Inloggen

Login
 
Wachtwoord vergeten?

TomTom mei 2019 - EUR3,20 uitkering per aandeel

Volgen
 
Klik hier om dit forumtopic te volgen en automatisch op de hoogte gehouden te worden bij nieuwe berichten.
1.792 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
Benjamin G.
2
De waarde van het TomTom aandeel moet naar idee op dit forum gebaseerd worden op de assetwaarde. Of beter geformuleerd het verschil tussen verkoop op basis van assetwaarde en de aandelenkoers / marktkapitalisatie is nu te groot.

In mijn ogen is het logisch om een deel van de verkoop van de assets gepaard te laten gaan met aandelenreductie. Zeker omdat TomTom niet vandaag op morgen wordt verkocht. Hiervoor zijn meerdere processtappen nodig. Waarvan de eerste nu is afgerond.

Hoeveel is TomTom waard? De basis van de FCF van circa 65 miljoen over 2019 plus net cash levert een waarde op van ergens tussen de acht en twaalf euro? Echter met de groei in automotive en naar mijn indruk een verwachte groei van circa 11% 2019-2020 naar een groei van 20% 2022-2023 ligt de waarde van de assets hoger.

In dat scenario groeit de wpa van negatief over 2019 naar sterk positief in 2022 (wpa boven de 1,30 euro?). Ik reken niet met adjusted, wat TomTom wel doet. De dagkoers moet dan ondersteund worden door kengetallen als w.p.a., dividend per aandeel, groeiende vrije kasstromen en groeiend eigen vermogen.

Verwacht echter dat over 2020 een marginale winst per aandeel wordt gehaald. Betekent dat 2019 en 2020 nog steeds door de cijfers heen gelezen moet worden. Risico is groot dat beleggers dit moe zijn en dat daardoor het aandeel niet reageert.

Probleem is niet de assetwaarde van TomTom en naar mijn indruk ook niet de concurrentiepositie. Probleem ligt op de beschermingsconstructie, founders als groot aandeelhouder (overigens voor continuïteit juist een pre), het tempo van ontwikkelingen op autonoom rijden en op het volume van vrij verhandelbare aandelen.

Aan de andere kant is TCO van elektrische auto versus ICE auto rond 2022 gunstiger. Steeds meer nieuwe modellen vanaf 2021, waarin een auto verworden is tot rijdend IT platform. Die ontwikkeling kan een spurt geven in vraag naar locatietechnologie. Vermoedelijk neemt rond 2022 de strategische waarde van consumer af? Weet niet of dat leidt tot kapitalisatie van dat onderdeel. Zie het eerder niet gebeuren, op omdat noodzaak tot handelen voor TomTom op dit vlak lijkt te ontbreken.

Kortom mijn veronderstelling is dat automotive (zeer) sterk gaat groeien. Over 2018 naar 2019 moet dat ergens rond de 45% liggen. Als in de periode 2019 tot 2024 een groei van 30% jaar op jaar wordt bewerkstelligd dan wordt een miljard omzet binnen drie jaar bereikt, met prima bruto marges.
steelfighter72
0
quote:

Benjamin G. schreef op 31 mei 2019 om 14:56:


De waarde van het TomTom aandeel moet naar idee op dit forum gebaseerd worden op de assetwaarde. Of beter geformuleerd het verschil tussen verkoop op basis van assetwaarde en de aandelenkoers / marktkapitalisatie is nu te groot.

In mijn ogen is het logisch om een deel van de verkoop van de assets gepaard te laten gaan met aandelenreductie. Zeker omdat TomTom niet vandaag op morgen wordt verkocht. Hiervoor zijn meerdere processtappen nodig. Waarvan de eerste nu is afgerond.


Dit is eerder de theorie van de wens is de vader van gedachte. Wij als "normale" aandeelhouders gaan hier echt niet de vruchten van plukken... Bewijs: kijk maar naar wat er recent is gebeurd, wij hebben met de goedkeuring, die er gewoon doorheen is gedrukt, de FF het zeer makkelijk en fors rijker gemaakt
Hoeveel is TomTom waard? De basis van de FCF van circa 65 miljoen over 2019 plus net cash levert een waarde op van ergens tussen de acht en twaalf euro? Echter met de groei in automotive en naar mijn indruk een verwachte groei van circa 11% 2019-2020 naar een groei van 20% 2022-2023 ligt de waarde van de assets hoger.

In dat scenario groeit de wpa van negatief over 2019 naar sterk positief in 2022 (wpa boven de 1,30 euro?). Ik reken niet met adjusted, wat TomTom wel doet. De dagkoers moet dan ondersteund worden door kengetallen als w.p.a., dividend per aandeel, groeiende vrije kasstromen en groeiend eigen vermogen.

Verwacht echter dat over 2020 een marginale winst per aandeel wordt gehaald. Betekent dat 2019 en 2020 nog steeds door de cijfers heen gelezen moet worden. Risico is groot dat beleggers dit moe zijn en dat daardoor het aandeel niet reageert.

Probleem is niet de assetwaarde van TomTom en naar mijn indruk ook niet de concurrentiepositie. Probleem ligt op de beschermingsconstructie, founders als groot aandeelhouder (overigens voor continuïteit juist een pre), het tempo van ontwikkelingen op autonoom rijden en op het volume van vrij verhandelbare aandelen.

Aan de andere kant is TCO van elektrische auto versus ICE auto rond 2022 gunstiger. Steeds meer nieuwe modellen vanaf 2021, waarin een auto verworden is tot rijdend IT platform. Die ontwikkeling kan een spurt geven in vraag naar locatietechnologie. Vermoedelijk neemt rond 2022 de strategische waarde van consumer af? Weet niet of dat leidt tot kapitalisatie van dat onderdeel. Zie het eerder niet gebeuren, op omdat noodzaak tot handelen voor TomTom op dit vlak lijkt te ontbreken.

Kortom mijn veronderstelling is dat automotive (zeer) sterk gaat groeien. Over 2018 naar 2019 moet dat ergens rond de 45% liggen. Als in de periode 2019 tot 2024 een groei van 30% jaar op jaar wordt bewerkstelligd dan wordt een miljard omzet binnen drie jaar bereikt, met prima bruto marges.
Hoop....
0
quote:

tatje schreef op 31 mei 2019 om 14:54:


[...]

Veel.

Maar toch blijf ik long :-)

Ik heel veel blijf ook zitten, mijn vrouw wil wel weg
nonserver
0
Dit zijn geen gewone aandeel verkopers , word gewoon onder de 7.80 geduwd. Hopelijk snel een bod of iets .
ItsMe
0
quote:

nonserver schreef op 31 mei 2019 om 16:07:


Dit zijn geen gewone aandeel verkopers , word gewoon onder de 7.80 geduwd. Hopelijk snel een bod of iets .


Wat heb je aan een bod als de eigenaren niet verkopen?
Bezige Barend
0
nonserver
0
quote:

Bezige Barend schreef op 31 mei 2019 om 16:12:


Tegen beter weten in vandaag bijgekocht
Snel naar Can Gat voor de grote vis !


Alles is te koop in het leven...
ItsMe
0
Grootste daler weer, in the hottest market, met 3 jaar technologische voorsprong en strategische allianties. Schiet mij maar lek...
rjohnson
0
Waar is de bodem?
Compleet weggeslagen lijkt wel.

Echt een goeie move die verkoop en die stock split.
nonserver
0
Dit zijn nogmaals geen gewone aandeelverkopers. Mensen hebben net bijgekocht koers opvallend weer tot 8.50 en nu word door ......weer teruggezet. Tegenwoordig weinig aan meer voor piet particulier...
Bezige Barend
1
Oorzaak en gevolg, een CEO die zwijgt of onduidelijk communiceert !
Ik hoop dat we snel verlost worden


quote:

rjohnson schreef op 31 mei 2019 om 16:18:


Waar is de bodem?
Compleet weggeslagen lijkt wel.

Echt een goeie move die verkoop en die stock split.
Stephan010
0
quote:

verslagenbelegger schreef op 31 mei 2019 om 11:43:


Wat een rare verhalen komen er toch voorbij met een sigaar uit eigen doos tot balletje balletje... Zo'n uitkering gaat natuurlijk altijd van de koers af. Anders zou je toch een dag voor de uitkering die aandelen kopen...
Het geld dat wordt uitgekeerd gaat uit het bedrijf, dus het aandeel zakt met dat bedrag.
Dat het aandeel daarvoor al veel meer op had moeten lopen ben ik het mee eens. Gisteren weer bijgekocht trouwens voor de plank.



Volgens mij begrijp jij het niet wat er is gebeurt.
Makita
0
quote:

JvH schreef op 31 mei 2019 om 16:27:


Tijd voor TMT finance met een tweet over een aanstaand bod ofzo.

Interesse was er 5mnd geleden voor ondernemingswaarde 2-2,5mrd voor toen nog de hele tent inclusief telematics. Kun je dus 750mln vanaf trekken en hou je 1,25-1,75mrd over...

Nu 610mln op eigen kracht...
Topper
1
quote:

Makita schreef op 31 mei 2019 om 16:37:


[...]
Interesse was er 5mnd geleden voor ondernemingswaarde 2-2,5mrd voor toen nog de hele tent inclusief telematics. Kun je dus 750mln vanaf trekken en hou je 1,25-1,75mrd over...

Nu 610mln op eigen kracht...


Bizar. Conclusie moet toch echt zijn dat dit bestuur geen waarde wil / kan creëeren. De beurswaarde wordt jaar na jaar minder. Amper 600 miljoen van over, hoe bizar. Hoeveel geduld moeten we nog hebben. Van mij mag dit aandeel snel van de beurs. Ben er wel klaar mee. Laat iemand maar een openbaar vijandig bod doen.
[verwijderd]
0
Something needs to be better explained, aldus de CEO, die we daarna niet meer hebben gehoord en nu lijdzaam (of naar volle tevredenheid??) aanschouwd hoe het mede door hem opgerichte bedrijf bijna geen stuiver meer waard (b)lijkt te zijn.

Hier klopt écht iets niet meneer Goddijn.
steelfighter72
0
quote:

DickVD schreef op 31 mei 2019 om 17:16:


Something needs to be better explained, aldus de CEO, die we daarna niet meer hebben gehoord en nu lijdzaam (of naar volle tevredenheid??) aanschouwd hoe het mede door hem opgerichte bedrijf bijna geen stuiver meer waard (b)lijkt te zijn.

Hier klopt écht iets niet meneer Goddijn.


Dacht je nou echt dat hij die belastingvrije deal voor ons had gemaakt???? Gluiperds eersteklas
steelfighter72
0
quote:

steelfighter72 schreef op 31 mei 2019 om 17:27:


[...]

Dacht je nou echt dat hij die belastingvrije deal voor ons had gemaakt???? Gluiperds eersteklas en waar is die 3,20..... precies in HUN toko!
DerksVisie
0
Op een schandalig laag volume.

Er zitten bijna geen shorts meer dus wie heeft er nou baat bij deze koers. Of er zijn gewoon echt geen kopers in de markt op het moment.
1.792 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Direct naar Forum

TomTom Meer »

Koers 10,214   Verschil -0,08 (-0,78%)
Laag 10,176   Volume 387.781
Hoog 10,336   Gem. Volume 373.446
14-okt-19 17:35
label premium

TomTom verwacht groeiversnelling

Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid

Inloggen Ontdek Premium