Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

PostNL mei 2019

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
5.405 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 267 268 269 270 271 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
Hansbeleg
0
quote:

Toekomstbeeld schreef op 2 mei 2019 om 17:05:


[...]

Tov Postnl

1 miljard meer omzet
2 x de EBITDA
269 mln aandelen minder uitstaand
Wel nog dividend

Had ook moeten switchen.

Misschien, tot nu toe ging het beter dan PostNL, maar dan moet Q1 nu niet tegenvallen.

Fingers crossed.
Toekomstbeeld
0
quote:

Hansbeleg schreef op 2 mei 2019 om 17:09:


[...]
Misschien, tot nu toe ging het beter dan PostNL, maar dan moet Q1 nu niet tegenvallen.

Fingers crossed.


Ik voel je spanning :-) Good luck!
Dividenhunter
0
quote:

Toekomstbeeld schreef op 2 mei 2019 om 17:05:


[...]

Tov Postnl

1 miljard meer omzet
2 x de EBITDA
269 mln aandelen minder uitstaand
Wel nog dividend

Had ook moeten switchen.






Dat is appels met peren vergelijken
Bpost is een totaal ander bedrijf ze hebben zelfs een Voedsel distributie-tak "Hello Fresh " genaamd

aandeelofoptie
0
Kan niet wachten op het moment dat we definitief - commissariaat ING is eerste aanzet - verlost gaan worden van het schoothondje van de politiek : Herna
Dividenhunter
0
quote:

aandeelofoptie schreef op 2 mei 2019 om 17:38:


Kan niet wachten op het moment dat we definitief - commissariaat ING is eerste aanzet - verlost gaan worden van het schoothondje van de politiek : Herna


Nou, als dat een feit is dan switch ik van Post naar hondenvoer........(-;
Toekomstbeeld
0
quote:

Dividenhunter schreef op 2 mei 2019 om 17:15:


[...]

Dat is appels met peren vergelijken
Bpost is een totaal ander bedrijf ze hebben zelfs een Voedsel distributie-tak "Hello Fresh " genaamd




Grappig dat je het als appels en peren ziet. Misschien kun je meer vertellen over HelloFresh (beurgenoteerd bedrijf aan de Xetra) en de relatie met Bpost.....mogelijk een misverstand met Leen Menken?


Dividenhunter
0
quote:

Toekomstbeeld schreef op 2 mei 2019 om 17:50:


[...]

Grappig dat je het als appels en peren ziet.



Het is meer rivella met Whisky vergelijken Bpost heeft ook nog een banken-tak en een Whisky stokerij.
Totaal ander bedrijf dus

Toekomstbeeld
0
quote:

Hansbeleg schreef op 2 mei 2019 om 16:55:


Verwachtingen bpost

corporate.bpost.be/investors/results-...



Valt tegen lijkt mij.


Q1 Bpost

Omzet 906,8 miljoen versus verwacht 920,6 mln (Q1 2018 916,5 mln)

EBITDA 151,1 miljoen versus verwacht 147,5 mln (Q1 2018 143,2 mln)

EBIT 95,8 miljoen versus verwacht 90,6 mln (Q1 2018 112,3 mln)

Net Profit 55,1 miljoen versus Q1 2018 69,6 mln

Alles normalized basis


Toevoeging eerst quick scan leert mij dat het bij Parcels erg goed is gegaan en dat de omzetstijging in die groep ook grotendeels is vertaald in stevige hogere EBIT marge/bijdrage.

Radial wederom sterk krimpend in omzet en nog grotere negatieve EBIT (minus 7 mln)

Mail volumes naderen Nederlandse normen van bijna -10%!!! Zowel impact om omzet als EBIT.





Hansbeleg
0
De bpost cijfers zijn wat minder dan in Q12018, maar de genormaliseerde EBIT is wel aan de bovenkant van de verwachting (70-98M) namelijk 95.8M. En volgens Koen zitten we nog on track voor een EBIT 2019 van boven de 300M.

Geen echte grote missers dus, benieuwd hoe men er morgen op gaat reageren, zeker gedurende de analisten call.
Toekomstbeeld
0
EBIT Bpost normalized per groep:

Q1 2019 versus Q1 2018

M&R (Mail&Retail) 92,6 ml versus 105,8 mln
PaLo EurAsia (Parcels Europa & Asia) 18 mln versus 11,4 mln
PaLo N. America (Radial) -/- 7,8 mln versus 0,2 mln
Corporate -/- 7 mln versus -/- 5,1 mln

Totals 95,8 mln versus 112,3 mln


Radial een groter groeiend probleem. Volumes M&R in Q1 bijna -10%. Pluspunt is duidelijk de Parcels business PaLo EurAsia.

Hoop dat men voor wat betreft PostNL kijkt naar de goede cijfers bij Bpost PaLo EurAsia. En nog belangrijker, dat PostNL zelf ook op Parcels goed scoort wat betreft omzet en EBIT.






Brievenbus
0
Cijfers lijken OK?
Het meeste boven verwachting, en, wel lager dan vorig jaar, maar, toen was de koers "iets" hoger....
Hansbeleg
0
Meestal gaat het er om of de verwachting gehaald wordt. In dit geval ligt de EBIT dus aan de bovenkant van de bandbreedte. Dat betekent dat het dividend eerder tussen de 80 en 100c per aandeel komt te liggen dan op de 70c.

Met 300M Ebit in 2019 tov 2018 van 424 kom je als je alles extrapoleert en dus erg vereenvoudigd uit op 300/424 * 1.31 = 93c. Dus 80c lijkt zeker haalbaar. Dan is een koers tussen de 11 en 12 (7% div rendement) ook wel haalbaar.

Maar eerst maar eens zien hoe de markt reageert, die kan zo grillig zijn als het weer. En the USA helpt vandaag even niet.


PS wat betreft Radial dat was ook al ingecalculeerd men heeft wat klanten laten vertrekken (was ook bij Q4 aangekondigd, klinkt vreemd maar bpost leek er blij mee) en is bezig andere (winstgevender) klanten aan te trekken. Tja dat moet dan wel gaan lukken in de rest van het jaar.
Bijlage:
Toekomstbeeld
0
www.tijd.be/ondernemen/logistiek/bpos...

Bpost op koers ondanks forse terugval brievenpost
02 mei 201918:35

De dalende brievenvolumes wegen op de omzet, maar Bpost behoudt zijn doelstellingen voor de rest van dit jaar.

De postgroep zag haar bedrijfswinst in het eerste kwartaal uitkomen op 95,8 miljoen euro. Dat is weliswaar 15 procent minder dan in dezelfde periode een jaar eerder, maar meer dan de ruim 90 miljoen euro die analisten in het vooruitzicht hadden gesteld.

Met 151,1 miljoen euro viel de brutobedrijfswinst (ebitda) wel pal binnen de verwachtingen van de analisten. Met 906,8 miljoen euro - wat 1,1 procent minder is dan in het eerste kwartaal van een jaar terug - kwam de omzet zelfs licht onder de prognoses uit.

Die terugval is volgens Bpost BPOST0,98% te wijten aan de aanhoudende terugval van de binnenlandse brievenvolumes. De brievenpost in België staat al een tijd zwaar onder druk, en dat knaagt aan de inkomsten van Bpost. Over heel 2018 daalden de postvolumes met 5,8 procent en in de eerste drie maanden van dit jaar versnelde die trend.

Impact van digitalisering
Bpost zag de binnenlandse volumes in het eerste kwartaal met 9,2 procent slinken, een daling die volgens het bedrijf vooral te wijten is aan de snellere digitalisering. Terwijl nutsbedrijven en mediabedrijven hun diensten steeds meer online aanbieden, verkiezen klanten ook steeds meer elektronische boven papieren documenten. De verhoging van de postzegelprijzen kon de impact van die terugval slechts deels opvangen, geeft Bpost nog mee.

Ondanks die forse daling blijft Bpost bij zijn eerdere verwachtingen voor de rest van het jaar. In februari had topman Koen Van Gerven aangegeven dit jaar rekening te houden met een volumedaling van de binnenlandse post met 7 procent.

Dankzij de groeiende populariteit van e-commerce kon Bpost wel opnieuw meer pakjes verzenden. De verzending van pakjes steeg met 16,9 procent in volume in het eerste kwartaal. Dat krikte de omzet uit die activiteiten met 8 procent omhoog.

Bpost behoudt zijn vooruitzichten voor dit jaar. Voor 2019 mikt het postbedrijf op een bedrijfswinst 'hoger dan 300 miljoen euro'.
Hansbeleg
0
www.tijd.be/ondernemen/logistiek/bpos...

Blijft wel raar dat men de postvolumes blijft onderschatten. Ik zou zeggen kijk naar landen die voor loipen zoals NL, dan hoef je alleen die getallen maar over te nemen. Maw dat blijft rond de 10% in 2019.
Toekomstbeeld
0
Morgen maar afwachten wat de Bpost koers gaat doen. Is stevig opgelopen de laatste maanden, en met Radial maar zeker ook de veel grotere volumes daling bij brieven (dan de voorziene -7%), zou enige vorm van winstneming niet raar zijn.

Aan de andere kant waren de cijfers bij groeitak Parcel/Logistiek prima, zijn de outlook/dividend statements stevig (zoals altijd bij Koen) en in vergelijk met eerdere koerslevels zou men ook net zo goed door kunnen stomen naar 14 of 15 euro.

Morgen weten we meer.

Eurowin
0
Ondanks die forse daling blijft Bpost bij zijn eerdere verwachtingen voor de rest van het jaar. In februari had topman Koen Van Gerven aangegeven dit jaar rekening te houden met een volumedaling van de binnenlandse post met 7 procent. De winst bedroeg 50,2 miljoen euro tegen 63,7 miljoen euro een jaar eerder.

Moet het nog zien morgen, forse daling is alleen maar meeraan het worden, maar blijkbaar zien Herna en haar concurrent dat niet, zien niets om eerlijk te zijn..
Cedar
0
quote:

Hansbeleg schreef op 2 mei 2019 om 18:42:


www.tijd.be/ondernemen/logistiek/bpos...

Blijft wel raad dat men de postvolumes blijft onderschatten. Ik zou zeggen kijk naar landen die voor loipen zoals NL, dan hoef je alleen die getallen maar over te nemen. Maw dat blijft rond de 10% in 2019.


ook BPost zal die 10% wel minder zien aan poststukken,
maar onderaan de streep: ebit 95mln dan lukt die 300+ " makkelijk" en lijkt dit, ondanks Radial,een bestendiger bedrijf dan PostNL op dit moment.


Wat zou de postwereld er anders hebben uitgezien als ze wel het bod hadden aangenomen:(
5.405 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 267 268 269 270 271 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

PostNL Koninklijke Meer »

Koers 1,940   Verschil +0,02 (+0,78%)
Laag 1,919   Volume 3.475.015
Hoog 1,945   Gem. Volume 4.979.604
06-dec-19 17:35
label premium

PostNL schiet tekort (update)

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium