Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Aandeel Wereldhave AEX:WHA, NL0000289213

  • 15,040 9 apr 2021 17:35
  • 0,000 (0,00%) Dagrange 15,000 - 15,230
  • 83.363 Gem. (3M) 229,8K

Wereldhave - 2020

5.580 Posts
Pagina: «« 1 ... 274 275 276 277 278 279 | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 6 NLvalue 28 december 2020 11:09
    quote:

    Branco P schreef op 28 december 2020 09:59:


    [...]

    De verwachtingen van Kempen en UBS zijn onjuist voor zover zij alle Europese winkelcentra over één kam scheren.

    Grote URW-achtige mastodonten in binnensteden met 200+ winkels verdeeld over meerdere verdiepingen waarvan tientallen units leeg staan & met grote bijna failliete duffe warenhuisketens als trekkers, slecht bereikbaar (voor publiek en bevoorrading), veel te duur betaald parkeren en veel te hogere huren en OCR's per m2.... en die dan toch om één of andere reden nog tegen NIY's van ca. 4% in de boeken staan... ja die winkelcentra gaan flinke afwaarderingen tegemoet zien.

    Decentrale goed bereikbare winkelcentra met grote Food-Anchor als trekker, ca 100 winkels op één enkele verdieping met grote gratis parkeerplaats direct voor de deur, goed bereikbaar voor publiek en bevoorrading lage huren en lage OCR's die tegen NIY's van ca. 5% in de boeken staan, is uiteraard een heel ander verhaal. De focus van grote fashion retailers verschuift naar dit soort locaties omdat die beter passen in de milti-channel strategie. Een Primark opent in Italië alleen op dit soort locaties nieuwe vestigingen. Daar is het in de toekomst te doen.


    Je begint je langzaam te realiseren dat de afboeking op Woluwe met 20% onvermijdelijk is.

    De markt is de markt, branco. Als alle huizen in Nederland 5 jaar op een rij in waarde kunnen dalen - dalen de huizen in de Apollolaan gewoon mee.

    Komt allemaal wel weer goed, in de Apollolaan. Maar ondertussen moet er 5 jaar lang extra aflossing geregeld worden. Ook in de Apollolaan


  2. forum rang 6 NLvalue 28 december 2020 11:11
    quote:

    Querme schreef op 28 december 2020 10:34:


    Heb wel eens iemand horen zeggen "hoop is een uitgestelde teleurstelling". Maar waar zijn we zonder hoop en vertrouwen in de toekomst? Zeker er zal veel veranderen, Doch met mensen zoals bij TTW die gaan voor hoop en verandering heb ik veel respect, zeker als je ondanks gezondheid tegenslag onverminderd doorgaat.
    Ik wens alle WHA aandelen bezitters ( waaronder ikzelf:) een voorspoedig herstel van onze aandelen toe, na dit turbulente jaar. Positief moeten we blijven en kritisch op RvC en RvB van WHA. Kortom TTW zet in het nieuwe jaar jullie beste beentje "dwars"!
    Een ieder gezond en hoopvol nieuwjaar gewenst.


    Querme - ook een mooi 2021..
  3. forum rang 7 Branco P 28 december 2020 12:15
    quote:

    NLvalue schreef op 28 december 2020 11:09:


    [...]

    Je begint je langzaam te realiseren dat de afboeking op Woluwe met 20% onvermijdelijk is.

    De markt is de markt, branco. Als alle huizen in Nederland 5 jaar op een rij in waarde kunnen dalen - dalen de huizen in de Apollolaan gewoon mee.

    Komt allemaal wel weer goed, in de Apollolaan. Maar ondertussen moet er 5 jaar lang extra aflossing geregeld worden. Ook in de Apollolaan


    20% zal het niet zijn, maar we hebben nu al ca. 5% gehad en ik heb aangegeven dat er per eind 2020 nog eens ca. 5% af zal gaan en dan medio 2021 nog een procentje of twee. Daarna echter weer de weg omhoog, net zoals in de Apollolaan. Wat dat betreft hebben we nooit een tegenovergestelde discussie over Woluwe gevoerd alleen sla jij iets te ver door.
  4. forum rang 6 NLvalue 28 december 2020 12:34
    Uiteraard zie ik dat volstrekt anders. Als woningen 5 jaar aan 1 stuk kunnen dalen, en commercieel vastgoed 7 jaar aan een stuk:

    www.nvm.nl/nvm-business/prijsindex-co...

    Dan ga ik niet aannemen dat winkels na een jaartje of 2 daling, weer gaan stijgen.

    Specifiek voor Woluwe is er geen enkele reden om aan te nemen dat de 4,2% NIY per 30/6 houdbaar is - en waarom dat niet naar 5,1% zal gaan. Dat is nog een verschil van -21% in waardering die je in de komende jaren zult zien verdwijnen.

    Net zoals we bij WHA frankrijk richting iets van 6,x% zullen gaan als de objecten verkocht worden - de afboeking die iedereen al ziet aankomen
  5. Marco1337 28 december 2020 12:45
    Kan zeker hard gaan Jan! Daarom is de koers begin dit jaar ook van 22 euro naar 6 euro gegaan. Nu er een vaccin is heb je het eerste herstel naar 11 gemist.

    De verwachte winst is ondanks corona nog 1,90-2,10 per aandeel dit jaar. Voor volgend jaar is 2,10 dus vrijwel zeker haalbaar. Wereldhave moet hiervan 75 procent uitkeren aan de aandeelhouders om de REIT status te behouden. Dit is 1,57 per aandeel. Als je een rendementseis van 9% hebt kom je dan op een koers van 17,50.

    Op de huidige koers is het toekomstige rendement 14,2%. Dat is logisch omdat zoals jij stelt er onzekerheid is over faillissementen en de verwachtingen over het weer openen van de samenleving.

    De risico rendement afweging zul je toch echt zelf moeten maken. Kijk ook even op de site van Wereldhave, de huurders zijn voornamelijk zeer betrouwbare partijen (Albert Heijn, Jumbo, Blokker, HEMA , H&M en andere modemerken) die gaan denk ik minder snel failliet dan de gemiddelde mkber.

  6. forum rang 6 MFCons 28 december 2020 12:55
    quote:

    Marco1337 schreef op 28 december 2020 12:45:


    Kan zeker hard gaan Jan! Daarom is de koers begin dit jaar ook van 22 euro naar 6 euro gegaan. Nu er een vaccin is heb je het eerste herstel naar 11 gemist.

    De verwachte winst is ondanks corona nog 1,90-2,10 per aandeel dit jaar. Voor volgend jaar is 2,10 dus vrijwel zeker haalbaar. Wereldhave moet hiervan 75 procent uitkeren aan de aandeelhouders om de REIT status te behouden. Dit is 1,57 per aandeel. Als je een rendementseis van 9% hebt kom je dan op een koers van 17,50.

    Op de huidige koers is het toekomstige rendement 14,2%. Dat is logisch omdat zoals jij stelt er onzekerheid is over faillissementen en de verwachtingen over het weer openen van de samenleving.

    De risico rendement afweging zul je toch echt zelf moeten maken. Kijk ook even op de site van Wereldhave, de huurders zijn voornamelijk zeer betrouwbare partijen (Albert Heijn, Jumbo, Blokker, HEMA , H&M en andere modemerken) die gaan denk ik minder snel failliet dan de gemiddelde mkber.




    Waarom staan Blokker en Hema daarbij? Blokker: Exit 2021 mijn voorspelling uit 2019.
  7. forum rang 6 NLvalue 28 december 2020 13:10
    quote:

    Marco1337 schreef op 28 december 2020 12:45:


    Kan zeker hard gaan Jan! Daarom is de koers begin dit jaar ook van 22 euro naar 6 euro gegaan. Nu er een vaccin is heb je het eerste herstel naar 11 gemist.

    De verwachte winst is ondanks corona nog 1,90-2,10 per aandeel dit jaar. Voor volgend jaar is 2,10 dus vrijwel zeker haalbaar. Wereldhave moet hiervan 75 procent uitkeren aan de aandeelhouders om de REIT status te behouden. Dit is 1,57 per aandeel. Als je een rendementseis van 9% hebt kom je dan op een koers van 17,50.

    Op de huidige koers is het toekomstige rendement 14,2%. Dat is logisch omdat zoals jij stelt er onzekerheid is over faillissementen en de verwachtingen over het weer openen van de samenleving.

    De risico rendement afweging zul je toch echt zelf moeten maken. Kijk ook even op de site van Wereldhave, de huurders zijn voornamelijk zeer betrouwbare partijen (Albert Heijn, Jumbo, Blokker, HEMA , H&M en andere modemerken) die gaan denk ik minder snel failliet dan de gemiddelde mkber.




    Eens - maar WHA heeft ook in de oorspronkelijke LC strategie aangegeven dat 1,40-1,50 door asset disposals de te verwachten wpa is in 2022/23

    Kom je rond de 1 div uit, en iets van 9% dividend.

    In het oorspronkelijke plan zat natuurlijk ook de verwachting dat een deel van de opbrengst van die asset disposals verbrand zou worden aan capex projecten. Nu WHA eindelijk wat financiele discipline heeft - gaan we ongetwijfeld wat meer creativiteit stimuleren om om andere manieren aandeelhouderswaarde te creeeren,
  8. forum rang 5 MOEdig Voorwaarts 28 december 2020 13:29
    quote:

    Marco1337 schreef op 28 december 2020 12:45:



    De risico rendement afweging zul je toch echt zelf moeten maken. Kijk ook even op de site van Wereldhave, de huurders zijn voornamelijk zeer betrouwbare partijen (Albert Heijn, Jumbo, Blokker, HEMA , H&M en andere modemerken) die gaan denk ik minder snel failliet dan de gemiddelde mkber.



    Dat Blokker al lang bestaat wil niet per se zeggen dat ze het dus ook nog lang zullen uithouden;) Met dank aan corona maken ze zich dit jaar weliswaar deel uit van een van de beter lopende categorieen, maar ik wil nog eens zien of ze daarmee ook het bloeden (tijdelijk) gestopt hebben qua resultaten. De bruidsschat die ze van de fam. Blokker mee kregen zal immers ook een keer opraken.

    Als je dan op slide 63 van onderstaande presentatie kijkt, zie je dat bijna 36% van de huur afkomstig is uit de categorie "fashion" en het moge duidelijk zijn dat daar wel harde klappen (zullen) vallen. Ook de bijvoorbeeld 1.4% van Ceconomy (Mediamarkt) zou ik niet voor nog 10 jaar volledig willen garanderen.

    www.wereldhave.com/siteassets/coporat...

    Lege plekken opvullen met schoonheidssalons, fysio-praktijken, tandartsen, zweetzaaltjes etc. klinkt leuk, maar eerst die huurders maar eens vinden. Als dat al lukt zal dat tegen stukken lagere huurniveaus zijn.

    Een gedeelte van die winkelcentra opofferen aan woningen (hoogbouw) klinkt best goed, maar ik vraag me af hoe dat in de praktijk langs elkaar heen moet gaan lopen (je winkelcentrum zal langere tijd last hebben van allerhande bouwoverlast, wat weer niet goed is voor de bezoekersaantallen nog los van de ongetwijfeld langdurige vergunningstrajecten).

    Dat gezegd hebbende, ook bij de huidige koers is er m.i. nog best wat te halen. Veel zal afhangen van hoe kundig het MT de aangekondigde strategische stappen uitvoert, of het belang van alle aandeelhouders daarbij de boventoon zal voeren en hoeveel druk het MT ervaart om tot een deal te komen (opbrengst Frankrijk).

    Ik heb overigens een bescheiden positie, waarvan ik de GAK de afgelopen maanden zo waar heb weten terug te dringen tot vlak boven het huidige koersniveau.

    Ik wacht de ontwikkelingen verder rustig af.
  9. forum rang 6 NLvalue 28 december 2020 15:36
    Nog even de ABNAmro opinie over de afboekingen die kunnen volgen bij verkoop Frankrijk. Lijkt me duidelijk wat de consensus van de markt is. Laaggespannen verwachtingen waar we dan toch hopen dat Storm t beter gaat doen..

    Waardering, groei & winstgevendheid
    Naar aanleiding van onze geactualiseerde visie op de financiële gegevens van Wereldhave, waarbij we ook de halfjaarcijfers 2020 hebben meegenomen, passen we onze ramingen aan. Zo hebben we onze raming van de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten verder verlaagd, in lijn met de bijgestelde prognose van Wereldhave voor heel 2020. De verlaging van de geraamde kasstroom uit bedrijfsactiviteiten per aandeel over heel 2020 vloeit vooral voort uit de verhoging van de voorzieningen voor covid-19-regelingen en onderhandelingen. Verder verlagen we onze raming van de investeringen in 2020, conform het commentaar van het management. Wat de verkoop van vastgoed betreft, gaan we ervan uit dat het 2,5 duurt voordat de beoogde transacties in Frankrijk zijn voltooid en dat niet tot de kernportefeuille behorende vastgoedobjecten in Nederland vanaf 2021 worden verkocht. We handhaven onze aanname dat de Franse en Nederlandse niet-kernobjecten 30% onder de boekwaarde per eind 2019 van de hand worden gedaan. De gerealiseerde verkoopprijzen ten opzichte van de waarderingen blijven een significante factor voor zowel het opwaarts als het neerwaarts potentieel van het aandeel en zijn nog altijd van essentieel belang voor de financiering van de investeringen in het LifeCentral concept in Nederland en België.
  10. forum rang 7 Branco P 28 december 2020 17:55
    quote:

    MFCons schreef op 28 december 2020 12:55:


    [...]

    Waarom staan Blokker en Hema daarbij? Blokker: Exit 2021 mijn voorspelling uit 2019.


    Hema heeft altijd een winstgevende exploitatie gehad maar is voor private Equity partijen steeds volgepropt met schulden. Dat probleem is opgelost zodra Jumbo en Parcom die toko overnemen.
  11. forum rang 6 MFCons 29 december 2020 10:49
    quote:

    Branco P schreef op 28 december 2020 17:55:


    [...]

    Hema heeft altijd een winstgevende exploitatie gehad maar is voor private Equity partijen steeds volgepropt met schulden. Dat probleem is opgelost zodra Jumbo en Parcom die toko overnemen.


    Daarom noemde ik ook enkel de exit Blokker. Hema past wat mij betreft nog steeds écht niet in het rijtje super betrouwbare huurders.
  12. forum rang 6 NLvalue 29 december 2020 18:32
    Koers ultimo 2021..€21.. :-)

    24/12- Norges meldt dat ze 30k uitgeleend hebben aan een partij.( long/bruto short)
    28/12 Tosca meldt dat ze 40k teruggekocht hebben.

    Als nu Norges over 2 dagen meldt dat ze 40k hebben teruggekregen dan begint t toch wel een beetje op een klucht te lijken..
  13. Marco1337 29 december 2020 23:39
    valuejagers.com/blog/aandeel-wereldhave/

    Dit advies uit 2018 zei kopen op 33 euro voor de lange termijn. Finland is inmiddels verkocht en er is nog eens flink afgeboekt op het vastgoed. Toen was de boekwaarde 50 euro, nu 30 euro. Als je de redenatie van toen (die best realistisch was en is gebleken) doortrekt naar nu dan is het aandeel echt gigantisch ondergewaardeerd.

    Als je corona even weg denkt (en ervan uit gaat dat corona na juni geen issue meer is) dan is dit aandeel makkelijk 20 euro waard. Dat is nog steeds een korting van 33% op de boekwaarde!
5.580 Posts
Pagina: «« 1 ... 274 275 276 277 278 279 | Laatste |Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Wereldhave Meer »

Koers 15,040   Verschil 0,00 (0,00%)
Laag 15,000   Volume 83.363
Hoog 15,230   Gem. Volume 229.753
9 apr 2021 17:35
label premium

Wereldhave: Short of short squeeze?

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium

Gerelateerde Video's

  1. video thumbnail

    Wereldhave - Ontroerend slecht

    13 maart 2018 23:19 - Vimeo

  2. video thumbnail

    Vastgoed op de beurs

    27 oktober 2017 15:35 - Vimeo

  3. video thumbnail

    Corio mogelijk op uitbreken

    13 december 2010 10:19 - FTV

 
Quotedata: Amsterdam realtime by Euronext, other realtime by Cboe Europe Ltd.   US stocks: by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15min delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by Infront. Crypto data by Crypto Compare