de aanvraag voor een vergunning voor een contraceptiemiddel in Brazilië ingediend. Dit maakte het Luikse biotechbedrijf dinsdag voorbeurs bekend.

Dit contraceptiemiddel combineert estetrol (E4) en drospirenone (DRSP).

Twee fase III klinische studies, waaraan 3.725 vrouwen deelnamen, hebben positieve resultaten opgeleverd. De primaire en secundaire doelstellingen werd behaald, aldus Mithra.

quote:

JuPa schreef op 17 november 2020 10:32:

[...]

Dit lijkt me zeer positief nieuws.
Ik las deze ochtend een advies van Kepler Cheuvreux over Mithra en ik overweeg om in te stappen van zodra hij terug zijn 200-daags gemiddelde benadert (+/- 17,40 ; huidige koers 18,16).
Iemand bedenkingen of tips of...?

quote:

Tellen schreef op 17 november 2020 16:03:

Tis kwestie van tijd voor Mithra wordt overgenomen. Door stommiteiten van het management staat de waardering zeer laag en mits een bod van 20-30% boven de huidige koers kunnen ze heel het bedrijf goedkoop overnemen.

quote:

Tellen schreef op 17 november 2020 16:03:

Tis kwestie van tijd voor Mithra wordt overgenomen. Door stommiteiten van het management staat de waardering zeer laag en mits een bod van 20-30% boven de huidige koers kunnen ze heel het bedrijf goedkoop overnemen.