Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

Pharming Augustus 2019

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
7.455 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 ... 369 370 371 372 373 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
[verwijderd]
0
quote:

BassieNL schreef op 23 aug 2019 om 11:44:


[...]
Er wordt hier wel eens geschreven dat 'omzet en winst' blijven groeien.
Vandaar mijn opmerking, want dat is nu niet het geval.
Uiteraard heb ik het over netto winst. Bedrijf wordt toch niet op basis van bruto winst gewaardeerd?


Dus bassie, bedrijven die verliesmaken handelen allemaal op 0? Immers geen netto winst.

Maw er zijn vele manieren om bedrijven te waarderen, maar 1 ding hebben ze allemaal gemeen...het gaat om de toekomstige winsten/cashflow/potentie.

Snorkle
9
Waardering van het aandeel: wat de gek er voor geeft (sentiment). Hoe meer onduidelijkheid er in het bedrijf zit qua uiteindelijke mogelijkheden, omzetten en winst, hoe groter de range. De range was erg groot door de vele onduidelijkheden, de verwachting is dat die range kleiner wordt door de oplopende omzetten, zwarte cijfers en dat de range opschuift naar boven.


Bedrijfsontwikkeling: Pharming heeft vooral in de afgelopen 2 jaar een opmerkelijke switch gemaakt. Deze staat m.i. aan de basis van het huidige en toekomstige succes. Hiermee wil ik aangeven dat beleggers niet meer in hetzelfde bedrijf beleggen als dat ze dat ooit eerder deden. Grote verschillen:
1) Ontwikkeling biotech bedrijf naar biotech / farmaceut, (distributie rechten teruggekocht, distributiepartner geworden van Novartis), 2) van technisch naar commercieel (van focus alleen transgene medicijnen naar medicijnen, van intern gericht naar ontwikkelpartnerships (pre eclampsia, etc) van afhankelijk van partner naar onafhankelijk, 3) van financieel zwak naar financieel sterk (niet belegger afhankelijk), focus op verbreding bedrijf(uit eigen middelen, focus op omzet en sterkte bedrijf).

Marktanalyse: gezien de verkoopcijfers van afgelopen jaar, van zowel Pharming als concurrent, en zelfs met de 'gescheiden' acute / profylactische markt is gebleken dat de gehele markt onderschat was, de profylactische markt moeilijker van de grond komt, en veel afhankelijker is van de acute medicijnen. Pharming wint hier duidelijk aandeel, en Shire verliest hier duidelijk aandeel. Van belang hier is dat het niet gaat om vitamine pillen. De behandelend arts is van groot belang bij de keuze, en een switch naar een ander medicijn wordt niet zomaar gemaakt. Toedieningsvorm speelt zeker mee, maar ook dat kan overschat worden. 1) eerst iets dat werkt en 2) vele behandelend artsen willen dat aanvallen behandeld worden door hemzelf en niet door zelf toediening. Het is geen medicijn van 5 euro wat je aan een patient meegeeft. Daarnaast heeft op dit moment nog slechts een klein deel van de patienten toegang tot een van de HAE medicijnen, voor alle partijen is er dus nog ruimte om te groeien. Hiermee aangevend dat het reeel is dat omzet in de komende jaren nog flink zal toenemen alleen al op deze toepassing.

Hoe meer omzet, hoe minder fantasie voor dit deel van Pharming, en hoe minder de koer range van onzekerheid.

Moet Pharming zich verbreden ? Is strategische groei goed ? Opties: niet investeren, maximale omzet en winst nastreven met ruconest als one trick pony. Zie dat als een speciaalzaak: dit kan heel lucratief zijn.

Gelukkig is de strategie van Pharming veranderd in de afgelopen jaren. Er is een duidelijke inzet op een strategische verbreding (zie boven beschreven), gericht op meer producten (ook, en ik denk voornamelijk van anderen), en dus het substantieel willen verhogen van de omzet. Dat de winst niet even snel zal groeien, is niet erg, die hobbelt er achteraan. Deze investeringen zorgen er wel voor dat het risico profiel van Pharming afneemt, en er meer voorspelbaarheid komt in het bedrijf, zelfs zonder direct grove winsten zorgt dit voor waarde van het bedrijf.

Dit hierboven kan je uitdiepen en is de daadwerkelijke essentie voor in ieder geval een LT-er om in Pharming te beleggen.

En nee, dit rijmt niet met 90 % van al die prietpraat hier die mensen achter hun monitor fabriceren, maar die hebben gewoon een ander doel als een LT belegging.
[verwijderd]
0
quote:

Beur schreef op 23 aug 2019 om 12:00:


[...]Jij snapt het. Zoals over het algemeen bij de beurs heb je hier meer aan EQ dan aan IQ. En bij aandelen als Pharming in het bijzonder.
Paradoxaal grappig en is wel weer dat sommigen daar rekening mee houden en dit emotie-aandeel (daarom) juist weer rationeel benaderen ;)


Las ik nou eerst iets over shorters Beur, of draai ik door? M.a.w. heb je je tekst gewijzigd?
De Allesweter
0
Zo te zien probeert er een shorter de koers elke keer wat lager te zetten met 1 st. Lijkt me een dure grap. Voornmalelijk omdat het niet lukt,....

De Allesweter.
[verwijderd]
0
quote:

Pepab schreef op 23 aug 2019 om 12:06:


[...]

Dus bassie, bedrijven die verliesmaken handelen allemaal op 0? Immers geen netto winst.

Maw er zijn vele manieren om bedrijven te waarderen, maar 1 ding hebben ze allemaal gemeen...het gaat om de toekomstige winsten/cashflow/potentie.




Goed gezien.....en die ingrediënten zijn bij Pharming zeker aanwezig.....dus voor mij zeker een reden om voor de LT te gaan....
ProPharming
0
quote:

3 € Pharming schreef op 23 aug 2019 om 11:57:


[...]


je hebt best veel tijd om dit allemaal bij elkaar te verzinnen en is allemaal gebaseerd op jouw mening. Denk je echt dat Sijmen niet op de hoogte is van Pharvaris. Ik weet niet over welke duisternis jij het hebt echter Pharvaris stond vorig jaar al in de krant.




Goed opgemerkt!
Daar komt nog bij dat ze het gehele traject van goedkeuring nog moeten doorlopen en we weten van M dat de kans op goekeuring niet zo groot is bij biotech.
Miss kan M de kans op goedkeuring hier berekenen zoals hij dat ook bij Pharming steeds deed/doet ;-) .
Nee dan zet ik mijn geld op Ruconest, wordt al enkele jaren gebruikt ,is bewezen werkzaam en veilig.
NickieToTheT
0
quote:

BassieNL schreef op 23 aug 2019 om 11:44:


[...]
Er wordt hier wel eens geschreven dat 'omzet en winst' blijven groeien.
Vandaar mijn opmerking, want dat is nu niet het geval.
Uiteraard heb ik het over netto winst. Bedrijf wordt toch niet op basis van bruto winst gewaardeerd?

Wat je schrijft is echt onzin. Je doet nou net of investering in R&D hier niet als ''winst'' mag worden gezien. Natuurlijk gaan er nog kosten af van de brutowinst, maar des te hoger de brutowinst, des te meer er in de pijplijn gestoken kan worden. En des te meer kans op verhoging van toekomstige omzet(dus hogere koers, uitgaande van dezelfde winst/per € omzet)

Ik word persoonlijk bij Pharming niet warm van €0.02 nettowinst per aandeel. Echter wel van de toename van de brutowinst: van 49.981 naar -> 66.979(+16.998/+34% (H1 2018/2019)).(en toename omzet natuurlijk)
Misschien moet Pharming maar stoppen met R&D + marketing, dan krijgen we veel hogere nettowinsten!
Je doet het namelijk overkomen dat bioteq gewaardeerd zou moeten worden op omzet/netto winst. Succes bij kiadis/galapagos in deze.
Beur
0
quote:

Bellafleur schreef op 23 aug 2019 om 12:06:


[...]

Las ik nou eerst iets over shorters Beur, of draai ik door? M.a.w. heb je je tekst gewijzigd?
Yep, ik schrijf nou eenmaal snel iets op en wanneer ik het nog eens doorlees verbeter ik het regelmatig wanneer het nog kan. Niks verdachts aan hoor.
Cybertom
0
quote:

Eurowin schreef op 23 aug 2019 om 11:45:


[...]

De Titanic?


Ha die Eurowin, wacht je nog steeds op een AEX die door de 300 punten breekt?
Sl€ut€l
0
quote:

Wittman schreef op 23 aug 2019 om 11:54:


[...]
Absoluut, maar wat staat men dan in de haven te doen? ;-)


Een schip staat niet, maar ligt in de haven.
Dus wat ligt men dan in de haven te doen :-)
[verwijderd]
1
quote:

3 € Pharming schreef op 23 aug 2019 om 11:57:


[...]


...
Denk je echt dat Sijmen niet op de hoogte is van Pharvaris.
...


Zeker, maar je mist de essentie van het punt. De concurrentie zit niet stil, Pharvaris krijgt een flinke investering waardoor ze snel van start kunnen. Dat is mogelijk (theoretische kans +/- 25%) een concurrent voor Pharming met hoge ambities.
[verwijderd]
0
quote:

Beur schreef op 23 aug 2019 om 12:10:


[...]Yep, ik schrijf nou eenmaal snel iets op en wanneer ik het nog eens doorlees verbeter ik het regelmatig wanneer het nog kan. Niks verdachts aan hoor.


Ok, ik begrijp 't. Ik dacht dat ik de enige was die (te) impulsief postte, maar jij dus ook. Nooit van je verwacht.

Gelukkig ben ik toch niet doorgedraaid.
ProPharming
0
quote:

De Monitor schreef op 23 aug 2019 om 12:11:


[...]

Zeker, maar je mist de essentie van het punt. De concurrentie zit niet stil, Pharvaris krijgt een flinke investering waardoor ze snel van start kunnen. Dat is mogelijk (theoretische kans +/- 25%) een concurrent voor Pharming met hoge ambities.


Hoe lang gaat het duren voordat het medicijn op de markt ZOU kunnen zijn, mits het veilig is natuurlijk?
[verwijderd]
0
quote:

NickieToTheT schreef op 23 aug 2019 om 12:09:


[...]
Wat je schrijft is echt onzin. Je doet nou net of investering in R&D hier niet als ''winst'' mag worden gezien. Natuurlijk gaan er nog kosten af van de brutowinst, maar des te hoger de brutowinst, des te meer er in de pijplijn gestoken kan worden. En des te meer kans op verhoging van toekomstige omzet(dus hogere koers, uitgaande van dezelfde winst/per € omzet)

Ik word persoonlijk bij Pharming niet warm van €0.02 nettowinst per aandeel. Echter wel van de toename van de brutowinst: van 49.981 naar -> 66.979(+16.998/+34% (H1 2018/2019)).(en toename omzet natuurlijk)
Misschien moet Pharming maar stoppen met R&D + marketing, dan krijgen we veel hogere nettowinsten!
Je doet het namelijk overkomen dat bioteq gewaardeerd zou moeten worden op omzet/netto winst. Succes bij kiadis/galapagos in deze.


Investering in R&D heeft 25% kans van slagen volgens de FDA cijfers.
Daarom blijft beleggen in biotech een zeer hoog risico. Als je de R&D in wilt prijzen is dit een verwachting en kent dit natuurlijk de bijhorende lucht. Daardoor zie je flinke fluctuaties in de koers, zie bijvoorbeeld Galapagos.
Cybertom
0
quote:

De Monitor schreef op 23 aug 2019 om 12:11:


[...]

Zeker, maar je mist de essentie van het punt. De concurrentie zit niet stil, Pharvaris krijgt een flinke investering waardoor ze snel van start kunnen. Dat is mogelijk (theoretische kans +/- 25%) een concurrent voor Pharming met hoge ambities.


Zullen er concurrenten zijn zonder hoge ambities? Dat zou vreemd zijn.
Het is allemaal maar net hoe je het verpakt.
Cybertom
0
quote:

De Monitor schreef op 23 aug 2019 om 12:14:


[...]

Investering in R&D heeft 25% kans van slagen volgens de FDA cijfers.
Daarom blijft beleggen in biotech een zeer hoog risico. Als je de R&D in wilt prijzen is dit een verwachting en kent dit natuurlijk de bijhorende lucht. Daardoor zie je flinke fluctuaties in de koers, zie bijvoorbeeld Galapagos.


Het is aandoenlijk om te zien hoe je Bassie verdedigt, dat is prima. Maar wat je nu schrijft heeft niks te maken met de discussie.
[verwijderd]
0
quote:

ProPharming schreef op 23 aug 2019 om 12:14:


[...]

Hoe lang gaat het duren voordat het medicijn op de markt ZOU kunnen zijn, mits het veilig is natuurlijk?


Geen idee. Speculatief: kijkend naar concurrenten, de komende 5 jaar zou ik er nog niet veel van verwachten.
3 € Pharming
0
quote:

De Monitor schreef op 23 aug 2019 om 12:11:


[...]

Zeker, maar je mist de essentie van het punt. De concurrentie zit niet stil, Pharvaris krijgt een flinke investering waardoor ze snel van start kunnen. Dat is mogelijk (theoretische kans +/- 25%) een concurrent voor Pharming met hoge ambities.


ze krijgen 66 miljoen klopt. Pharming had/heeft..? die 66 miljoen al in kas en heeft daarnaast al heel veel geïnvesteerd in de pijplijn. En tegen de tijd dat Pharvaris mogelijk op de komt zijn we al wat jaren verder en hebben ze heel veel geld extra nodig en moeten ze het nog indien goedkeur gaan commercialiseren. Buiten dat ziet Novartis met een omzet van >50 miljard wel toekomst in Pharming.

Dus je kunt het best je geld inzetten op Pharming
lucas D
0
Een paar keer per week een bericht van Snorkle lezen en inzien wat er staat vergoed 'bijna' alle berichten met suggestieve inhoud.
7.455 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 ... 369 370 371 372 373 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

Pharming Group Meer »

Koers 1,428   Verschil -0,02 (-1,31%)
Laag 1,417   Volume 3.344.530
Hoog 1,451   Gem. Volume 13.288.574
22-jan-20 12:20
label premium

Pharming: Plaatsing geslaagd (update)

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium