Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Tomtom in april, doet wat het wilt.
Volgen
Optiebelegger schreef op 12 april 2019 09:42 :
UBER doet aanvraag voor een beursnotering in New York. Dan hebben ze voldoende geld om voor een prikkie TOMTOM over te nemen...…………………..
Klopt ondernemingswaarde van slechts ~700mln nu...
het enige wat analisten gedaan hebben is hun koersdoelen verlaagd en niet zo zuinig ook, of ze haken af. zowel ING als ABN zijn met 30% naar beneden komen zeilen en dat ondanks de verkoop van Telematics en de geweldige positie die TT heeft met haar Maps Plus reden: HG kan het gewoon niet laten zien, de kosten voor R&D zijn ongoing, HG blijft share holder unfriendly voor de reguliere aandeelhouder en de focus is en blijft volkomen op return te geven aan hen die werken bij TT de reguliere aandeelhouder krijgt enkel een mogelijke koerswinst wanneer de Founders bereid zijn afscheid te nemen, tot die tijd is en blijft TT een aandeel voor hen die er werken en het besturen.
Makita schreef op 12 april 2019 09:41 :
Er wordt inderdaad opgebouwd. En dat is natuurlijk slim om dat voor de synthetische buyback te doen. Daarna lukt dat niet meer zonder de koers zeer sterk te laten oplopen. Met 5,4x ebitda19 is het natuurlijk ook een no-brainer nu de eerste HD contracten naar TomTom zijn gegaan.
Klopt, ik snap niet dat de zogenaamde professionele analisten hier niet meer aandacht aan geven. Straks lopen ze weer achter de “ bewezen” feiten aan, gelukkig heb ik de adviezen van analisten niet nodig!
Verkopen maar ketchup ;-) Of woensdag de AVA naar je hand zetten.
Makita schreef op 12 april 2019 09:46 :
Verkopen maar ketchup ;-)
daar heb ik me ook naar gepositioneerd en nu maar hopen op 65 euro :) persoonlijk ben ik dik tevreden als het totaal voor som der delen me uit het aandeel zet basis 2.750 miljard euro ( ofwel 12 euro basis huidige calculatie uitstaande aandelen)
ketchup of catch-up schreef op 12 april 2019 09:43 :
de reguliere aandeelhouder krijgt enkel een mogelijke koerswinst wanneer de Founders bereid zijn afscheid te nemen, tot die tijd is en blijft TT
een aandeel voor hen die er werken en het besturen.
Ik weet het niet; ik heb niet de indruk dat het personeel overbetaald wordt. Verder hebben ze weinig aan de optieregelingen tot nu toe en daarmee zie ik hun situatie als een soort bescherming van mijn positie - weg gaan is niet prettig, want opties kwijt - dirty exit is niet handig, personeel komt dan tekort (weliswaar te repareren, maar toch)
ketchup of catch-up schreef op 12 april 2019 09:49 :
[...]
daar heb ik me ook naar gepositioneerd en nu maar hopen op 65 euro :)
persoonlijk ben ik dik tevreden als het totaal voor som der delen me uit het aandeel zet basis 2.750 miljard euro ( ofwel 12 euro basis huidige calculatie uitstaande aandelen)
Verstandig want het gaat de goede kant op. Door conservatieve boekhouding (mede gericht op maximale belastingdemping) zitten we op een berg nog vrij te vallen inkomsten uit Automotive orderboek. Dit is de basis waarop we al in waarde zullen stijgen. HD deals zijn daarbij goed voor de fantasie.
Juist de hoge R&D kosten in verhouding tot business is het probleem. HG weet dat, is nu bereid langzaam te kapitaliseren. Kan alleen met strategische partners die leverage brengen. Een sterke partner, evt met call optie voor het geheel incl FFF deel. Hij laat ze relatief laag instappen, wij zijn dan ad beurt. 30% premie op 8,- blijft een lage instapdrempel voor zijn nieuwe zakenvrienden. Ik ben het met Wies eens, maar heb het geduld om de volgende stappen af te wachten na de TTT uitkering. Nog niet uit frustratie verkopen.
De koper van gisteren is weer actief ……………..
Aandeel komt gewoon meer in de spotlight met het winnen van de HD deals...
Die HD deals zeggen toch wel wat! Met een beetje mazzel pakken ze dit jaar nog 2-3 deals bij de top 10. Is dat realistisch? - de markt (OEM's) slaat duidelijk nu de weg in naar HD. - TomTom staat daarin blijkbaar op pole position. - TomTom heeft referenties - TomTom draait bij 80% van de OEM's op proef Kortom staat uitstekend gepositioneerd. Hoe noemde CV dat ook alweer?
Optiebelegger schreef op 12 april 2019 10:07 :
De koper van gisteren is weer actief ……………..
Gisteren ook rond 10u, begin v London kantooruren.
xof schreef op 12 april 2019 10:02 :
Juist de hoge R&D kosten in verhouding tot business is het probleem.
...
Een grote kostenpost is het onderhoud van de mappen indien een deel van de wijzigingen handmatig moet worden verwerkt. Handmatige verwerking is daarnaast een vertragende factor en gaat waar mogelijk worden beperkt. Het is voor zover ik weet de bedoeling om “straks” op basis van een vergelijking tussen lokaal binnenkomende sensordata (van een “gewoon” voertuig) en de map in dat voertuig, een geconstateerde afwijking naar de cloud te uploaden, te verwerken en te herdistribueren. Dit hele process gaat zoveel mogelijk worden geautomatiseerd waarbij de noodzaak tot handmatige interventie zoveel als mogelijk zal worden gereduceerd. Ten behoeve van de kwaliteit en ter verificatie van die data is het noodzakelijk om te beschikken over een bepaalde “kritische massa” van voertuigen in een specifiek gebied. Het zijn voor mijn gevoel allemaal puzzelstukken die samenhangen en op een gegeven moment op hun plek gaan vallen: * Via OEM contracten ervoor zorgen dat jouw (HD) mappen en lokalisatietechnologie in zoveel mogelijk voertuigen aanwezig zijn. (Het “forceren” door de Europese Commissie van implementatie van bepaalde veiligheidsverhogende functies is wat dat betreft wellicht een geschenk uit de hemel; welk ander bedrijf is bijvoorbeeld in staat om betrouwbare weersonafhankelijke “lane keeping assist” functies te leveren?) * Aanwezigheid van gecalibreerde, betaalbare en kwaliteitsdata genererende voertuigsensoren die in “gewone” voertuigen worden/zijn geïnstalleerd. * Overeenstemming met betrokkenen om voertuigsensordata te kunnen gebruiken voor mapupdates. * Processorcapaciteit (via bijvoorbeeld Nvidia) om m.b.v. AI / deep learning afwijkingen in de map realtime met zo min mogelijk vertraging te constateren en naar de cloud te uploaden. * Cloudcapaciteit (Azure) om massaal binnenkomende mapafwijkingen realtime, geautomatiseerd en met zo min mogelijk vertraging te verwerken en mapupdates beschikbaar te maken voor voertuigen in hetzelfde geografische gebied (Map Horizon/Elektrobit). In grote lijnen toont de complete puzzel IMO een softwarehuis waarbij de automotive tak, op basis van geavanceerde software en technieken, data zoals mappen en lokalisatielaag genereert en verkoopt.
8,30 per aandeel is nog steeds maar 6x ebitda19 consensus
Zo zie ik dat ook. De kritische massa of beter kritische omzet, vind ik laag voor het maps+ bedrijf. Er kan gemakkelijk geschoven worden tussen kosten en R&D investeringen. Is onderhoud een kosten tlv P&L of gaan we dit of gedeeltelijk activeren. Bij TT doet men dit heel conservatief, de winst zou hoger kunnen zijn. Ik kijk het liefste naar pure cash. Ben erg benieuwd hoeveel FTE, kosten en overhead meeverhuizen naar Bridgestone. Het resterende TT moet straks snelle groei laten zien en schaalbaarheid uitnutten. Ik heb er een hard hoofd in, men is beter af met een hele grote partner zoals MSFT om de rentabiliteit van vaste kosten cq investeringen te halen. Opschalen.....
Indien ik de terughoudende/voorzichtige/negatieve posters beluister zijn het hoofdzakelijk de hoge R&D kosten die zorgen moet baren. Uiteraard zijn de R&D kosten in de outlook zeer hoog tov de omzet in diezelfde outlook. R&D kosten ad +300 mio vs 675 mio omzet is bijna ongekend bij een ongoing bedrijf. Uit de post van @Alpen hierboven wordt de reden voor de hoge R&D aangegeven. Daarnaast wil ik nog opmerken dat men bij sluiting van 2018 besloten heeft nog meer voorrang te geven aan R&D boven Capex. Op termijn geen verschil want ook Capex leidt uiteindelijk via afschrijving tot Opex. Punt is wel, dat in dit tempo er over 6 jaar geen vastgelegde middelen meer zijn om over af te schrijven en dat de afschrijvingen en de R&D nu worden genomen terwijl de baten uit HD-maps slechts mondjesmaat in de cijfers worden opgenomen. Daarnaast moet ik nog maar zien of of TT inderdaad +300 mio aan R&D kan boeken want daarvoor moet je wel de mensen binnen je organisatie kunnen trekken. Researchers op automotive gebied zijn schaars.
xof schreef op 12 april 2019 12:03 :
Zo zie ik dat ook. De kritische massa of beter kritische omzet, vind ik laag voor het maps+ bedrijf.
Er kan gemakkelijk geschoven worden tussen kosten en R&D investeringen. Is onderhoud een kosten tlv P&L of gaan we dit of gedeeltelijk activeren. Bij TT doet men dit heel conservatief, de winst zou hoger kunnen zijn.
Ik kijk het liefste naar pure cash. Ben erg benieuwd hoeveel FTE, kosten en overhead meeverhuizen naar Bridgestone.
Het resterende TT moet straks snelle groei laten zien en schaalbaarheid uitnutten. Ik heb er een hard hoofd in, men is beter af met een hele grote partner zoals MSFT om de rentabiliteit van vaste kosten cq investeringen te halen.
Opschalen.....
Telematics is per 1-7-2018 uit de boeken! De free cash flow van 67,5mln in 2019 is puur van het huidige TomTom.
@ martin: R&D kun je ook uitbesteden
Martin, je verwoord het mi helemaal ok. Ik zie dat ook zo. De lage omzet tov R&D is een probleem en zit hoge waardering in de weg. Ze moeten omzetgroei laten zien, exponentieel. Mondjesmaat is niet genoeg, daarom met sterke partners samenwerken die de omzet omhoogknallen en daarvoor deelnemen en zich inkopen. Het ASML model. Daar wacht ik op, ik ben ervan overtuigd dat HG en FFF het niet alleen (willen,kunnen) redden. Zie hun TTT kapitalisatie. De volgende stap met externe deelname komt eraan. Wij als kleine freefloaters verdienen wel een fair treatment.
Sunshine Band schreef op 12 april 2019 12:20 :
@ martin: R&D kun je ook uitbesteden
Aan Here..... ;-)..... kost ook geld en gaat tlv P&L
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)