Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Inloggen

  • Geen account? Registreren

Wachtwoord vergeten?

Interessante weken voor GoGold Resources (GGD.TO)

42 Posts
Pagina: 1 2 3 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. Rrooze 10 september 2019 18:45
    Gogold Resources (GGD.TO, C$0,7) is een bedrijf dat actief is in Mexico, met zowel een producerende mijn als een exploratie project. Geleid door een management team dat al 27jaar actief is in Mexico en inmiddels 4 projecten succesvol ontwikkeld heeft. Deze werden uiteindelijk verkocht met een stevige premie. Voorbeelden: Gammon Gold, Mexgold, Nayarit, Santa Gertrudis.

    Management bezit 30% van de aandelen, CEO kocht sinds jaarbegin nog 500.000 stuks bij. C$9M in liquide middelen en sinds verkoop Santa Gertrudis aan Agnico Eagle, schuldenvrij.

    Parral

    Jonge producerende heap-leach mijn, vlakbij de Mexicaanse stad Chihuahua. Deze mijn is begonnen aan z’n vijfde jaar en rijgt momenteel de records aaneen: Voor het tweede opeenvolgende kwartaal recordproductie en goed op weg om dit jaar 1,8 miljoen zilver equivalente ounces te produceren. Hun AISC is dalende en behaalde in het tweede kwartaal US$13,61/oz. In datzelfde kwartaal was hun gemiddelde verkoopprijs US$14,55. Dat betekent een marge van 6,9% in het tweede kwartaal. Indien we voor het derde kwartaal een conservatieve gemiddelde prijs nemen van US$17/oz en een onveranderde AISC, stijgt deze naar 24,9%. Met andere woorden, een stijging in de marge van 261% Q/Q.

    In juni van dit jaar besliste GoGold om een SART-installatie op hun Parral mijn te laten bouwen. Een SART-installatie zorgt enerzijds voor lagere kosten bij het heap leaching proces en anderzijds voor een verkoopbaar koper concentraat. Deze installatie zal tijdens het eerste kwartaal van 2020 een volledig kwartaal operationeel zijn. Dit moet zorgen voor een merkbare verlaging van de AISC en extra omzet door de verkoop van het koper concentraat.

    Deze mijn zal ervoor zorgen dat hun exploratie-programma intern gefinancierd kan worden. Aandeelhouders zijn met andere woorden beschermd tegen verwatering door kapitaalrondes. De productie zal de komende kwartalen nog verder stijgen tot 550-600.000 zilver equivalente ounces. In het tweede kwartaal produceerden ze er 440.000 en dit was al een recordkwartaal.
    “The cashflow we produce form Parral will fund our operations, G&A, and our exploration at Los Ricos and this is why we say we are a self-funding junior and do not need to raise money for the foreseeable future.”

    De Parral mijn heeft een resterende levensduur van 8 jaar en de verhouding zilver/goud is in dollarwaarde ongeveer 55% zilver, 45% goud. Dus hoewel de naam anders doet vermoeden, is GoGold Resources voornamelijk een zilvermijn.

    Los Ricos

    Het Los Ricos project is mijn hoofdreden om GoGold in portefeuille te hebben. Het project zag reeds productie tussen 1908-1929. Een deel van het project werd toen tot 500m diepte over verschillende ondergrondse niveau’s gemijnd. Daar werden gemiddelde waardes van 800g/t zilver en 4g/t goud behaald. GoGold Resources bezit dit project nog maar sinds maart van dit jaar. Bij enkele kennissen van mij die het wereldje wel kennen, deed GoGold (meer bepaald Parral) een belletje rinkelen. Het merendeel had echter nog niet gehoord van Los Ricos.

    Het project heeft ook 65 historische boorresultaten uit deze periode, dewelke GoGold probeert te bevestigen met een eigen boorprogramma. Tot dusver lijkt dat aardig te lukken. Beste hit: 21m met 7,66g/t goud en -hou je vast- 1.270g/t zilver. Het programma heeft zich intussen uitgebreid tot 33 boorresultaten. Ik heb ze allemaal overlopen. Geen enkele misser en allemaal dikke mineralisatie die gemiddeld boven de 10m liggen met uitschieters van +25m en high grade zowel goud als zilver.

    Ik besliste om m'n persoonlijke positie uit te breiden nadat hun eerste step-out boringen naar het zuiden toe, gelijkaardige mineralisatie aantroffen. De Cerro Colorado zone zag 7 boorresultaten, geen enkele misser en goeie mineralisatie, alles dichtbij het oppervlak (max 38m). Belangrijkste: 1500m van de main zone. Zie nieuwsbericht:
    gogoldresources.com/investors/press-r...

    Hier tussenin ligt de Las Lamas zone, die al enkele trenching resultaten zag. 6 resultaten. Slechtste resultaat: 3,5m met 1,63g/t AuEq, beste resultaat: 1m met 42,6g/t AuEq. Hier mogen we ook boorgaten in verwachten.

    CEO Langille voorziet dat het Los Ricos project een open pit zal worden met meerdere miljoenen ounces goud met hoge grade. Volgens hem zal dit groter worden dan de Ocampo mijn die hij vroeger hielp bouwen en uiteindelijk een waarde kreeg van US$750M. Dergelijke quotes geloof ik alleen maar wanneer dit ook gevolgd wordt door extra insider aankopen. Dit is hier het geval.

    Conclusie:
    - Management met bewezen track record en veel eigen centen in het bedrijf
    - Een producerende mijn met oplopende productie en marges
    - Geen nood aan financiering en dus geen verwatering
    - Grote spelers moeten in de open markt kopen, bevestigd door management
    - Met Los Ricos wellicht een werelddeposit aan het ontwikkelen
    - Veel katalysatoren dichtbij:
    1. exploratieresultaten
    2. naamsbekendheid Los Ricos project op Beaver Creek en Denver Gold Forum deze maand
    3. Stijgende winstcijfers Parral



  2. smith&jones 16 september 2019 15:05
    quote:

    Rrooze schreef op 10 september 2019 18:45:


    Gogold Resources (GGD.TO, C$0,7) is een bedrijf dat actief is in Mexico, met zowel een producerende mijn als een exploratie project. Geleid door een management team dat al 27jaar actief is in Mexico en inmiddels 4 projecten succesvol ontwikkeld heeft. Deze werden uiteindelijk verkocht met een stevige premie. Voorbeelden: Gammon Gold, Mexgold, Nayarit, Santa Gertrudis.

    Management bezit 30% van de aandelen, CEO kocht sinds jaarbegin nog 500.000 stuks bij. C$9M in liquide middelen en sinds verkoop Santa Gertrudis aan Agnico Eagle, schuldenvrij.

    Parral

    Jonge producerende heap-leach mijn, vlakbij de Mexicaanse stad Chihuahua. Deze mijn is begonnen aan z’n vijfde jaar en rijgt momenteel de records aaneen: Voor het tweede opeenvolgende kwartaal recordproductie en goed op weg om dit jaar 1,8 miljoen zilver equivalente ounces te produceren. Hun AISC is dalende en behaalde in het tweede kwartaal US$13,61/oz. In datzelfde kwartaal was hun gemiddelde verkoopprijs US$14,55. Dat betekent een marge van 6,9% in het tweede kwartaal. Indien we voor het derde kwartaal een conservatieve gemiddelde prijs nemen van US$17/oz en een onveranderde AISC, stijgt deze naar 24,9%. Met andere woorden, een stijging in de marge van 261% Q/Q.

    In juni van dit jaar besliste GoGold om een SART-installatie op hun Parral mijn te laten bouwen. Een SART-installatie zorgt enerzijds voor lagere kosten bij het heap leaching proces en anderzijds voor een verkoopbaar koper concentraat. Deze installatie zal tijdens het eerste kwartaal van 2020 een volledig kwartaal operationeel zijn. Dit moet zorgen voor een merkbare verlaging van de AISC en extra omzet door de verkoop van het koper concentraat.

    Deze mijn zal ervoor zorgen dat hun exploratie-programma intern gefinancierd kan worden. Aandeelhouders zijn met andere woorden beschermd tegen verwatering door kapitaalrondes. De productie zal de komende kwartalen nog verder stijgen tot 550-600.000 zilver equivalente ounces. In het tweede kwartaal produceerden ze er 440.000 en dit was al een recordkwartaal.
    “The cashflow we produce form Parral will fund our operations, G&A, and our exploration at Los Ricos and this is why we say we are a self-funding junior and do not need to raise money for the foreseeable future.”

    De Parral mijn heeft een resterende levensduur van 8 jaar en de verhouding zilver/goud is in dollarwaarde ongeveer 55% zilver, 45% goud. Dus hoewel de naam anders doet vermoeden, is GoGold Resources voornamelijk een zilvermijn.

    Los Ricos

    Het Los Ricos project is mijn hoofdreden om GoGold in portefeuille te hebben. Het project zag reeds productie tussen 1908-1929. Een deel van het project werd toen tot 500m diepte over verschillende ondergrondse niveau’s gemijnd. Daar werden gemiddelde waardes van 800g/t zilver en 4g/t goud behaald. GoGold Resources bezit dit project nog maar sinds maart van dit jaar. Bij enkele kennissen van mij die het wereldje wel kennen, deed GoGold (meer bepaald Parral) een belletje rinkelen. Het merendeel had echter nog niet gehoord van Los Ricos.

    Het project heeft ook 65 historische boorresultaten uit deze periode, dewelke GoGold probeert te bevestigen met een eigen boorprogramma. Tot dusver lijkt dat aardig te lukken. Beste hit: 21m met 7,66g/t goud en -hou je vast- 1.270g/t zilver. Het programma heeft zich intussen uitgebreid tot 33 boorresultaten. Ik heb ze allemaal overlopen. Geen enkele misser en allemaal dikke mineralisatie die gemiddeld boven de 10m liggen met uitschieters van +25m en high grade zowel goud als zilver.

    Ik besliste om m'n persoonlijke positie uit te breiden nadat hun eerste step-out boringen naar het zuiden toe, gelijkaardige mineralisatie aantroffen. De Cerro Colorado zone zag 7 boorresultaten, geen enkele misser en goeie mineralisatie, alles dichtbij het oppervlak (max 38m). Belangrijkste: 1500m van de main zone. Zie nieuwsbericht:
    gogoldresources.com/investors/press-r...

    Hier tussenin ligt de Las Lamas zone, die al enkele trenching resultaten zag. 6 resultaten. Slechtste resultaat: 3,5m met 1,63g/t AuEq, beste resultaat: 1m met 42,6g/t AuEq. Hier mogen we ook boorgaten in verwachten.

    CEO Langille voorziet dat het Los Ricos project een open pit zal worden met meerdere miljoenen ounces goud met hoge grade. Volgens hem zal dit groter worden dan de Ocampo mijn die hij vroeger hielp bouwen en uiteindelijk een waarde kreeg van US$750M. Dergelijke quotes geloof ik alleen maar wanneer dit ook gevolgd wordt door extra insider aankopen. Dit is hier het geval.

    Conclusie:
    - Management met bewezen track record en veel eigen centen in het bedrijf
    - Een producerende mijn met oplopende productie en marges
    - Geen nood aan financiering en dus geen verwatering
    - Grote spelers moeten in de open markt kopen, bevestigd door management
    - Met Los Ricos wellicht een werelddeposit aan het ontwikkelen
    - Veel katalysatoren dichtbij:
    1. exploratieresultaten
    2. naamsbekendheid Los Ricos project op Beaver Creek en Denver Gold Forum deze maand
    3. Stijgende winstcijfers Parral




  3. Rrooze 18 september 2019 13:08
    quote:

    smith&jones schreef op 16 september 2019 15:09:


    Mooi spitwerk.
    Het zal idd van Los Ricos moeten komen want Parral stelt helemaal niets voor natuurlijk
    (zilverprijs momenteel 1/100 ste vd goudprijs.

    Ook trackrecord van mngmnt inderdaad sterk. Zo op ‘t oog een vd sterkste kandidaten momenteel.

    S&J.


    Thx voor je reactie. Volgens mij zullen de Q3 cijfers van Parral je anders doen denken over deze mijn. CEO Langille zei het nogmaals expliciet tijdens het Precious Metals Summit:
    "We're a self funding junior and won't have to raise capital."
    Talk is cheap uiteraard maar het lijkt me sterk dat ze Los Ricos willen uitrollen voor het grote publiek, beginnend met een belofte die ze niet kunnen waarmaken.

    We zullen het zien natuurlijk maar ik verwacht veel van hen. De thread wordt up to date gehouden. Mocht iemand nog wat 'dirt' vinden of nuttige bedenkingen hebben, laat gerust weten. Dan vraag ik even na bij hen.
  4. smith&jones 19 september 2019 17:07
    quote:

    Rrooze schreef op 18 september 2019 13:08:


    [...]

    Thx voor je reactie. Volgens mij zullen de Q3 cijfers van Parral je anders doen denken over deze mijn. CEO Langille zei het nogmaals expliciet tijdens het Precious Metals Summit:
    "We're a self funding junior and won't have to raise capital."
    Talk is cheap uiteraard maar het lijkt me sterk dat ze Los Ricos willen uitrollen voor het grote publiek, beginnend met een belofte die ze niet kunnen waarmaken.

    We zullen het zien natuurlijk maar ik verwacht veel van hen. De thread wordt up to date gehouden. Mocht iemand nog wat 'dirt' vinden of nuttige bedenkingen hebben, laat gerust weten. Dan vraag ik even na bij hen.


    Hopelijk zijn dit geen loze woorden inderdaad. Op een gegeven moment zal er toch een partnership moeten komen, maar gezien de ervaring van het management team zou het een goede deal kunnen zijn voor de vroege instappert.



    S&J.
  5. Rrooze 20 september 2019 17:16
    quote:

    smith&jones schreef op 19 september 2019 17:07:


    [...]

    Hopelijk zijn dit geen loze woorden inderdaad. Op een gegeven moment zal er toch een partnership moeten komen, maar gezien de ervaring van het management team zou het een goede deal kunnen zijn voor de vroege instappert.


    S&J.


    Voor diegene die de Denver en Beaver Creek presentaties niet bekeken zouden hebben, ik hoorde nog 2 interessante zaken.

    De deal om Los Ricos over te nemen bestond uit een gespreide betaling die C$12.5M cash bedroeg. Deze werd onlangs opnieuw onderhandeld zodanig dat deze sneller afgehandeld kan worden door een lager bedrag te betalen (C$7.1M) en de rest in aandelen www.mining-journal.com/gold-and-silve...
    Tijdens z'n presentatie zei Langille: 'Why would they do that? That's C$5.4M less in cash. They knew what we did before and wanted shares, they want in on the upside.'

    2e dat er uitstak was mbt de productie op Parral die nu al het vorig recordkwartaal voorbijgestoken heeft. Er resteerde toen nog een halve maand dus dit zal ook voor een 'verrassing' zorgen
  6. Rrooze 24 september 2019 14:22
    Zoals meegegeven door management, mogen we elke 10 dagen een nieuwsbericht verwachten met boorresultaten vanop het Los Ricos project. Een nieuwtje:
    gogoldresources.com/investors/press-r...

    '...we continue to see the Los Ricos vein is up to 25 metres wide, and past mining has only removed 1-5metres.'

    Deze afbeelding toont ook de schaal van deze deposit
    twitter.com/Rrooze/status/11764679246...
  7. Rrooze 9 oktober 2019 14:12
    Opnieuw een recordkwartaal. Derde op rij en deze keer maar liefst 29% productiestijging t.o.v. vorig kwartaal: 580.711oz zilver equivalent. Constructie SART installatie ligt op schema en zal eind 2019 operationeel zijn. Q1 2020 zal z'n eerste operationele kwartaal zien en dit zou z'n weerslag moeten hebben op de marges door lagere kosten en verkoopbaar koper concentraat.
    gogoldresources.com/investors/press-r...
  8. Rrooze 10 oktober 2019 08:31
    quote:

    smith&jones schreef op 9 oktober 2019 15:20:


    Mooie stijging, ik blijf er wel bij dat je dit in perspectief moet blijven zien: 500k ounces zilver is qua turnover dus plm equivalent met 5k ounces goud.... per kwartaal...

    S&J.


    De financials zullen meer verduidelijking moeten geven naar winstcijfers toe, maar het ziet eruit alsof Parral effectief hun exploratie op Los Ricos zal kunnen financieren. De derde boor die ze recent toegevoegd hebben was ook al zo'n teken. Management had mij dit ook al gezegd had én laten vallen tijdens hun Denver Gold presentatie.

    Wat me hier aantrekt is de hoge concentratie zilver (~55% tov goud) wat je niet veel ziet bij een zilver producer, wat maakt dat dit een sterke call op de zilverprijs is. Ook voorzien ze de komende kwartalen nog hogere productie (tot 550-600koz/qtr) en marges.

    Ik bezit GoGold voornamelijk voor het Los Ricos project dat dan weer hoofdzakelijk goud is. Een eerste resource wordt daar verwacht in het eerste kwartaal van 2020. CEO Langille zegt dat dit groter kan worden dan Ocampo die zij ontwikkelden. Zoals eerder gezegd zullen ze hun 10.000m programma uitbreiden door de sterke resultaten.

    Tot dusver heeft management goede guidance gegeven, laat ons zien of dit met Los Ricos ook zo zal zijn.
  9. Rrooze 23 oktober 2019 14:02
    Vroegere weerstand (0.56) heeft met dit nieuwsbericht een goede kans om als stevige steun te dienen (zie bijlage).

    GoGold boort 45,3m met 1,41g/t AuEq (incl 6,2m met 4,23g/t AuEq) en een 50m stepout richting het Noorden boort een waarschijnlijk nieuwe 'high grade ore shoot' aan: 10,1m met 3,72g/t AuEq.
    gogoldresources.com/investors/press-r...

    Eind deze maand Q3 financials die zouden moeten aantonen dat ze zelf financierend geworden zijn.
  10. Rrooze 21 november 2019 09:25
    Twee goede interviews met GoGold CEO in twee dagen tijd:

    t.co/4zRECeGzTF?amp=1
    Uitgebreid interview. Belangrijkste punten:
    Parral project:
    - Betaalt hun G&A en exploration "no dilution anytime soon"
    - Positieve cash flow

    Los Ricos:
    - zal de waarde drijven de komende tijd
    - multi miljoenen ounces potentieel
    - eerste grondstoffenschatting tussen feb-april 2020
    - wildcat boringen gepland
    - tientallen kilometers strike
    - gelijkaardige opportuniteit als Ocampo project (in 2012 verkocht voor $750M)

    www.commodity-tv.com/play/gogold-reso...
    Korter interview met algemeen overzicht over het bedrijf en hun projecten. Enkele interessante stukken over de SART installatie die in december online komt.
42 Posts
Pagina: 1 2 3 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Indices

AEX 791,77 +0,04%
EUR/USD 1,1702 -0,16%
Germany40^ 15.632,10 +0,65%
Gold spot 1.749,35 -0,07%
LONDEN-FTSE 100 7.069,62 +0,26%
NY-Nasdaq Composite 15.047,70 -0,03%

Stijgers

Intert...
+7,19%
Air Fr...
+6,17%
UNIBAI...
+4,68%
ABN AM...
+4,24%
Royal ...
+3,38%

Dalers

ASMI
-3,46%
Accell
-3,29%
BESI
-2,53%
DSM
-2,18%
Aperam
-1,96%

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links